I n d on e s i an   Jo u r n al   o El e c t r i c al   En gi n e e r i n g   an d   C o m p u te r   S c i e n c e   V o l .   17 ,   N o .   3 M a r c 20 20 ,   pp.   14 67 ~ 14 73   IS S N :   2502 - 4752 ,   D O I :   10. 1 1591 / i j e e c s . v 1 7 .i 3 . pp 146 7 - 1473             1467       Jou r n al   h o m e pa ge ht t p: / / i j e e c s . i a e s c or e . c om   Pr o p o sed   st u d y   o n   e v a l u a t i n g   a n d   f o r e c a st i n g   t h e   r e s i d e n t   p r o p e r t y   v a l u e   b a sed  o n   sp e c i f i c   d e t e r m i n a n t s by   c a se  b a se   r e a so n i n g   a n d   a r t i f i c i a l   n e u r a l   n e t w o r k   a p p r o a c h       S i n an   A d n an   D i w an   C o m put e r   S c i e nc e   a n I nf o r m a t i o T e c hno l o gy   C o l l e g e ,   U n i v e r s i t y   o f   W a s i t ,   I r a q       A r ti c l e   I n fo     A B S TR A C T     Ar t i c l e   h i s t or y :   R e c e i v e J ul   9 ,   201 9   R e v i s e S e p   1 1 ,   201 9   A c c e pt e S e p   25 ,   201 9       R e a l   e s t a t e   f o r e c a s t i ng   ha s   be c o m e   a i n t e g r a l   pa r t   o f   t he   l a r g e r   pr o c e s s   o f   bus i ne s s   p l a nni ng   a nd  s t r a t e g i c   m a n a g e m e nt   i n   r e a l   e s t a t e   s e c t o r .   T hi s   s t udy   c ov e r s   r e s i de n t i a l   e s t a t e   m a r ke t s   a nd   c o nc e nt r a t e s   o pr o pe r t y   t y pe s ,     w hi l e   pr e v i o us   s t ud i e s   t ha t   ha v e   c o ns i de r e c o unt r y   w i de   ho us e   pr i c e   i ndi c e s .   T he r e   i s   a   g a i de nt i f i e i n   t h e   l i t e r a t ur e   w hi c n e e d   t o   s t udy   c o r r e l a t i o ns   be t w e e pr o pe r t y   t y pe s   w i t h i a   r e g i o o r   a   c i t y   a nd  w he t he r   t he y   w i l l   pr o v i de   d i v e r s i f i c a t i o be n e f i t s   f o r   r e a l   e s t a t e   i nv e s t o r s   s u c a s   r i s k   r e d uc t i o pe r   un i t   o f   r e t ur n s .   T hi s   a i m   o f   t he   pa p e r   i s   t o   pr o po s e   a nd  de v e l o a   c om put e r   a s s i s t e r e a l   e s t a t e   p r o pe r t y   pr i c e   f o r e c a s t i ng   m o de l .   T hi s   pr o po s e f r a m e w o r w i l l   e xa m i ne   t he   c ur r e n t   us e s   o f   a r t i f i c i a l   i n t e l l i g e nc e ,   pa r t i c ul a r l y   c o m bi ni ng   c a s e   ba s e   r e a s o ni ng   a nd  a r t i f i c i a l   ne ur a l   ne t w o r k,     i t h e   bu s i n e s s - f o r e c a s t i ng   f i e l a nd  c o ns i de r s   s ui t a bl e   a pp l i c a t i o ns   i r e a l   e s t a t e .   T he   m e t ho do l ogy   c o ns i s t s   o f   f i v e   pha s e s :   1)   D a t a   g a t he r i n g   b)   D a t a   c l e a ni ng   c )   A N N   T r a i ni ng   d)   C B R   ( C a s e   B a s e   R e a s o ni ng )   s i m i l a r i t y   r e t r i e v a l   e )   R e s ul t   r e t r i e v a l .   T hi s   r e s e a r c w i l l   i nv e s t i g a t e   t h e   i nf l ue nc e   o f   r e s i de n t i a l   r e a l   e s t a t e   pr o pe r t y   c ha r a c t e r i s t i c s   o p r o pe r t y   v a l ue s   ( pr i c e s )   i g l o ba l   c o nt e xt ,   i t   r e v e a l e a   hi g po s i t i v e   l i ne a r   c o r r e l a t i o b e t w e e n   pr o pe r t c ha r a c t e r i s t i c s   a n t he   pr o pe r t y   m a r ke t   v a l u e s ;   a i nd i c a t i o t ha t   t h e s e   c ha r a c t e r i s t i c s   r e a s o na bl y   pr e d i c t   pr o pe r t y   m a r ke t   v a l u e s .   T h e   r e s ul t s   o f   t he   s t udy   w i l l   e na b l e   R e a l   E s t a t e   P r o f e s s i o na l s   t o   m a ke   f a i r   e s t i m a t e s   o f   t he   m a r ke t   v a l ue s   o f   r e s i de n t i a l   r e a l   e s t a t e   p r o pe r t i e s   g i v e t he   f e a t u r e s / c ha r a c t e r i s t i c s   o f   s uc ho us i ng   uni t s .     Ke y w or ds :   A r t i f i c i a l   n e u r a l   n e t w o r k   Ca s e   b a s e   r e a s o ni n g   D e t e r m i n a nt s   E v a l ua t i o n   P r i c e   R e a l   e s t a t e   C opy r i gh t   ©   2020   I n s t i t ut e   o f   A dv anc e E ng i ne e r i ng   and   S c i e nc e .     A l l   r i gh t s   r e s e r v e d .   Cor r e s pon di n g   Au t h or :   S i na A d n a D i w a n   C o m put e r   S c i e nc e   a n I nf o r m a t i o T e c hno l o gy   C o l l e g e ,     U ni v e r s i t y   o f   W a s i t ,   W a s i t ,   I r a q .   E m a i l :   s i n a na d na n d i w a n@ g m a i l . c o m       1.   I N TR O D U C TI O N     T h e   R e a l   e s t a t e   i s   a   t e rm   de f i n e a s   l a n d ,   o r   a b ov e   t h e   a i o r   b e l ow   t h e   gr o u n a nd  a n y   t y pe   of  b ui l di n gs   o c o n s t r uc t i o n s   o n   t o of   i t .   I t   i s   a l w a y s   r e fe r r e a s   r e a l i t y   i n   m a n y   a rt i c l e s   a n d   n e w s pa pe r .     R e a l   e s t a t e   c o ve r s   r e s i de n t i a l   h o us i n a r e a s   w h i c h   i n c l ud e s   a pa r t m e n t s   o r   f l a t s   o r   c o n do m i n i u m s   o i n di v i du a l   h o us e s ,   c o m m e r c i a l   o ff i c e   b ui l di n gs ,   t ra d i n a re a s   w h i c i n c l u de s   h o t e l s ,   r e s t a u ra nt s ,   t h e a t r e s ,   r e t a i l   m a r ke t s ,   e nt e rt a i n m e n t   c e n t e r s ,   h y pe r   m a l l s   a n d   s upe rm a r ke t s ,   i ndus t ri a l   a r e a s   w hi c i n c l ude s   f a c t o r i e s ,   go ve r nm e n t   s i t e s   a nd  b ui l di n gs .   I n v o l v e m e n t   o f   r e a l   e s t a t e   i s   m o r e   o n   pu r c ha s e   o f   pr o pe r t y ,   s e l l i n g   t h e   pr o pe rt y ,   l a n d   de v e l o pm e n t ,   r e s i de nt i a l   pl o t s   a nd  b ui l d i n gs   o r   n o n - r e s i de n t i a l   s i t e s .   T h e   i m po rt a nt   pl a y e r s   i t h e   r e a l   e s t a t e   m a r ke t   a r e   l a n dl o r d s   w h o   ow n s   t h e   p r o pe r t y ,   d e v e l o p e r s ,   c o n s t r uc t i o n   b ui l de r s ,   r e a l   e s t a t e   a ge nt s ,   p r o pe rt y   e v a l ua t o r s ,   t e n a nt s   a n b uy e r s   w h o   b u y   t he   pr o pe r t y .   T h e   s i g n i f i c a n c e   of   r e a l   e s t a t e   i s   a n   a s s e t   c l a s s   a nd  i t   i s   d i f f i c ul t   t o   o ve r s t a t e ,   t h e r e   m a y   b e   f a l l   o r   ri s e   i t h e   m a r ke t ,   w h i c h   i s   due   t o   c o unt r y   e c o n o m i c   g r o w t h   o r   po l i t i c a l   s i t ua t i o n s .   I t h e   gl o b a l   m a r ke t ,   U S   h a v e   a   t o t a l   v a l ue   o f   a s s e t   i n v e s t m e n t   w a s   a b o ut   $50  t r i l l i o n   a t   t h e   e n d   o f   t h e   y e a r   201 a nd  o ut   o f   t h a t   m o r e   t ha n   $2 t ri l l i o w a s   i n v e s t e i n   r e s i de n t i a Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                                IS S N :   2502 - 4752   In do n e s i a J   E l e c   E ng  &   Co m S c i ,   V o l .   17 ,   N o .   3 M a r c h   20 20  :     1467   -   1473   1468   pr o pe rt i e s .   I n   o n e   of  t h e   r e a l   e s t a t e   s ur v e y   c o n duc t e by   U S   r e a l   e s t a t e   a ge n c i e s ,   c o m pa r i ng  t o   t h e   U S   s t oc k   m a r ke t   c a pi t a l i z a t i o n   i n   t h e   n e i g h b o r i n c o unt r i e s   w e r e   $20  t r i l l i o n   [1 ].   