Int ern at i onal  Journ al of Ele ctrical  an d  Co mput er  En gin eeri ng   (IJ E C E)   Vo l.   11 ,  No.   3 ,  June   2021 ,  pp.  2443 ~ 2456   IS S N: 20 88 - 8708 ,  DOI: 10 .11 591/ ijece . v11 i 3 . pp 2443 - 24 56          2443       Journ al h om e page :  http: // ij ece.i aesc or e.c om   Block chain for a utomoti ve:  A n  insight t owards the  IPFS   b lockcha in - based  auto ins urance s ec t or       Nisha r a Niz am uddin 1 ,  Ahe d Abu gabah 2   1 Co ll ege of   Tech nologi c al   Innov a ti on,   Zay e d  Univ ersity ,   Dubai ,   U nit ed   Arab Em ira te s    2 Co ll ege of   Tech nologi c al   Innov a ti on,   Zay e d  Univ ersity ,   Abu Dha bi,   Uni te d   Arab Em ira te s       Art ic le  In f o     ABSTR A CT    Art ic le  history:   Re cei ved   A ug   1 9 , 20 20   Re vised  D ec  30 ,   20 20   Accepte d  J a n  1 2 ,   2021       The   adva n ci ng   technolog y   a nd  industrial  r evol uti on   hav e   ta k en  th e   aut om oti ve   indu str y   b y   storm   in   recent  ti m es.   T he  au to  se ct or’s   consta n t l y   growing  demand  has  pave d  th e   wa y   for  the   au tomobile   sec tor  to  embrac e   new  te chno logies  and  disrupt i ve  innovations.   The   m ult i - trill ion  dollar,   complex  aut o  in suranc e  sec tor  i s  stil l  stuck  in  the   reg ulations  of  the   past .   Mos t  of  the   customers  stil l  cont a ct   the   insur anc e  compan y   b y   ph one  to  b u y   new  policie s  an d  proc ess  ex isti n g  insurance  cl a i m s.  Th e  customers  stil l   fa ce  the   risk  of  fra u dule nt  onl ine   b roke rs,  as  poli c ie s  are   m ostl y   signed  and   proc essed  on  pape rs  which  ofte n  req uire   hum an  supervision,   with  a  risk  of  err or.   The   insu ran ce   se ct or  f a ce s  a  thr eat  of   fai lur e  due  to   losing  and  m isconc ept ion  o f  poli ci es  and  in form at ion.   W e  pre sent  a  decent r al i ze d  IPF S   and  bloc k cha in - base d  fra m ework  for  the   aut o  in suranc e  sec tor  t hat   reg u la t es   the   ac t ivi t ie s  in   te rm s  of   insur anc e  c la ims   for  aut om obil es  and  aut om at e s   pa y m en ts.  Thi s  art i cl e  a lso  discusses  how   bloc kcha in  technolog y ’s  fea tu res   ca n  b e  usefu l  for   the  de ce ntr al i zed a utonomous   v ehi c le ’s  ec os y s tem .   Ke yw or d s :   Bl ock c hain   Decent rali zed  auto - ins ur a nce  sect or   Decent rali zed  a utono m ou s   v ehicl e   Ethere um   In te r planeta ry  f il e  s yst e m   Peer - to - peer ne tworks     Sm art con tract s   This   is an  open   acc ess arti cl e   un der  the  CC  B Y - SA   l ic ense .     Corres pond in g  Aut h or :   Nish a ra  Nizam uddin   Coll ege  of   Tec hnologica l I nn ov at io n   Zay ed Un i ver s it y   Dubai  Acad em ic  Ci ty , D ubai , Unite d A ra b  E m irat es   Em a il : nishar a. nizam @g m ai l. com       1.   INTROD U CTION     The  ins ur a nce   sect or   is  a  con s er vative,  hi gh ly   centrali ze d,   m ulti - bill io n  doll ar  busin ess  that  has   sp a nn e d  acr os s   sever al   indust ries  includi ng   r eal   est at e,  auto m ob il e  ind ust r y  and   healt hca re .  The  c onve nt ion al   m od el  o f  the  a uto  i ns ura nce s ect or   has bee n on e  of the  su cc essfu l a nd re li able inf rastr uctu res  since  the ti m e o f   it s  init ia ti on .  