R e c e n t   h i s t o r y   s t a t e s   t ha t   t h e   r e a l   e s t a t e   p r i c e   f l uc t ua t i o n s   m a y   be   i n   b ub b l e   o r   b ur s t   m o de ,   b ut   i t   ha s   t h e   v e r y   p o t e n t i a l   t o   c a us e   di s a s t e r s   o n   t h e   f i n a n c i a l   s e c t o r s   o r   w i t h   r e m a i ni n p a r t   o f   t h e   e c o n o m y .   S om e   of   t h e   i m p a c t s   a r e   due   t o   i n f l ue n c e s   i n   w h i c h   r e a l   e s t a t e   i s   c o n s i de r e a s   o n e   o t h e   e a s i e s t   a s s e t s   t o   b urr o w   v i a   m o r t g a ge   b a s e o n   h o us e h o l pe r s pe c t i v e .   S ur v e y   c o n duc t e b a s e o n   gl ob a l   m a r ke t   s t a t e s   t ha t ,   75 of   gl o b a l   p o pul a t i o n s   a r e   n o t   ha ppy   w i t h   t h e   c urr e n t   m a rke t   due   t o   e xpe n s i v e   l i v i n g   c o s t ,   p r o pe r t i e s   a re   ov e r - pri c e a n l a c o f   gov e r nm e nt   b e n e f i t s ,     m o r e   t e c hn o l o g y   b a s e d   i n dus t ri e s   a r e   gr o w i n a r o u n t h e   w o r l d.   T h e   s a t i s f a c t i o n   r a t e   a r o un t h e   gl o b e   r e a l   e s t a t e   c l i m a t e   ha v e   dr o ppe f r o m   s e c o n qua r t e r   o 2017  due   t c o s t   f a c t o r s ,   i n c r e a s e   i n   f ue l   a n go l p r i c e s ,   go ve r nm e n t s   i n v e s t m e nt s   t ow a r ds   m i l i t a r y   s e c t o r s ,   h i g h e t a xe s   a n go v e r nm e nt   s t r a t e gi c   pl a n s   t o w a r ds   pe o pl e   o n   b u y i n a f f o r da b l e   h o us e s .   R e s e a r c h e r s   C a s e ,   Q ui gl e y   a n S hi l l e r   [ 2]  ha v e   m a de   a   s t udy   t o   s h ow   t h a t   h o w   t h e   r e a l   e s t a t e   p r i c e   v a ri a t i o n s   h a v e   c r e a t e a   s i g n i f i c a nt   i m p a c t   o t h e   a gg r e ga t e   c o n s um p t i o i t h e   U S   m a rke t s   c o m pa r e   t o   s t o c m a rke t   a n c u rr e n t   v o l a t i l i t y   i r e s i de nt i a l   m a rke t ,   i m pa c t   i s   m o r e   s i m i l a i t h e   c o un t r i e s   l i ke   A us t ra l i a ,   C h i na ,   J a pa n   a n I ndi a .   T h e   s t udy   c o n duc t e by   Re i nh a rt   a nd  R o g o ff   [3]  h a v e   s t a t e t h a t   r e a l   e s t a t e   p r i c i n g   f a c t o r s   w i l l   c r e a t e   a   huge   i m pa c t   o n   t h e   n a t i o n s   g r o w t h ,   f r o m   e c o n o m i c   pe r s pe c t i v e ,   r e a l   e s t a t e   v a l ue s   i s   n o t   l e a s t   i m po r t a n t   c o m pa r e t o   un de r s t a n d i n t h e   p ri c e   d y n a m i c s   o n   a s s e t s   s uc h   a s   s t o c ks ,   b o n d,   c o m m o di t i e s   a n c urr e n c i e s .   I n   s pe c i f i c ,   A s i a n   c o un t r i e s   s t a nds   o n   t h e   c e r t a i n   t hr e s h o l of  c r e a t i n a   s e c o n da r y   m o r t g a ge   m a rke t   t o   a s s e m b l e   t h e   c a pi t a l   f i n a n c i a l   i n v e s t m e n t   f o r   t h e   m a i n   m a r ke t ,     t h e r e   i s   a   n e e t o   a s s i s t   r e a l   e s t a t e   p r o f e s s i o n a l s   w i t de t a i l e i n f o r m a t i o n ‟s   o n   t h e   r e s i de n t i a l   p r o pe rt y   m a r ke t s   f e a t u r e s   w h i c h   c a i n f l ue n c e   t h e   b u y e r s   o r   s e l l e r s .   T h e r e   w e r e   s e v e r a l   r e s e a r c h   s t ud i e s   c o n duc t e o n   m o n e y   i n v e s t m e n t   a nd  c a pi t a l   s ha r e   m a r ke t s ,   b ut   r e a l   e s t a t e   i s   s t i l l   c o n s i de r e a s   o n e   o f   t h e   be s t   i n v e s t m e nt   a r o un d   t h e   gl o b a l   m a r ke t .     In  r e c e n t   y e a r s ,   A r t i f i c i a l   I n t e l l i ge n c e (A I)  h a v e   e m e r ge f a s t e r s   i e v e r y   do m a i a n d   t h e r e   w a s   ra pi i n c r e a s e i n   c o m put i n po w e r   t o   m a ke   f a s t e r   p r e di c t i o n s   o n   b us i n e s s   gr o w t h .   A rt i f i c i a l   I n t e l l i ge n c e   ha v e   t h e   a b i l i t y   t o   pe r f o r m   i n t e l l i ge nt   f u n c t i o n s   a s   s i m i l a t o   t h e   h u m a b r a i n s .   I s pe c i f i c ,   l o gi c   a n d   r e a s o ni n a r e   p a r t   of   t h e   A e n g i n e   w h i c h   c a n   l e a rn  a n d   i m p r o v e   ov e r   t i m e   i m a ki n g   s e l f - de c i s i o n s .   T h e   a ppl i c a t i o n   o f   A i s   m a i n l y   us e o n   c o m put i ng  a n r o b o t i c   do m a i n s ,   w h e r e a s   t h e y   a r e   f o r m e a s   i n t e g ra l   pa rt   o f   i m a ge   p r o c e s s i n a n s pe e c h   r e c o gn i t i o n   s o f t w a r e ‟s .   Cu rr e n t l y   A a ppl i c a t i o n s   a r e   e xt e n d i n t o   v a r i o us   s o c i a l   s c i e n c e   d o m a i n s   w h i c h   i n c l ude s   b us i n e s s   do m a i n.   A a pp r o a c h e s   a r e   b a s e o n   s t a t i s t i c a l   m e t h o ds   a n c o m put a t i o n   i n t e l l i ge n c e .   A s   pa rt   o f   A t o o l s ,   A r t i f i c i a l   N e u r a l   N e t w o r ks (A N N a n G e n e t i c   a l go ri t hm s   a r e   v e r y   po pul a i n   t h e   f i e l of   m a rke t   s t udy ,   r e s e a r c h   a n f o r e c a s t i n g .   E x p e r t   s y s t e m s   a ppl i c a t i o n s   a r e   pa rt   o f   A w h i c h   i s   w i de l y   us e i n   h e a l t h c a r e ,   m i l i t a r y   a n b us i n e s s .   R e s e a r c h e r   D e L urgi o   [4]  h a v e   c l e a r l y   s t a t e d i f fe r e n c e   b e t w e e n   Co n v e n t i o na l   p r o g r a m   s y s t e m (CP S a n E xpe rt   s y s t e m (E S ) .   A ut h o r   s t a t e s   t ha t   CP S   i n v o l ve s   m o r e   o n   r e s e a r c h e r   pe r s pe c t i v e ,   w h o   w a n t s   i n   c r e a t i ng  a   s y s t e m   w h i c h   de a l s   w i t h   m o r e   i m pa c t s   a nd  h a ndl e   di f f i c ul t   t a s ks   w i t h o ut   c o n c e r n s   t o   w h e t h e r   t h e s e   a r e   s i m i l a r   t o   t h o s e   us e by   h um a n s   i . e .   i t   do e s   n o t   gi ve   m o r e   i m po r t a n c e   o n   h o w   t h e   j ob   t o   be   c o m pl e t e a s   l o n a s   i t   c o m pl e t e s   t h e   j o b .   Co m pa r i ng  t o   CP S .   t h e   E S   t r i e s   t o   ga i n   a u n de r s t a ndi n o f   h o w   h um a n s   s o l v e   pr o b l e m s   a nd  t h e n   us e s   t h e   c o m put e r   t o   e xpl a i n   a n d   pr e di c t   t h e i b e h a v i o ur.   I c u rr e nt   i n dus t r y   t r e nds ,   m a n y   s y s t e m s   c o n t a i n   b o t t h e   e l e m e n t s .   T h e r e f o r e ,     m a n y   s y s t e m s   h a v e   c e r t a i n   a s pe c t s   o f   e xpe r t   s y s t e m s   b ut   o ft e r e l y   o n   c e rt a i c h a m pi ng  a b i l i t i e s   o f   a   CP S .   T h e r e f o r e ,   E S   s y s t e m s   h a v e   b e c o m e   m o r e   po pul a r   o r   t r e n i n   r e a l   e s t a t e   a ppl i c a t i o n,   w h i l e   c o m b i n i n h y b r i d   m e t h o ds   a r e   b e c o m i n p r o m i n e n t   [5] .   T h e   e m e rge n c e   of   e x pe r t   c o m po n e n t   o r   p a r t i a l l y   e xpe r t   c o m po n e nt   i s   v e r y   i m po r t a nt   fo r   e duc a t o r s   i n   a l l   do m a i n s .   T h e   s t r e n gt h   o E S   h a v e   t h e   c a pa b i l i t y   t pr o v i de   e xpe r t   a dv i c e   t o   t h e   n o n - e xpe r t s ,   a s s i s t   t h e   pe o pl e   t s o l ve   pr o b l e m   w h o   a r e   n o t   e xpe r i e n c e   i n   s pe c i f i c   d o m a i n   (i . e .   n o n -   e xpe r t [6] .   F o r   e duc a t o r s   o r   i n dus t ri a l i s t ,   s o l v i n a   p r o b l e m   i s   ve r y   b e n e f i c i a l   c o m po n e n t   i n   t h e   e xpe r t   s y s t e m .   T h e r e f o r e ,   w e l l   f r a m e E S   s o f t w a r e   c a b e   v e r y   v a l ua b l e   t e a c hi n g   a nd  t r a i n i ng  t o o l   fo r   t h e   i n d us t r y .   T h e r e   w e r e   s e v e r a l   r e s e a r c h   r e v i e w s   c a r ri e o ut   fo r   pa s t   y e a r s   o n   a r t i f i c i a l   i nt e l l i ge n c e   i n   v a r i o us   do m a i n,   b ut   o nl y   ve r y   l i m i t e r e s e a r c w o r ks   h a v e   b e e n   c o n duc t e t o   de m o n s t ra t e   t h e   a ppl i c a t i o n   a n d   c a pa b i l i t i e s   o n e ura l   n e t w o r ks   t o   e v a l ua t e   t h e   p r i c e s   i n   r e s i de n t i a l   m a r k e t   a nd  m a n y   of   s uc h   c a rri e w o r ks   a r e   b a s e o n   s i n g l e   c i t y   da t a s e t s .   Cu rr e nt   r e s e a r c h   c o n duc t e i s   b a s e o n   r e a l   e s t a t e   p r o pe r t y   de t e r m i na nt s   us i n r e s i de n t i a l   h o us i n d a t a .   T h e   p r o po s e d   s t ud y   o n   fo r e c a s t i n t h e   r e a l   e s t a t e   pri c e   i n   r e s i de nt i a l   p r o pe r t i e s   by   c o m b i n a t i o n   o f   A rt i f i c i a l   N e u r a l   N e t w o r (A N N )   a nd  C a s e   B a s e   Re a s o n i n (CB R t e c hn i que s .   T h e   m a j o r   r e s e a r c c ha l l e nge   de m o n s t ra t e d   i t hi s   r e s e a r c s t udy   i s   o n   u n p r e di c t a b i l i t y   of  c o m m e r c i a l   r e a l   e s t a t e   m a r ke t s .   T hi s   u n p r e di c t a b i l i t y   h a s   r e s ul t e i n   ri s i ng  a nd  f a l l i n v a l ue s   o v e r   t h e   t i m e   a n d,   i pa ra l l e l ,   i t   p r o v i de s   a   b e t t e r   u n de r s t a n d i n o f   t he   d y n a m i c s   o f   pr o pe r t y   m a rke t s ,   t h e i r   d ri v e r s ,   e c o n o m i c   a nd  o t h e r   l i nka ge s   w h i c h   c o ul de l i v e r   m o r e   p r a c t i c a l   de v e l o pm e n t   de c i s i o n s .   W h e n   t h e r e   i s   a ov e r -   de ve l o pm e n t   o r   t h e   o v e r s uppl y   of   s pa c e   m a y   be   c o n s i de r e a s   a   p ri m e   c a us e   of   m a r ke t   „b o o m / b us t   c y c l e s .   Curr e n t   r e a l   e s t a t e   da t a   ha v e   un i que   c ha l l e n ge s   i n   fo r e c a s t i n s e t t i ngs .   F i r s t ,   t h e   p r e di c t i v e   r e s ul t s   m us t   b e   t a ke n   i n t o   a c c o un t   w i t h   a   hi g h   t ra n s a c t i o n   c o s t s ,   w h i c h   i n   r e a l   e s t a t e   c a n   b e   a ppr o xi m a t e l y   p e r c e n t ,   o r   e v e n   hi g h e r ,   o f   t h e   p r o pe rt y   v a l ue .   I n   a ddi ng  t o   s t a t i s t i c a l   s i g n i f i c a n c e ,   t h e   e s t i m a t e c o e ff i c i e n t   n e e t o   b e   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In do n e s i a J   E l e c   E ng  &   Co m S c i     IS S N :   2502 - 4752       P r opos e s t ud y   on  e v al ua t i n a nd  f or e c as t i ng  t h e   r e s i de n t   pr ope r t y   v a l u e   bas e d   on…   ( Si nan   A d nan  D i w an )   1469   l a r ge   e n o ug h   t o   c o ve r   t h e   a dd i t i o n a l   c o s t s .   S e c o n d,   t h e   a v a i l a b i l i t y   of   r e a l   e s t a t e   da t a   i s   r e l a t i v e l y   s h o r t   i i t s   t i m e   du ra t i o n   a n d   i t   i s   o b s e r ve a t   a   f r e que n c y   of   m o n t hl y   o r   qu a r t e r l y .   T h e   m a i n   c ha l l e n ge   i s   t h e   l a c of  c o n s i s t e n c y   be t w e e n   t h e   m a r ke t   f o r e c a s t s   a pp l i e i p r o pe r t y   a s s e s s m e n t s   a nd  t h e   e v i de n t   u n p r e di c t a b i l i t y   i pr o pe rt y   m a rke t s   c a us e s   t h e   p r o b l e m   o f   p o t e n t i a l   v a l u a t i o n   i na c c ura c i e s   a n p r e s e n t s   t h e   c ha l l e nge   o f   s e e ki n i m p r o v e fo r e c a s t i n m e t h o ds   f o r   a s s e s s m e n t .   T h e r e f o r e ,   que s t i o n s   a r i s e   i n   t h i s   s t udy   t o   f i n o ut   t h e   s o l ut i o fo r   f o r e c a s t i n g   t h e   p ri c e   e v a l ua t i o a r e   a s   f o l l ow s :   a)   W h i c h   p r o pe r t y   c h a r a c t e r i s t i c s   a r e   i m po rt a nt   i n   t h e   de t e rm i na t i o n   o f   t h e   m a rke t   v a l ue   o f   a   r e s i de n t i a l   r e a l   e s t a t e ?     b)   W h a t   b a s i s   do   pr o pe rt y   pr o fe s s i o n a l s   a n de v e l o pe r s   c urr e nt l y   f o r m ul a t e   a n a pp l y   pr o pe r t y   m a r ke t   fo r e c a s t s   i t h e i p r o j e c t   v i a b i l i t y   s t udi e s   a n d   v a l u a t i o n s ?   c)   D o   v a r y i n g   o ff i c e   r e n t   g r o w t h   f o r e c a s t s   ha v e   a   s i g ni f i c a nt   i m pa c t   o n   t h e   r e s ul t s   o f   b ui l di n g   v a l ua t i o n   a s s e s s m e n t s   d)   Ca n   t h e   a r t i f i c i a l   n e ura l   n e t w o r a n c a s e   b a s e   r e a s o n i ng   be   a   pr a c t i c a l   m o de l   f o r   t h e   v a l ua t i o n   of  r e s i de n t i a l   h o us i n g   u n i t s   i n   gl o b a l   p r o pe rt y   m a r ke t   g i v e n   p r o pe r t y   c h a ra c t e ri s t i c s / f e a t u r e s   T h e   pu r po s e   of   t h e   s t udy   i s   t o   ga i n   m a x i m um   r e t u rn s   f o r   t he   i n v e s t o r s   a nd  ow n e r s   o f   t h e   pr o pe rt y .   B a s e o n   t h e   a m o u n t   o f   m o n e y   i n v o l v e d   i n   r e a l   e s t a t e ,   t h e re   i s   a   n e e of  a c c u r a t e   p r e di c t i o n   o f   r e t urn s   a n d   a s s o c i a t e r i s ks .   T h e   pri m a r y   ob j e c t i ve   of   t h i s   r e s e a r c h   i s   t o   i de n t i f y   pr o pe r t y   f e a t ur e s / c ha r a c t e r i s t i c s   t h a t   ha v e   s i gn i f i c a nt   i n f l ue n c e   o n   p r o pe r t y   m a r ke t   v a l ue s   us i n g   c a s e   b a s e   r e a s o n i n g   a n a r t i f i c i a l   n e u ra l   n e t w o r k.   T h e   m a i w o r i s   t o   de t e r m i n e   i f   t h e   a rt i f i c i a l   n e u ra l   n e t w o r k   a n d   CB R   c o ul b e   a   p r a c t i c a l   m o de l   f o r   r e a l   e s t a t e   v a l ua t i o n   i n   p r o pe rt y   m a r ke t ,   a nd  t o   c o n t r i b ut e   t o   t h e   de ve l o pm e n t   o f   kn o w l e dge   i t h e   f i e l d   o f   r e a l   e s t a t e   f i n a n c e .   T h e   s t udy   i s   r e s t r i c t e t o   r e s i de n t i a l   r e a l   p r o pe r t y   o n l y   a n us e s   p r o pe r t y   t r a n s a c t i o n   da t a   f r o m   di f fe r e nt   ge o gr a p h i c a l   l o c a t i o a r o u n t h e   g l o b e .   E xpe c t e dl y ,   t h e   s t udy   s h o ul be   of   pr a c t i c a l   r e l e v a n c e   t pra c t i c i n g   r e a l   e s t a t e   p r a c t i t i o n e r s   a s   w e l l   a s   a c a de m i c s .   A l i g n e w i t t h e   r e s e a r c h   p r o b l e m   a n q ue s t i o n s ,     t h e   r e s e a r c de t a i l e i n   t h i s   w o r po s s e s s e s   fe w   ob j e c t i ve s ,   w h i c a r e   a s   f o l l o w s :   a)   D e s i gn  a   c o m b i n e c l a s s i f i e r   e n gi n e   m o dul e   [A N N   a nd  CB R f o r   p r i c e   e v a l ua t i o n   a n d   p r e di c t i o n .   