Howe ver,  in   re cent  tim es,  the   co nv e ntio nal  auto - ins ur a nce   sect or  ha s  sta rted  t o  e xp e rie nce  the  change  that  m od e r n  te chnol og ie s  hav e  broug ht  into  the   insu ra nce  sec tor,   c on ce r ning  ser vice  an d  pro du ct   delivery  [ 1] .  W it h  te c hnology  in flue ncin g  eve ry  in dustr y,  there   is  a n  increasi ng  th reat  of   cy ber s ecur it y  at ta cks,   de nial   of  ser vice  at ta cks,   a nd  ot he r  IT   secu rity   br eac hes  t hat   aff ect   th e  di gital iz ed  auto m ob ile   insurance   in dustry  le adin g  to  de trim ental   fina ncial   i m pacts  [ 1 - 3 ] .  Re s earche rs  a nd  industry  e xpert s  ar e   const antly   lookin g  to   ide ntify  ne w  a nd  t o  im pr ove  e xisti ng   s olu ti ons   to  revoluti on iz e  the  c onve ntion a l   autom otive  se ct or   by  inc orp or at in g  i nnova ti ve  te ch no l og i es  to  im pr ove   data  c ollec ti on ,  data  m anage m ent,  integrity ,  sec uri ty ,  and   ov e rall   infr a struc ture  of   t he  aut om otive  ins ur a nce  s ect or   [ 3 ] .  New  gen e rati on  sys tem s  are  bein g  de sign e d  that  are  com bin ed  with   data  processi ng   a nd   a  s ub st antia l  a m ou nt  of   data  m anage m ent  capab il it ie s  to  com m un ic at e  with  hum ans  with  the  m inim al   interven ti on   [ 4 ] .  A n  est im at ed  a m ou nt  of   $169   bill ion   is  plan ne d  t o  be  al loca te d  for  im ple m enting  ne w  te chnolo gies  to  i m pr ov ise   the  a uto m otive  sect or   [ 5 ].  The  ins urance   industry  has   a  sta ble  posit ion   an d  is  de penda ble  in  industrial iz ed  a nd   m at ur e  so c ie ti es .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                          IS S N :   2088 - 8708   In t J  Elec  &  C om p  En g,   V ol.  11 , No .  3 ,  J une  2021  :    24 43   -   2456   2444   Howe ver,  in   de velo ping  ec onom ie s  this  se ct or   faces  se ri ou s   pr ob l em s  du e   to  ec onom ic ,  so ci al ,  a nd  po li ti cal  syst e m s  existin g  i n  th os e  c ount ries.  S om e  of   t he  bi gg e st  chall enges  fac ed  by  t he  ins urance  i ndus try - la ck  of  trust,  m is m anag em ent  of   insu ra nce  rec ords,   pri ci ng  pr ob le m ,  com pe ti ti on   and   re gula ti on s ,  co nf l ic ts  of  int erest,  set tl em ent  disputes,   and   la c k  of   trans par e ncy   [ 6 - 10 ] .  The  a ut o  ins ur a nce  s ect or   is  one  of  the   i m po rtant  sect or s  t hat  play   a  m ajo r  ro le   i n  the  aut om otive  industry,  as  it   is  vital   in  pro vi ding  fi nan ci al   ai d  in  case  of  a n  acci den t  or  dam age  cause d  due  t o  a n  acci den t,   theft,  fire,   nat ural   disaste r,   or  va nd al ism   [ 11 ,  12 ] .  But  in  case  of  an  e xisti ng   conve ntion al   i ns ura nce  set tl e m ent  process ,  w hen e ve r  th e  cl ie nts  su bm it   an  insurance   cl ai m ,  they   exp ec t  the  ins uranc e  com pan y  to   pay  a nd  set tl e  their   cl aim s   at   the  e arli es t.  T he   insurance  c ompany  gen e rall y  fo ll ows  a  patte rn   with  pr e de fine d  prot oco l s  an d  re gu la ti on s ,  by  c oor din at in g  with  the  pa rtn ered   gar a ges,   to  set tl e  the  i ns ura nce  c la im s   raised  by  the  insure d  [ 13 - 1 5 ] .  