b)   R e pr e s e n t a t i o n   o f   i n put   by   i de n t i fy i n f e a t u r e s ,   i n c l udi ng  w h a t   s pe c i f i c   de t e r m i na nt s   s h o ul b e   i n c l ude d,   o r ga ni z a t i o o f   t h e   c a s e   b a s e   (i n c l ud i n i n de xi ng  a t t ri b ut e s   a n i n de s t ruc t u r e a nd  r e t ri e v a l   of   c a s e s   t ha t   i s   po t e n t i a l l y   r e l e v a nt   t o   a   n e w   c a s e .   c)   D e ve l o a   pi l o t   p r o t o t y pe   t o   e v a l ua t e   a nd  f o r e c a s t   t h e   p r i c e   o f   r e a l   e s t a t e   m a r ke t .   T h e r e   w e r e   s e ve r a l   s t ud i e s   i n v e s t i ga t e o n   t h e   a ppl i c a t i o n   o f   n e ura l   n e t w o r ks   t o   r e a l   e s t a t e   v a l ua t i o n,   s t i l l   t h e r e   w e r e   ga ps   o n   fo r e c a s t i n t h e   a c c ur a t e   c os t   e s t i m a t i o n.   R e s e a r c h   s t udi e s   c a rri e o ut   b Bo r s t   [7 ],   h a v e   us e A N N s   t o   c e r t a i s e t s   o f   r e s i de nt i a l   h o us i n a r e a s   i n   N e w   E n gl a n d ,   a ut h o r   ha v e   us e d   s e v e r a l   d a t a s e t s   f o r   t r a i n i n g ,   t h e   f o r e c a s t i n g   c l a s s i f i c a t i o n   a c c ur a c y   w a s   70%.   R e s e a r c h   t e a m   o f   T a y   a n H [8]  h a v e   i n v e s t i ga t e o n   t h e   r e s i de nt i a l   f l a t s   i S i n g a po r e   a n d   t h e i r   r e a s o n s   o f   pr i c e   f l uc t ua t i o n s ;   a n o t h e r e s e a r c h e r   E v a n s   [9],   e t   a l l   h a v e   a ppl i e A t e c hn i q ue s   on   r e s i de nt i a l   d a t a s e t s   f r o m   Ca l i f o r ni a   a nd  U K ,   ob s e r ve t h e   pri c e   v a r i a t i o n s   a n f a c t o r s .   W i l s o n,   e t . a l   [10]   h a v e   us e n e ur a l   n e t w o r c l a s s i f i e r   t o   fo r e c a s t   t h e   f ut ur e   t r e n ds   i n   U K   h o us i n m a r ke t   b a s e o n   n a t i o n a l   r e s i de nt i a l   t i m e   s e r i e s   da t a s e t s .   A ut h o r   P a c ha r a v a n i c h   a n d   t e a m   ha v e   i n v e s t i ga t e o n   t h e   v a l u a t i ng  t h e   p ri c e   f a c t o r s   i n   B a n gko t o w n   h o us e ,   a u t h o r s   ha v e   a ppl i e b a s i c   CBR   m o de l   t o   e v a l ua t e   t h e   p r i c e   e s t i m a t i o n .   R e s e a r c h   t e a m   l e a by   L o ks h i n a   ha v e   us e d   A N N   a n A N F IS   m o de l   t o   m e a s u r e   t h e   r e a l   e s t a t e   p r i c e s ,   a u t h o r s   ha v e   c r e a t e p r i c e   m o de l s   us i n A N N   a n A N F IS   a n c o m pa r e w h i c h   m o de l   ha v e   h i g h e s t   a c c ur a c y ,   A N N   h a v e   a c h i e v e d   85%  of  a c c ur a c y   i n   c os t   e s t i m a t i o [11 ,   12] .   T h e r e   w e r e   n u m e r o us   n u m b e r   o f   m a c h i n e   l e a rni n m e t ho ds   a n a pp r o a c h e s   a r e   a ppl i c a b l e   fo r   pr o pe rt y   a ppra i s a l   a n v a l u a t i o n   a n i t   i s   r e po r t e i n   t h e   l i t e r a t u r e ‟s .   R e s e a r c h e r s   h a v e   de s i gn e i n t e l l i ge n t   s y s t e m s   fo r   c o m m e r c i a l   p r o pe rt y   pr i c e   pr e di c t i o n s .   I nt e l l i g e n t   s y s t e m s   w e r e   de s i gn e us i ng  h y b r i M ul t i - L a y e r   P e r c e pt r o n [M L P A N N   a nd  rul e - b a s e s y s t e m ,   w h i c h   a c hi e v e s   a n   a c c ur a c y   of   80%  [13,   14] .   T h e   s t udy   c o n duc t e by   G ua n   e t   a l   [1 5]  h a v e   e xpl a i n e o n   de s i g n   a nd  de ve l o pm e n t   o f   A da pt i v e   N e ur o - F uz z y   In f e r e n c e   S y s t e m   [A N F IS a ppr o a c h   w hi c h   i s   us e f ul   t o   de t e r m i n e   t h e   r e s i de n t i a l   p r o pe r t y   pr i c e s .   T e a m   o f   r e s e a r c h e r s   ha v e   a ppl i e m ul t i - r e s o l ut i o n   a pp r o a c h   i n   c h i na   r e a l   e s t a t e   m a r ke t   d a t a s e t s   t o   de t e r m i n e   t h e   v a l ue   of   r e a l   e s t i m a t e   pri c e s ,   a ut h o r s   ha v e   a ppl i e t hr e e   s e t   of   t h e o r i e s   w h i c h   i n c l ude s   a U n a s c e r t a i n e p ri n c i p l e s   a nd  t h e o r y   b P r i n c i p l e   Co m po n e n t   A na l y s i s   (P CA c A n t   Co l o n y   O pt i m i z a t i o (A CO b a s e A N N   a pp r o a c h .   T h e   r e s ul t s   a c h i e v e t hr o ug h   t h e s e   m e t h o ds   w e r e   a c c ura t e   a nd  m e e t   t h e   a c t u a l   m a rke t   r e qu i r e m e nt s .     T h e   r e s e a r c h   c a rri e o ut   b a s e o n   p r e v i o us   C BR   (Ca s e   B a s e   R e a s o n i n g)  a pp r o a c h e s   w h i c h   h a s   b e e n   r e po rt e i t h e   l i t e ra t u r e s   a r e   a ppl i e i t h e   f i e l d   o f   l e ga l ,   h e a l t h c a r e   a n d   f i na n c e   n o t   o n   t h e   r e a l   e s t a t e   m a r ke t .   F o r   i n s t a n c e ,   s t r e n g t h   o f   C BR   b a s e l e ga l   r e a s o ni n ha v e   m o r e   a dv a n c e s   i n   m o de l l i n t h e   c a s e s   b a s e o n   pr e v i o us   c a s e   o ut c o m e   a n ge n e ra t e   n e w   de c i s i o n s .   S o m e   of   t h e   m o de l s   h a v e   ge n e ra t e l e ga l   a r g um e n t s   w h i c h   n e e ds   t o   s i m u l a t e   hum a n   a dv e r s a r i a l   di s c o ur s e .   T h e s e   a t t e m p t s   o f   d e ve l o pi n i nt e l l i ge n t   s y s t e m s   o n   l a w   do m a i n   w e r e   b oo s t e by   H Y P O   s y s t e m s   [16].   H Y P O   i s   a   CB R   s y s t e m   w h i c h   c r e a t e s   l e ga l   a rgu m e nt s   f r o m   c a s e   b a s e   o n   t h e   t r a de   s e c r e t   l a w   do m a i n.   R e s e a r c h e G a r de n e r   [ 17]  i n   hi s   do c t o r a t e   d i s s e r t a t i o n   ha v e   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                                IS S N :   2502 - 4752   In do n e s i a J   E l e c   E ng  &   Co m S c i ,   V o l .   17 ,   N o .   3 M a r c h   20 20  :     1467   -   1473   1470   t a ke n   a   p r o b l e m   o f   i de n t i fy i n t h e   h a rd  a n e a s y   que s t i o n s   i n   t h e   c o n t e xt   o a na l y s i n t h e   f a c t s   f r o m   t h e   s c h o o l   e xa m s   o n   c o n t ra c t   l a w .   A n o t h e r   t e a m   o f   r e s e a r c h e r s   B ra n t i n a nd  L e s t e r   [18]  h a v e   de s i gn e t h e   c o n c e pt   of   c a s e   r e us e   fo r   do c um e nt   d ra f t i n g ,   i n   t h i s   a pp ro a c h ,   a ut h o r s   ha v e   de m o n s t r a t e t h e   rh e t o ri c a l   s t ruc t u r e s   of   d o c um e n t s   i n   s e l f - e xpl a n a t o r y   f o r m a t s .   D a n i e l s   a nd  R i s s l a n [19]  ha v e   de v e l o p e h y b r i CB a n I n f o rm a t i o R e t ri e v a l   (IR s y s t e m ,   w h e r e   t h e   CB R   c o m po n e nt s   i s   pl a y i n a   ke y   r o l e   i n   q ue r y   pr o c e s s i n a n f e e i n t o   IR   s y s t e m   f o r   r e t r i e v i n t h e   r e s ul t s .   M o s t   o f   t h e   r e s e a r c h   c a rri e o ut   by   A N N   m o de l   a r e   a pp l i e d   i n   m e di c a l   a n o t h e r   do m a i n s   w hi c h   i n c l ude s   e l e c t r i c i t y   c o n s um pt i o n s ,   h o us e   pri c i n p r e di c t i o n s   [20 - 25]  a n d   CB R   a ppl i e i n   f i n a n c e   da t a s e t s .   B y   c o m b i n i n g ,   t w o   m a c hi n e   l e a rni n a pp r o a c h e s   f o r   s pe c i f i c   d o m a i n s ,     t h e r e   w e r e   v e r y   l i m i t e e xi s t i n g   l i t r e a t u r e s .   B a s e o n   a l l   r e v i e w   w o r ks ,   s t i l l   t h e r e   i s   n e e o f   a c c ur a t e   p ri c e   e v a l ua t i o n   f o r e c a s t i n g   s y s t e m s   fo r   r e a l   e s t a t e   pr o pe rt y   v a l ua t i o n.   T h e r e f o r e ,   t h e   p r o po s e d   r e s e a r c h   s t e m s   f r o m   t h e   c o m b i n a t i o n   o f   A N N   a n CB i n   t h e   i m p l e m e n t a t i o n   o a   de c i s i o n   s uppo r t   s y s t e m   i n   r e a l   e s t a t e   pr o pe rt y   v a l ua t i o n   t o   i m p r o v e   t h e   a c c ur a c y   of   pr e di c a t i o a nd  de c i s i o m a k i n g.   In  t hi s   pa pe r,   a s   m e n t i o n e a b ov e ,   t h e   m a i o b j e c t i ve   i s   t o   s t udy   a n f o r e c a s t   t h e   r e a l   e s t a t e   p ri c e s   i r e s i de n t i a l   p r o pe r t y   a r e a s   a r o u n t h e   g l o b e   by   h a v i ng  s pe c i f i c   d e t e r m i na nt s .   T h e   r e s t   o f   t h e   pa pe r   i s   o r ga ni z e a s   f o l l ow s :   i n   S e c t i o n   2,   p r o po s e m e t h o ds   w h i c e xpl a i n s   t h e   r e s e a r c c o n t r i b ut i o n ;   I n   S e c t i o n   3,   pr o po s e r e s e a r c h   m e t h o ds   t o   pr e di c t   t h e   r e a l   e s t a t e   p ri c e   b a s e o n   c o m b i n a t i o n   o f   A N N   a n CB R   a pp r o a c i s   e xpl a i n e i s e v e r a l   s t a ge s .   I n   S e c t i o n   4 ,   r e s ul t s   a r e   d i s c us s e d.   F i na l l y ,   pa pe i s   c o n c l ude w i t S e c t i o n   5 .       2.   P R O P O S ED   M ETH O D   T h e   pr o po s e a ppr o a c h   i n   t hi s   s t udy   w i l l   b e   a   s i n gl e   s y s t e m   a n a c t   a s   c o m b i n a t i o n   a pp r o a c h   w h i c h   i n c l ude s   A N N   a nd  CB R   f r a m e w o r w h i c h   s t r e ngt he n s   t h e   i n s t a n c e   b a s e l e a rn i n g   m e t h o ds .     T h e   e xpe r i e n c e d - b a s e pr o b l e m   s o l v i n c a pa b i l i t y   o f   C BR   s y s t e m s   a n i t s   v i a b l e   e xpl a na t i o n   m e c ha n i s m   i s   c o m b i n e w i t h   t h e   s t r o n i nt e rpo l a t i v e   c a pa b i l i t y   of   A N N   w i l l   fo r m   a   Co m b i n e I n t e l l i ge n t   S y s t e m   (CIS ),   w i l l   a c t   a s   de c i s i o n   s up po r t   s y s t e m   fo r   t h e   r e a l   e s t a t e   p r o pe r t y   pr i c e   e v a l ua t i o n   i n   g l o b a l   m a rke t .     O ur   p r o po s e s t ud y   i s   a n   i ni t i a l   s t udy ,   i t   i nn o v a t e s   t h e   c o m b i n a t i o n   o f   A N N   a n CB R   i n   t o   a   s i n g l e   s y s t e m   f r a m e w o r l e v e r a gi ng  t h e   s t r e n gt h s   o f   t h e   t w o   i n s t a n c e s   b a s e l e a rni n t e c hni que s .   T h e r e fo r e ,   f i r s t   a t t e m pt   o h y b r i di z i n t h e   t w o   a ppr o a c h e s   i nt o   a   r e a l   t i m e   s y s t e m   i s   for   a c h i e v i n g   a n   i m p r o v e de c i s i o n   s uppo r t   i n   t h e   r e a l   e s t a t e   do m a i n .   T o   i m p l e m e nt   t h i s ,   d a t a   f r o m   s e l e c t e d   i n pu t   v a ri a b l e s   o f   n e w   c a s e s   a r e   t r a n s f o r m e d   t hr o ugh   a   p r e - p r o c e s s i n p r o c e dur e   i n t o   n um e r i c a l   da t a   w h i c h   m us t   b e   i n   s u i t a b l e   fo r m a t   f o r   A N N   c o m put a t i o n ,   t h e t h e   r e s ul t   o f   t h e   A N N   i s   p a s s e t o   t h e   C BR   c o m po n e n t .   T h e r e a f t e r,   t h e   CB R   c o m po n e n t   s e e ks   fo r   e xi s t i ng  pa s t   c a s e s   t ha t   a r e   s uf f i c i e n t l y   s i m i l a r   t o   t he   i n pu t   c a s e   w h o s e   s o l ut i o n   a nd  e xpl a na t i o n   c a n   b e   a da pt e t o   t h e   n e w   c o n t e xt .   H e n c e ,   t hi s   s t udy   i n t r o duc e s   t h e   n o v e l   h y b r i d i z a t i o n   o f   A N N   a n CB de c i s i o n   s uppo r t   i n   r e a l   p r o pe rt y   v a l ua t i o n   f o r   i m p r o v e pe r fo r m a n c e   r e l a t i v e   t t h e   a ppl i c a t i o n   o a   s o l i t a r y   A N N   o r   CB R   a pp r o a c h   i r e a l   e s t a t e   p r i c e   e v a l ua t i o a nd  f o re c a s t i ng.   T h e   A r t i f i c i a l   N e u r a l   N e t w o r - CB R   s y s t e m   i s   a   c o m b i n e s y s t e m   of   t w o   c o m po n e n t s .   T h e   t w c o m po n e n t s   a r e   t h e   A N N   c o m po n e nt   a n t h e   CB R   c o m po n e nt .   It   i s   i l l us t ra t e i n   b e l ow   F i gur e   of   pr o p o s e d   m e t h o do l o g y .           F i gu r e   1 .   I l l us t r a t e s   t h e   p r o po s e m e t h o do l o g y   fo r   f o r e c a s t i ng  t h e   p r i c e   i r e a l   e s t a t e   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In do n e s i a J   E l e c   E ng  &   Co m S c i     IS S N :   2502 - 4752       P r opos e s t ud y   on  e v al ua t i n a nd  f or e c as t i ng  t h e   r e s i de n t   pr ope r t y   v a l u e   bas e d   on…   ( Si nan   A d nan  D i w an )   1471   A N N   C o m p o n e n t T h e   m ul t i - l a y e r   pe r c e pt r o n   (M L P A N N   i s   a   pow e r f ul   n e u r a l   n e t w o r m o de l   t h a t   c a n   b e   us e fo r   s o l v i n a p p r o xi m a t i o n ,   e s t i m a t i o n ,   c l a s s i f i c a t i o n   a n p r e di c t i o n   p r o b l e m s .   G e n e r a l l y ,   i t   c o n s i s t s   o a n   i n pu t   l a y e r ,   a n   o ut put   l a y e r   a n o n e   h i dde n   l a y e r .   T h e   h i dde n   l a y e r (s a n t h e   o ut put   l a y e r   a r e   t h e   pr o c e s s i n l a y e r s   i n   t h e   n e t w o r w h e r e   a c t i v a t i o n   t a ke s   pl a c e .   T h e   kn o w l e dge   of   t h e   n e t w o r i s   e n c o d e i n   t h e   w e i gh t s   c o nn e c t i n t h e   n e ur o n s .   E a c h   n e u r o n   i n   a i nn e r   l a y e r   a c t s   a s   a   l i n e a r   c o m b i n e r   w h o s e   s um m a t i o n   f u n c t i o n   i s   g i v e n   a s :     S um   =   i n i i x w W 1 0     W h e r e   0 w   i s   t h e   b i a s   w e i gh t ,   i w   a n i x   a r e   t h e   w e i gh t   a n i nput   v e c t o r s   r e s pe c t i v e l y .   T h e   M L P   i s   t r a i n e us i n t h e   b a c p r o pa ga t i o n   a l go r i t hm ,   w hi c i s   a   f o r m   o f   s upe r v i s e l e a rni n g ,   by   pr e s e nt i n g   s a m pl e   i n pu t - o ut put   pa i r s   t o   t h e   n e t w o r k.   T h e   e rr o r   d i f fe r e n c e   b e t w e e n   t h e   n e t w o r k‟s   o ut put   a n t h e   e xpe c t e t a r ge t   o ut pu t   a r e   f e b a c i n t o   t h e   n e t w o r fo r   upda t i n t h e   w e i ght s   c o n n e c t i n t h e   hi dde n - o ut put   l a y e r s   a n t h e   i n put - hi dde n   l a y e r s .   N e xt   i s   s y m bo l i c   da t a   o b t a i n e f r o m   c a s e   i n s t a n c e s   a r e   t ra n s f o r m e i nt o   num e r i c a l   d a t a   t hr o ugh   p r e - p r o c e s s i n a n f e a s   i n put   i nt o   t h e   M L P .   