Acko  ge ner al   insurance  li m i t ed   [1 5 ] ,  a nd   e xi sti ng   li te ratur e   fo r  ca r  an d  bi ke  ins ur a nce,  i den ti fies  fi ve  m ajo r  iss ues  fa ced  by  the au t o - i ns ura nce sect or   w he n  set tl ing cl ai m s.  The  com m on ch al le nges   are ide ntifie d t o be:     Ab se nce  of   fi rst  inf or m at ion   re port  at   tim es  of   acci de nt,  theft,  or   va nd al ism   wh ic h  can  be  us e d  fo r  ver ify in g  t he  c red i bili ty  o f  th e cla i m  su bm itted [1 5 ].     Ab se nce  of in s ur a nce  docum ents that s how s  that t he vali dity  o f  ins ur a nce  po li cy  [1 5 , 1 6 ] .      Po stp one d  cl ai m - insu red n ot  act ing  im m edi at el y t o  ap ply f or cla i m s [ 15 , 1 6 ].      Lack  o f   c l e a r   u n d e r s t a n d i n g   o f   i n s u r a n c e   c o m p a n y ’ s   p o l i c i e s   a n d   r e g u l a t i o n s   b y   t h e   c o n s u m e r s   [ 1 5 ,  17 ,  18 ].     Con s um er’ s la ck of  kn ow le dge  on inclu sio ns an d  e xclusi ons  of aut o - i ns urance  cover age  [1 5 , 1 6 ].     Id e ntit y t hef t, i den ti ty  f ra ud,  frau dule nt tra nsa ct ion s,  or se ns it ive co nsum er d at a  br eac h  iss ues [1 5 ,  1 9 - 21 ].   Fu rt her,  seve ra l  research   ques ti on s  nee d  to  be   addresse d  on   the  evo l ving  auto no m ou s  tra ns po rtat ion  syst e m s,  it s   i m pact   on   the   so ci et y,  and   it s  infr ast r uctu re  [ 17,  22 ] .  T her e  is  a  nee d  for  a  trust worthy,   decen t rali zed,  and  tra ns pa re nt   fr am ewo r k  t o  em ph asi ze  the   insura nce  po li ci es  to  the  poli cy ho lde rs,  to  i m po se   the  re gula ti on s   of  the   ins ur a nce  po li cy ,  t o  regulat e  the   tr ansacti ons,   an d  m anag e  t he  entit y  account abili ty .   Bl ock c hain  te chnolo gy  ha s   gaine d  im m e ns e  pop ularit y  in  rece nt  ti m es  du e  to  i ts  abili ty   to  m anag e  transacti ons  in   a  tam per - pro of,  im m u ta ble,  and   tra nspare nt   m ann er  an d  has  bee n  inc orporated  int o  va rio us   industries  i nclud i ng  sm art  bu il di ngs,  a gri culture ,  healt hc are,  e ne rg y  sect or ,   bankin g  a nd  fi na nce ,   th e   insurance   in dustry,  e - govern m ent  serv ic es  [23 - 27] .  The   a uto m otive  insurance  i ndus try   is  enterin g  in to  th e   new   e ra  of  in f or m at ion   m ana gem ent  and   di giti zat ion ,  w hi ch  w he n  com bin ed  with  bl oc kch ai n  te ch no l og y  ca n  sign ific a ntly   i m pr ov e  how  th e  po li ci es  are   de sign e d  an d  in su ra nce  cl aim s  are  ver ifie d.  Bl ock c hain  is  power e d  by  s m art  con tr act s  in  wh ic h  poli ci es,  te r m s  a nd   c onditi ons,  and   ins urance  a m ou nt  to  be  pa id  by  the  com pan y   cou l d  be  finali zed  an d  ve rifie d.   H ence ,  w he nev e r  a  cl aim   i s  m ade  by  the  po li cy   own e r,   t he  data  sto re d  on   t he   blo c kch ai n  ca n  i m m ediat e ly   be  acce ssed   an d  a  decisi on  ca n  be  m ade  by  t he  ins urance   c om pan y  to  inst antly  appr ov e  or   reject   any  cl aim s   m ade  by  the  po li cy   owne r.   