T h e   da t a   p r e - p r o c e s s i n i s   t h e r e fo r e ,   a   n e c e s s a r y   pr e c u r s o r   t o   t h e   o pe ra t i o n s   o f   t h e   M L P - A N N   c o m po n e n t   o f   t h e   CB R   s y s t e m .     C B R   C o m p o n e n t:  T h e   s e t   of   i n put   v a ri a b l e   v a l ue s   a n d   t h e   pr e d i c t e o ut put   o b t a i n e f r o m   t h e   M L P   c o m po n e n t   i s   pa s s e t o   t h e   CB R   c o m po n e n t .   T h e   CB R   c om po n e n t   h a s   a   c a s e   b a s e   i n de xe o n   u ni que   c a s e   i de nt i t y   f i e l (c a s e _i d)  a n d   t h e   c o m put e s i m i l a ri t y   s c o r e   o f   e a c h   c a s e .   a)   Ca s e _i de nt i f y     w h i c i s   a b l e   t o   b e   t h e   a ut o - ge n e r a t e p ri m a r y   ke y   o f   t h e   t a b l e ;   b)   Ca s e _s i m a l r i t y   s c o r e     It   i s   t h e   c o m put e s i m i l a r i t y   s c o r e   of   a   c a s e   i t h e   c a s e   b a s e   r e l a t i v e   t o   a   pa r t i c ul a c a s e   i n s t a n c e ;   c)   Ca s e _a t t r i b ut e   s e t     i n pu t   v a l ue s   o f   i n di v i du a l   a t t r i b ut e s   w hi c c a n   b e   s t o r e a s   a   s t r i ng  s e pa ra t e by   de l i m i t e r s ;   d)   Ca s e _s e l l i n gp ri c e     t h e   p r e di c t e v a l ua t i o o f   a   c a s e   i n s t a n c e   r e l a t e t o   s e l l i n g   p r i c e ;   e)   Ca s e _w e i gh t S e t     t h e   s e t   o f   w e i gh t s   a s s o c i a t e w i t h   e a c a t t r i b ut e   v a ri a b l e   s o   t ha t   i t   r e p r e s e nt s   t h e   w e i ght   o f   t h e   i t h   a t t r i b ut e .   S i m i l a ri t y   a na l y s i s   w a s   c o m put a t i o i s   pe r f o r m e us i n g   t h e   n e a r e s t   n e i g h b o r   a l go ri t hm .     T h e   s i m i l a ri t y   m e a s ur e   us e w a s   t h e   i n v e r s e   of   w e i ght e n o rm a l i z e E uc l i d i a n   d i s t a n c e .   A   s i m i l a r i t y   s c o r e   i s   c o m put e by : y x D i s t y x Si m i l ar i t y , 1 , ,   T hi s   c a l c ul a t i o n   i s   r e pe a t e f o r   e v e r y   s t o r e c a s e   i t h e   c a s e   b a s e .   T h e   c a s e s   w i t h   t h e   hi g h e s t   s i m i l a ri t y   s c o r e   a r e   c l a s s i f i e a s   c a ndi d a t e s   f o r   a d a pt a t i o n   i n   f o r e c a s t i n g   a n p r e di c a t i o o f   pr i c e   i r e a l   e s t a t e   m a r ke t .       3.   R ES EA R C H   M ET H O D :   C O M B I N ED   A N N   C B R   M O D U LE   A   pi l o t   p r o t o t y p e   s y s t e m   i s   de v e l o pe us i n d a t a   c o l l e c t e d   fr o m   a   r e a l   e s t a t e   da t a   s e t s .   T h e   i n s t a n c e   da t a   w i l l   b e   us e i n   t h e   c a s e   s t udy   i s   fo r   t h e   c e r t a i pa s t   y e a r   pe r i o (f o r   e xa m pl e :   y e a r   201 7 - 2018 ).     D a t a   a s s o c i a t e w i t h   ni n e   c o r e   a t t ri b ut e   f e a t ur e s   us e i t h e   a pp r a i s a l   o f   r e s i de nt i a l   p r o pe r t i e s   w e r e   e xt ra c t e a n us e t o   t r a i n   t h e   n e u r a l   n e t w o r c o m po n e n t   t o   y i e l a n   e s t i m a t e   o t h e   pr i c e   of   t h e   pr o pe r t y .   A bov e   f i gur e   i l l us t ra t e s   t h e   p r o po s e pr e di c t i o A r c hi t e c t u r e   o f   A N N - CBR   M o dul e :   a)   D at G at h e r i ng  Mod ul e :   T h e   da t a   w i l l   b e   c o l l e c t e f r o m   t he   r e a l   e s t a t e   f i rm   a n f e e a s   i n put   t o   A N N   CB c o m po n e n t .   I n put   D e t e r m i n a nt s   w i l l   b e :   S t a t us   of   t h e   L o c a t i o n ,   Y e a r   o f   t h e   P r o pe r t y ,     M o n t h   P r o pe rt y   w a s   s o l d,   L a n S i z e ,   N e i g h b o r h o o G a p,   A c c e s s i b i l i t y ,   Bo r e   h o l e ,   E l e c t ri c i t y   S uppl y ,   Co n di t i o a nd  U s a b i l i t y   of   l a n d .   b)   Da t Cl e ani ng  Modu l e :   T h e   r a w   i nput   d a t a   w i l l   b e   n o r m a l i z e b a s e o n   m i n - m a n o rm a l i z a t i o n   t o   v a l ue s   b e t w e e n   0   a nd  1   us i ng  t h e   d a t a - p r e p r o c e s s i n g   i nt e r f a c e   of   t h e   A N N - CB R   s y s t e m .   c)   A NN  t r ai n i ng   Modu l e :   T h e   c o n f i gu r a t i o o f   t h e   M L P - A N N   m o de l   us e f o r   o ur   t r a i n i ng  i n s t a n c e   i s   a   15 - 16 - M L P   i n   w h i c h   t h e   n u m b e r   o f   c o r e   a t t r i b ut e   v a ri a b l e s   (15  o f   t h e m c o rr e s po n ds   t o   t h e   n u m b e r   o i n put   n e u r o n s   w i t h   o n e   hi dde n   l a y e r   c o n t a i ni n 16  n e u r o n s   a n n e ur o n   i n   t h e   o ut put   l a y e r ,     w h i c h   r e t u rn s   a s   o ut put   t h e   p r e di c t e s a l e s   pri c e   e s t i m a t e .   A f t e r   t h e   t r a i ni n e xpe r i m e nt   us i ng  b a c pr o pa g a t i o n,   t h e   M L P   c o n f i gu r a t i o n   w a s   15 - 16 - 1,   w i t 1 . l e a rni n ra t e   a n 0. 0 05  t hr e s h o l v a l ue .     T h i s   w a s   us e fo r   pr e di c t i n t h e   s a l e   p r i c e   of   a   pr o pe r t y   a n t h e   pr e di c t e r e s ul t   p a s s e t o   t h e     CB R   c o m po n e n t .   CB R   M o dul e :   T h e   c a s e   b a s e   w a s   i m pl e m e n t e w i t h   S Q L   S e r v e r   da t a b a s e   t a b l e   o f   r e c o r ds   (c a s e s i n de xe o n   c a s e _i de n t i t y   a n t h e   c o m put e w e i ght e Ca s e _s i m a l r i t y s c o r e   f i e l ds .   T h e   CB R   c o m po n e n t   do e s   s i m i l a ri t y   a n a l y s i s   a n us e s   pa ra m e t e r i z e S Q L   s t a t e m e nt s   t o   de t e r m i n e   t h e   b e s t - c a s e   m a t c h e s .     T h e   p r o c e dur e   e m p l oy e by   t h e   A N N - CB R   s y s t e m   t o   r e a c h   i t s   f i n a l   c o n c l us i o n .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                                IS S N :   2502 - 4752   In do n e s i a J   E l e c   E ng  &   Co m S c i ,   V o l .   17 ,   N o .   3 M a r c h   20 20  :     1467   -   1473   1472   V al i dat i on  Mod ul e :   V a l i da t i o n   o f   a n   e xpe r t   s y s t e m   i s   c o n duc t e by   de t e r m i n i ng  w h e t h e r   t h e   s y s t e m ' s   o ut c o m e   i s   c o n s i s t e n t   w i t t h e   c o n c l us i o n s   o f   t h e   h u m a n   e xpe r t s .   V a l i da t i o f oc us e s   o n   e v a l ua t i n g   t h e   o ut c o m e s   ra t h e r   t h a t h e   p r o c e s s   by   w h i c h   t h e   o ut c o m e s   a r e   de t e r m i n e d.       4.   R ES U LTS   A N D   D I S C U S S I O N     T h e   A N N   a n CB R   w a s   de ve l o pe d   t f ul f i l   t h e   s t udy ‟s   obj e c t i v e ,   m o d e l s   w e r e   t r a i n e d ,   c r o s s   v a l i da t e a nd  t e s t e w i t h   500  r e s i de nt i a l   p r o pe r t y   da t a s e t s   of   r e a l   e s t a t e   t r a n s a c t i o n s   f r o m   d a t a .   w o r l   [2017 - 201 8].   T h e r e   w e r e   i ni t i a l   15  v a r i a b l e s   i n   t h e   s a m pl e   of   da t a ,   o n l y   n i n e   w e r e   us e a s   i n put   t o   t h e   n e t w o r w h i c h   a r e   a s   f o l l ow s :   S t a t us   o f   t h e   L oc a t i o n,   Y e a r   of   t h e   P r o pe r t y ,   M o n t h   P r o pe r t y   w a s   s o l d,   L a nd  S i z e ,   N e i g h b o rh o o G a p,   A c c e s s i b i l i t y ,   Bo r e   h o l e ,   E l e c t ri c i t y   S uppl y ,   Co n di t i o n   a n U s a b i l i t y   of   l a n d .     B a s e o n   t h e   m o de l   v a l i d a t i o n ,   o n c e   t h e   i n pu t   i s   f e e i t o   t h e   m o de l ,   f o r e c a s t   o f   r e a l   e s t a t e   p ri c e   a r e   c a l c ul a t e f o r   t h e   y e a r   o f   2017 - 2018.   R e gr e s s i o n   o ut put s   a r e   c a l c ul a t e b a s e o n   M e a n   S qu a r e   E rr o r   (M S E ) ,   M e a A b s o l ut e   E rr o (M A E )   a nd  Co rr e l a t i o n   a n d   i t   i s   s h o w n   i t h e   b e l o w   T a b l e   a s   a i ni t i a l   r e s ul t .       T a b l e   1 .   R e gr e s s i o O ut pu t s   o n   P r i c e   F o r e c a s t i ng  f o r   R e s i de nt i a l   P r o pe rt y   T ra i n i n n g   D a t a ( % )   T e s t i n g   D a t a ( % )   2 R             2 r   M e a n   S q u a r e   E rro r   M e a n   A b s o l u t e   E rr o r   Co rr e l a t i o n r   85   15   0 . 9 7 1     0 . 9 9 2   0 . 8 5 1   0 . 6 5 1   0 . 9 9 7   75   20   0 . 9 9 2     0 . 9 2 1   0 . 9 2 1   0 . 7 5 6   0 . 9 9 6   70   30   0 . 9 9 1     0 . 9 9 5   0 . 9 2 2   0 . 7 6 2   0 . 9 9 2   90   10   0 . 9 5 9     0 . 9 7 4   3 . 8 7 2   1 . 4 2 1   0 . 9 8 5       T h e   i ni t i a l   r e s ul t s   o f   r e g r e s s i o n   w e r e   c o m pa r e w i t h   t h e   r e a l   d a t a   t o   e v a l ua t e   t h e   pe r f o r m a n c e   of  A N N   a n CB R   m o de l s .   T h e   a b ove   r e s ul t s   ha v e   s h ow n   t ha t   80%  o t h e   da t a   i s   s e l e c t e d   fo r   t ra i ni n a n 20 of   t h e   d a t a   f o r   t e s t i n g   w i t h   hi g h e s t   v a l ue   o f   0. 995  a n d   l o w e s t   m e a s qu a r e   e rr o r   v a l ue   o f   0. 851 .   T h e   v a l ue   o 2 R   ha v e   s h o w n   t ha t   t ra i ni n a n t e s t i n d a t a s e t s   a r e   h a v i n c l o s e r   v a l ue   of   99. 2%  a s   o f   i n   a c t u a l   v a l ue s .     T h e   v a l i d a t i o n s   w e r e   v e r i f i e by   m e a s uri n t h e   m e a a b s o l ut e   e rr o o f   t h e   f o r e c a s t i n g   r e s ul t s .   P a s t   s t ud i e s   ha v e   o bs e r v e t h a t   A N N   a n CB R   h a v e   a c hi e v e w i t h i 10%  i s   v e r y   goo d,   w h i l e   a c h i e v e   20%,   i t   i s   c o n s i de r e a s   a v e r a ge .   Cu rr e n t   m e a n   a b s o l ut e   e r r o r   i s   w i t h i n   10%  a nd  c o n s i de r e a s   go o i n d i c a t o r.     T h e   t ra i ni n da t a s e t s   i n   t h e   m o de l   h a v e   be e n   ob s e r v e a n s how n   t ha t   c l a s s i f i e r   n e t w o r ha v e   pe r fo r m e w e l l   w i t h i n   t h e   c o r r e l a t i o n   v a l ue ,   r,   w h i c h   i s   b e t w e e n   0. 99  a nd  0. 98  a nd  0. 97  a n 0. 99  f o r   t e s t i n da t a s e t s .     F r o m   t h e   ob s e r v a t i o n ,   hi g h e s t   c o r r e l a t i o n   c o e ff i c i e n t   a c hi e ve f o r   t h e   n e t w o r w a s   w i t h   f i v e   h i dde n   n e u r o n s   w i t h   t h e   v a l ue   o f   0. 997  a nd  m e a n   s q ua r e   e rr o r   v a l ue   o f   0. 851  r e s pe c t i v e l y .   R e s ul t s   w e r e   a c h i e v e w e r e   a t   i n i t i a l   w i t t ra i ni n g   a nd  t e s t i n g   o f   m i n i m u m   d a t a s e t s .       5.   C O N C LU S I O N   T h i s   r e s e a r c h   i s   f un da m e n t a l   a n i t   i s   b a s e o n   de s c r i pt i v e   a n e xpl a n a t o r y   r e s e a r c h   e l e m e nt s   o n   r e a l   e s t a t e   m a r ke t   b y   i de n t i fy i n t h e   s pe c i f i c   de t e r m i na nt s ,   b ut   i t   i s   s pe c i f i c a l l y   foc us e o n   p r e di c t i v e   r e s e a r c h   by   c o n s t ruc t i n a   h y b r i f r a m e w o r m o de l .   R e s e a r c h   s t u dy   h a s   e m pl oy e A r t i f i c i a l   N e ura l   N e t w o r a n Ca s e   B a s e   Re a s o n i n a s   a   h y b r i m o de l   t o   fo r e c a s t   t h e   h o us e   pr i c i n m o de l   f o r   r e a l   e s t a t e   a ge n t s ,   pr o f e s s i o n a l s   a n d   b ui l de r s .   T h e   a n a l y s i s   a t   i nt i a l   l e v e l   ha v e   s h o w n   t ha t   h y b r i n e t w o r m o de l   i s   a   go o d   a l t e rna t i v e   m o de l   c o m pa r e t o   o t h e r   m a c h i n e   l e a rni n p r e d i c t i o n   a pp r o a c h e s   fo r   f o r e c a s t i n t h e   h o us e   pri c e s .   T h e   i ni t i a l   m o de l   ha s   t h e   c a p a b i l i t y   t o   t a ke   ni n e   i m po rt a nt   f e a t ur e s   t o   t r a i n   i n   t h e   i nput   l a y e r   w i t o pt i m a l   w e i ght s   a n p r o duc e   f o r e c a s t   o ut c o m e   w i t h   a c c ura c y   of   99%,   i t   ha s   t h e   a b i l i t y   t o   m a t h e   di f f i c ul t   n o n - l i n e a r   r e l a t i o n s h i b e t w e e n   t h e   h o us e   pr i c e   w h i c h   i ndi c a t e s   t h e   f l uc t ua t i o n   i n   p ri c e   a n f a c t o r s   [i . e .   de t e rm i na nt s i n f l ue n c i n g   t h e   p ri c e   o f   t h e   h o us e .   Co m pa r e   t o   CB R ,   t h e   A N N   m o de l s   ha v e   l i m i t a t i o n s   s uc h   a s   l i m i t e o ut pu t   da t a   f o r   v e r i f i c a t i o n ,   b ut   a s   a   h y b r i m o de l ,   CB R   h a v e   a dj us t e t o   pr o duc e   a c c ur a t e   r e s ul t s .   O n e   o f   t h e   c h a l l e n ge s   i n   t h i s   r e s e a r c h,   c o l l e c t i n h o us e   pr i c e   i n de da t a ,   s o m e   of   t h e   pub l i c   a c c e s s   da t a s e t s   h a v e   o n l y   da t a   f o r   m a x i m u m   y e a r s .   I f ut u r e   r e s e a r c w o r k,   m o r e   e xpe r i m e n t a l   s t udi e s   w i l l   ha v e   c o n duc t e w i t h   hi g h e r   v o l um e   of   da t a   w i t h   m o r e   de pe n de nt   v a r i a b l e s   w h i c h   w i l l   b e   a dde i n   t h e   t ra i ni n o f   t h e   f o r e c a s t   m o de l   a n d   a c hi e v e   h i g h e r   a c c ura c y .         R EF ER EN C ES   [ 1]   S m a l l ,   G .   R ,   R .   W o ng . ,   T he   V a l i di t y   of   F or e c a s t i ng .   P a c i f i c   R i m   R e a l   E s t a t e   S o c i e t y   I nt e r n a t i o na l   C o nf e r e nc e .   C hr i s t c hu r c h,   N e w   Z e a l a n d,   pp . 1 - 14 , 20 01 .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In do n e s i a J   E l e c   E ng  &   Co m S c i     IS S N :   2502 - 4752       P r opos e s t ud y   on  e v al ua t i n a nd  f or e c as t i ng  t h e   r e s i de n t   pr ope r t y   v a l u e   bas e d   on…   ( Si nan   A d nan  D i w an )   1473   [ 2]   C a s e ,   K a r l   E . ,   Q u i g l e y . ,   J o hn  M . ,   S h i l l e r ,   R o be r t   J . ,   "   C o m pa r i n g   W e a l t h   E f f e c t s :   T he   S t o c M a r ke t   V e r s us   t h e   H o us i ng   M a r k e t . " ,   N B E R   W or k i n P a pe r   8606 ,   200 1.   [ 3]   R e i nh a r t . ,   C a r m e n . ,   K e nn e t R o go f f . ,   T h i s   T i m e   i s   D i f f e r e n t :   E i g ht   C e n t u r i e s   o f   F i na nc i a l   F o l l y ,   P r i nc e t on   U ni v e r s i t y   P r e s s :   P r i nc e t on ,   N e w   J e r s e y ,   2009 .   [ 4]   D e L ur g i o .   F o r e c a s t i ng   P r i nc i pl e s   a n A ppl i c a t i o ns .   M c G r a w - H i l l   I nt e r na t i o na l .   