But  blo c kc hain  m ay   no t  be  eff ic ie nt  en ou gh   i n  storing larg e r e cords  or   data. In su c h  cases w her e a n ee d  arises to stor e large  file s,  the d e centrali zed I P F S w il l   help  i n  st or i ng  the  file s  an d  t he  has h  of   t he  file   store d  i n  t he  IP F S  ca n  be   store d  ef fici ently   within   the   sm art   con t ract.  All  th e  par ti es  of  the   networ k  will   be  not ifie d  in  case  of   a ny  ch ang e  i n  the  do cum ent  and   th e  IP FS  has h  rem ai ns   un i qu e   f or  a  docum ent.  I f  t he   file   gets   co rrup te d,   or  m od ifie d  t he  has h  c hanges   an d  t he   sm art   con t ract  sen ds   a  no ti ficat ion   t o  al l  par ti es,  and   cal ls  off  th e  transacti on,  there by  safe gu a rd i ng   the  le giti m at e  con te nt  of   the  do c um ent.  In   case,  if  a  false  cl aim  is  m ade  by  the  insuran ce  po li cy ho l de r,   or  if  the  insu ra nc e   com pan y  disa gr ees   to   pay  t he  cl ai m   based   on  the   co ntr act ual  te rm s,  the  sm art  co ntr act   will   i m m e diate ly   no ti fy  al l  the  e ntit ie s  of   the  network   an d  so l ves  the  dispute   by  payi ng   the   pay m ents  to  t he  poli cy ho lde r  thus   enh a ncin g  t ru s t  on  the  syst e m   and   assu rin g  tra nspare ncy   in  tra ns act io ns.  T his  resea rc h  pap e r’ s   co nt rib u ti on  can  be  s umm e d up as :     To  pro vid e  a n  insig ht  into  va r iou s  f unc ti on al   areas  of   veh ic ular  ecosyst em   that  can  harne ss  the  featur e s  of   blo c kch ai n  te c hnology.     To  ca rr y  out  a  stu dy  to  i de ntify  pote ntial   oppo rtu niti es  for  tra nsfo rm i ng  the   co nven ti on al   a uto m otive   insurance  secto r by de plo yi ng  blo c kch ai n  te c hnology.     To  pro pose  an  IP FS  blo c kc ha in - based   fr am ework   for  the  ve hicle   insuranc e  sect or ,  powe red   by  Ethere um  sm art con tract s  to  ca rr y  ou t t he  ins ur a nce cla i m s p ro ce ss in   a trans pa ren t a nd tam per - pro of m ann er.   The  rem ai nd er   of   the  paper  i s  com po sed  as :   Sect ion   2  dis cusses  a  br ie f  backg rou nd   on  blo c kch ai n  and   t he  chall eng e s  face d  by  the  co nv e ntion al   a uto m otive  in du st ry.   The  pro pose d  fram ewo rk   of   th e   decen t rali zed  auto  in s ur a nce  sect or   is  pr ese nted  in  s ect ion  3.   Chall eng e s   faced  in  i m ple m enting  blo c kch ai n   te chnolo gy for  the au t om o bile ec os yst em  is p resen te d  in  s ec ti on   4.   Sect io n 5 c on cl ud e s th e p a per.       2.   BACKG ROU ND   In  this secti on, w e fo c us  on pr ov i ding a b rief  o verview  of  e xisti ng  tech nolog ie s for   veh ic le  insu ra nce   m anag em ent,  a n  over view  of  the  overall   ve hicular  ecosyst e m ,   and   an  insi gh t  into  how  bl ock c hain  te ch nolo gy   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In t J  Elec  &  C om p  En g     IS S N: 20 88 - 8708       Blockch ain f or a utomoti ve:  an insi ght t owar ds  t he  I PFS   bl ockc hai n - ba se d  . ...   ( Ni sh ara  Ni za m uddin )   2445   can  tra nsfo rm   t he  a uto m otive  insurance   m anag em ent  proce ss.  We  al so  dis cuss  s om e  of   t he  e xisti ng  li te ratur e   work   t hat  hig hlig hts  dif fere nt  te chnolo gi es  us ed  in  t he  autom otive   sect or   to  im pr ov e   secu r e  data  m anag em ent,  el evate  secur it y,  and   im pr ov e  con s um er  sat isfact ion .  