U S A . 19 98: 110 - 120.   [ 5]   M a y a de v i   N . ,   V i no dc ha ndr a   S S . ,   S   U s ha kum a r . ,   A   R e v i e w   o E xpe r t   S y s t e m   A ppl i c a t i o ns   i P o w e r   P l a n t s ,   I nt e r n at i oa nl   J o ur n al   o f   E l e c t r i c al   a nd  C om pu t e r   E n gi ne e r i n g ,   V o l .   4,   N o .   1 ,   pp . 11 6 - 126, 2013 .   [ 6]   S e y e M o j t a ba   S a i f . ,   M e h di   S a r i kh a ni . ,   F a h i m e   E br a hi m i . ,   A E xpe r t   S y s t e m   w i t N e u r a l   N e t w o r a nd  D e c i s i o n   T r e e   f o r   P r e d i c t i ng   A udi t   O p i n i o ns ,   I A E I nt e r n at i ona l   J ou r nal   of   A r t i f i c i a l   I n t e l l i ge nc e ,   V o l .   2 ,   N o .   4 ,   pp. 1 51 - 1586 , 2 013 .   [ 7]   B o r s t   R A . ,   A r t i f i c i a l   N e u r a l   N e t w o r ks :   T he   N e xt   M o de l i ng   C a l i br a t i o n   T e c hno l o gy   f o r   t he   A s s e s s m e nt   c om m uni t y   P r ope r t y   T ax   J our n al ,   V o l   10   N o   1 ,   pp. 69 - 94 ,   1991 .   [ 8]   T a y   D . ,   H o   D . ,   I nt e l l i g e n t   M a s s   A ppr a i s a l ,   J ou r na l   of   P r ope r t y   T ax   A s s e s s m e nt   & A dm i ni s t r at i on ,   V o l   1,   N o   1,     pp.   5 - 25 ,   1994 .   [ 9]   E v a ns   A . ,   J a m e s   H . ,   C o l l i n s   A . ,   A r t i f i c i a l   N e u r a l   N e t w o r k s :   a A ppl i c a t i o t o   R e s i d e nt i a l   V a l ua t i o i t h e   U K .   J our nal   o f   P r ope r t y   V a l ua t i on   &   I nv e s t m e n t ,   V o l   1 1,   pp . 1 95 - 204 ,   1 993.   [ 10]   W i l s o I D . ,   P a r i s   S D . ,   W a r e   J A . ,   J e n ki n s   D H . ,   R e s i de n t i a l   pr o pe r t y   pr i c e   t i m e   s e r i e s   f o r e c a s t i ng   w i t n e ur a l   ne t w o r k s ,   J our na l   o f   K now l e dge   B as e d   Sy s t e m s ,   V o l   15 ,   N o   5 ,   pp .   335 341 ,   200 2.   [ 11]   P a c ha r a v a n i c P . ,   W o ng pi nunw a t a na   N . ,   T he   D e v e l opm e nt   of   C as e - B as e R e as o ni n Sy s t e m   as   T o ol   f or   R e s i de nt i al   V al uat i o i n   B ang k ok ,   P r o c e e di ng s   o f   t he   6t A nnu a l   P a c i f i c - R i m   R e a l   E s t a t e   S o c i e t y   C o n f e r e nc e ,   S y dne y ,   pp. 1 - 14 ,   2000 .   [ 12]   L o ks hi na ,   I . ,   H a m m e r s l a g ,   M . ,   I ns i ng a ,   R . ,   A p pl i c a t i ons   of   a r t i f i c i al   i n t e l l i ge nc e   m e t hods   f o r   r e al   e s t at e   v a l ua t i on  and  de c i s i on  s u ppo r t ,   B u s i n e s s   s e m i na r   p r o c e e di ng s   a t   U ni v e r s i t y   o f   G l a m o r g a n,   W a l e s ,   R e t r i e v e o 1 st   M a r c 2018 .   ht t p: / w w w . hi c bu s i n e s s . o r g / b i z 2003p r o c e e di ng s /   [ 13]   E dy   F r a di n a t a . ,   S a ke s un   S u t hum m a no n . ,   W a nna r a t   S un t i a m o r nt u t . ,   I ni t i a l   O pt i m a l   P a r a m e t e r s   o f   A r t i f i c i a l   N e ur a l   N e t w o r a n S up po r t   V e c t o r   R e g r e s s i o n” ,   I nt e r n at i on al   J our nal   o f   E l e c t r i c a l   an C om pu t e r   E ng i ne e r i ng   V o l   8,   N o . 5 ,   p p. 3341 - 33 48,   2 018 .   [ 14]   H a n - C he H u a ng . ,   A   H y br i N e u r a l   N e t w o r P r e d i c t i o M o de l   o f   A i r   T i c ke t   S a l e s ,   J ou r na l   o f   T E L K O M N I K A V o l   11 ,   N o   11 ,   pp .   6413 - 64 19 ,   2013 .   [ 15]   G ua n,   J . ,   Z ur a da . ,   J . ,   L e v i t a n ,   A   S . ,   A n   A da pt i v e   N e ur o - F uz z y   I nf e r e nc e   S y s t e m   B a s e d   A ppr o a c t o   R e a l   E s t a t e   P r o pe r t y   A s s e s s m e nt .   J our nal   o f   R e al   E s t at e   R e s e ar c h .   V o l .   30 ,   N o .   4, 2008   [ 16]   A s hl e y ,   K .   D .   M o de l i ng   L e g a l   A r g um e nt :   R e a s o ni ng   w i t C a s e s   a nd  H y po t he t i c a l s .   B r a df o r B o o ks .   M I T   P r e s s :   C a m b r i dg e ,   M A .   199 0: 432.   [ 17]   G a r dn e r ,   A .   A A r t i f i c i a l   I nt e l l i g e nc e   A ppr o a c t o   L e g a l   R e a s o ni n g .   B r a df o r B o o ks .   M I T   P r e s s :   C a m br i dg e ,   M A .   1990 .   [ 18]   B r a n t i ng ,   L . ,   K a r l . ,   L e s t e r . ,   J a m e s   C . ,   " J us t i f i c a t i o S t r uc t ur e s   f o r   D oc um e nt   R e us e   A dv a nc e s   i C a s e - B a s e d   R e a s o ni ng " ,   T h i r d   E u r ope an   W or k s ho p,   E W C B R - 96 ,   L a us a nn e ,   S w i t z e r l a nd,   p p.   12 2 - 130 ,   1 996 .   [ 19]   E .   L .   R i s s l a nd . ,   J .   J .   D a n i e l s . ,   Z .   B .   R ub i ns t e i n . ,   D .   B .   S ka l a k . ,   C as e - B as e D i agno s t i c   A nal y s i s   i A   B l ac k bo ar A r c h i t e c t ur e ,   I P r o c e e di ng s ,   T h e   11 t N a t i o na l   C o nf e r e nc e   o A r t i f i c i a l   I nt e l l i g e nc e ,   W a s h i ng t o D . C ,   U S A ,   pp. 6 6 - 72, 1993 .   [ 20]   B .   G r um ,   D .   K . ,   G o v e ka r b . ,   I n f l ue nc e   of   m ac r oe c onom i c   f ac t o r s   on  p r i c e s   o f   r e al   e s t a t e   i n   v a r i ous   c u l t ur a l   e nv i r onm e n t s :   c a s e   of   Sl ov e ni a ,   G r e e c e ,   F r anc e ,   P ol and  and  N or w ay ,   P r o c e di a   E c o no m i c s   a nd  F i na nc e ,   v o l .   39 ,   pp.   59 7 60 4,   20 16.   [ 21]   L i   Y u. ,   C he nl u   J i a o . ,   H o ng r un  X i n. ,   Y a W a ng . ,   K a i y a ng   W a ng . ,   P r e di c t i o o H o us i ng   P r i c e   B a s e o D e e p   L e a r ni ng ,   I n t e r nat i o nal   J our nal   o f   C om pu t e r   a nd   I n f o r m at i on   E n g i ne e r i ng ,   V o l : 12,   N o : 2,   pp . 90 - 100 ,   20 18.   [ 22]   J. - H.   C he n   e t   a l . ,   " F o r e c a s t i ng   s pa t i a l   dy na m i c s   o f   t he   ho us i ng   m a r ke t   us i ng   S u ppo r t   V e c t o r   M a c hi n e " ,   I n t e r na t i ona l   J our nal   o f   St r a t e gi c   P r ope r t y   M an age m e nt ,   v o l .   21 ,   no .   3,   pp .   273 - 283,   2 017 .   [ 23]   Y .   W e i ,   Y .   C a o ,   " F o r e c a s t i ng   ho us e   pr i c e s   us i ng   dy na m i c   m o d e l   a v e r a g i ng   a p pr o a c h:   E v i de nc e   f r o m   C hi na " ,   J our nal   o f   E c on om i c   M ode l l i ng ,   v o l .   61 ,   pp .   1 47 - 155 ,   2017 .   [ 24]   B o ni   S e na 1 ,   S h e i k A hm a Z a ki ,   F i t r i   Y a kub ,   N e l i dy a   M Y u s o f f ,   M o ha m m a K ho l i R i dw a n . ,   C o nc e pt ua l   F r a m e w o r k   o f   M o de l l i ng   f o r   M a l a y s i a H o us e ho l d   E l e c t r i c a l   E ne r gy   C o ns um pt i o us i ng   A r t i f i c i a l   N e ur a l   N e t w o r ba s e o T e c hno - S o c i o   E c o nom i c   A ppr o a c h ,   I nt e r n at i ona l   J o ur na l   of   E l e c t r i c al   a nd  C om p ut e r   E ng i ne e r i ng ,     V o l .   8 ,   N o .   3,   p p.   18 44 - 1853 ,   201 8.   [ 25]     R a f i e i ,   M . H . ,   A de l i ,   H . ,   A   N o v e l   M a c hi n e   L e a r n i ng   M o de l   f o r   E s t i m a t i o o f   S a l e   P r i c e s   o f   R e a l   E s t a t e   U n i t s .   J our nal   o f   C ons t r uc t i o and   E ng i ne e r i ng   M ana ge m e nt ,   V o l   14 4,   N o   2,   pp . 1 - 10,   2 016 .     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.