T he   autom otive  sect or   is  a  m ult i - bill ion  do ll ar  busi ness   that  co m pr ise s  var io us   di vision s  inclu ding   design,  de velop m ent,  m anufacturi ng,  sal es  an d  m ark et ing,  m a i ntena nce,  an d  m ana ging  ins urance  of  ve hicle s  [ 5 ,  16 ] .  The   auto - i ns ura nc e  sect or ,  on  th e  oth er   hand,   is  a  m ult iparty ,  m ult i - bill ion   do ll ar  business  that  sup ports  the  ve hicle   ow ne r  w hen  the  autom ob il e  gets   dam aged   due  to  an  acci de nt   or   natu ral  cal a m ity,  stolen,  or   gets  dam age d  due  t o   t h e   c o l l i s i o n   w i t h   o t h e r     v e h i c l e s   [ 11 ,  13 ,  28 ] ,   a n d   i n s u r a n c e   p o l i c i e s ,   r u l e s ,   a n d   r e g u l a t i o n s   d i f f e r   a c c o r d i n g   t o   r e g i o n a l   p o l i c i e s   [ 28 ,  29 ] .  W it h  the  rece nt   enh anc em ent  in  te chnolo gy  and   in novati on  in  the  auto  sec tor  with  the  boom ing   up   of  el ec tric   veh ic le s,   sel f - dr i ving  car s,  and  sm art  veh ic le s,  a uto m ob il e  industries   are  l ooking  forw a r d  to   e m erg i ng   te chnolo gies  f or   e ff ect ive  a nd  safe d at a  m a nag em ent  [ 30 ] .   AIG  [ 31 ] ,  a  business cons ulti ng  f irm ,  identifie s  the   fact  that  the   in su ra nce  i ndus t ry’s  e n vironme nt  is  c on sta ntly   changin g  du e  to  the   intr od uction  of  a utono m ous   functi ons  an d  highli gh ts  th e  chall enges  in volve d  in  the  a bili ty   of   the  industry ’s  ad op ti on   to wards  r apidly  changin g  data   m od el s.  H ow ever,  the   re po rt  does   no t  s pe ci fy  any  par ti cular  te c h nol ogy  but  desc rib es  the  adoptio n  of  ne w  te ch no l og ie s  in  a  gen e rali zed  fas hion  [ 31 ] .  Pw C,  USA   e m ph asi zes  th e  bu si ness  m od el   in   wh ic h  orga nizat ion s  a re  ready   in  ad opti ng  new  te ch no l ogie s  an d  is  fo c usi ng  m or e  on  c on s um er  sat isf act ion ;   and  ha s  ide ntif ie d  the  m ajor  f act or   t hat,  sm al l  inv est m ents  m ade  in  c omm ercial   insura nc e  la rg el y  in flu ence   the s uccess  of  any ins ur a nce  sect or   [ 32 ].   Dem ir  et   al .   [ 30 ]   pro po se   a   blo c kc hain - ba sed  ve hicle   insura nce  m anag em ent  syst e m ,  in  wh ic h  veh ic le   in sura nce  distrib uted   le dg e r  has  be en  im ple m ente d  to   exc ha ng e   detai ls  of  ins urance  po li ci es  a m on g  sta keholde rs  in   the  netw ork.   The  aut hors  [ 30 ]   pr ese nt  the  syst e m   wh ic h  is  transp a re nt  and   is  ta m per - pro of  con ce r ning -   “ pro of - of - ins ur a nc e”,  to  al l  par ti ci pating  act ive   nodes.   T he  fe der al   go vernm ent  of   U AE  an d  th e   ro a d  tra nsport   auth or it y  (RT A  of   D ub ai )   ha s  la un c he d  a   pro j ect   nam ed  Dubai  ve hic le   chain  [ 33 ] ,  wh ic h  util iz es  blo c kc hain  te c hnol ogy  for  veh ic le   li fecyc le   m anag e m ent.  This   syst e m   was  buil t aim ing   to b e  a  p art o f   the  Em irat es  blo ckc hain  strat egy  2021  a nd   Dubai  bl ock c ha in  strat egy  w hich  is  pr opose d  to  be  com plete d  by   the  ye ar  2020  t o  handle  veh ic le   reg ist rati on,   insurance   m anag em ent,  and  owne rsh i p  of   ve hicle s.  On  the   oth e r  hand,   Be lgi um’s  KBC  ba nk   [ 34 ]   create d  a  di gital   ecosyst em   to  c on nect  to  al l  entit ie s  w hile  purch asi ng  a  car   with  the   in flue nce  of  bl ock c ha in  te ch no l ogy,  to  c reate  a  ta m per - pro of   a nd  tr us tw ort hy  fr am ewo r k,  th ereb y   reducin g  hassl es  w hile  purc ha sing   a n  a utom ob il e.  This  will   gu a ran te e   the  aut hen ti ci ty   of   doc um ents  [ 34 ].  Var i ou s  us e  c ases  of   decent rali zed  blo c kc hain  te ch nolo gy  in  the  aut om ob il e  ind ust ry  are  pr ese nt ed  in    F igure  1.   I PFS   [ 35 ] ,  a  dece ntrali zed  file   syst e m   cou ld  be  use d  to  hold  the   reco r ds   of  ins ur a nce  com pani es  in  an  accu rate  w ay ,  wh ic h  i nclud e s  m a intenance,  pe rfo rm a nce,  an d  assis ti ng   dri ve rs.   Coordi nating  var i ous   act ivit ie s  including  docum ent  m anag e m ent,  pr op riet y  to  acce ss  cl aim s,   ver ific at ion   of  do c um ents  can  be   eff ect ively   perf or m ed  with  b l oc kch ai n  te c hnol og y  [ 33 ,  34 ].   Th om so n  Re ut ers  [ 36 ]   re port s  the  fact   that  the  ins ur a nce  i ndus try   is  ove rwhelm ed  with  the   f raud   pro blem s  wh ic h  is  costin g  th e  in du st ry  ab out  $40  bill ion  per  an num .  Va rio us   form s  of   auto   ins ur a nce   frau ds  hav e   bee n  i dent ifie d  by  t he  F BI  co nce rn i ng  insurance   f rauds,   su c h  as   orc hestrated   acci de nt s,  m isrepr es ente d  cl aim s  by  the  poli cy ho lde rs ,  falsi ficat io n  of   i den ti ficat ion  rec ords  for   cl aim s,  and   m any  m or e  [ 37 - 3 9 ].  Bl ock c hain  ai m s  to  so lve  t he   issue   of  i dent it y  theft  an d  f raud  [ 23 ] ,  a nd   seve ral  ta m per - pro of   m od el s   we re  dev el op e d  t o  im pr ov e  the  ov e rall   arch it ect ural   secu rity   fo r   bette r  data  m anag em ent,  co m m un ic at ion   within   the  netw ork,   cred i bili ty   of   data  sh are d  a m on g  the  pee rs,   an d  dece nt rali zed  paym ent  m od el s  for  the  autom otive  sec tor  [ 2 3,  2 4,  30 ,  40 - 43 ] .  A  perm issi on ed   bl oc kch ai n - base d  s yst e m   fo r   aut o - insurance   cl ai m s  fo r   traversi ng  data  an d  e ntit y  interact ion  was   de sign e d  [ 44 ] ,  th at   sh owe d  inc r eased  reli abili ty ,  base d  on  pr oof - of - work   e xec uted   and   is  ver ifie d  by  act ively   par ti ci patin g  e ntit ie s  within  the  net work.  T he  stu dy  pro ve d  to  be   eff ect ive  i n  re du ci ng  the  processin g  ti m e  for  the  t ran sac ti on s  with  m i nim u m   ov erh e ad  ti m e,  as  it   is  th e   com m on ly  f aced iss ue wh e n a distrib ute d  le dg e r  is em plo ye d.   Ri desh a rin g,   r ental   cars,  a nd  carpoo li ng  ha ve  bec om e  a  new   way  of  tra ns po rtat ion   as  pr ese nted  by   Pw C  a nd  with in  the   ne xt  ye ars,   a r ound  40%  of  ve hicle s  acro s s  E uro pe  and  A sia   are   predict ed   to   ada pt  t o  resou rce  sh a rin g - base d  an d  c ost - eff ic ie nt  a ut o  ser vice  in du s try   [4 5 ] .  As  th e  con ce pt  of  pa y - as - you - go  m od el s  are  a dv a ncin g  with  the   inc rea sing   dem and   f ro m   the   co nsu m ers,   the re  inc reased   a  need  to  de velo p  a   s ecur e ,  trans par e nt  sy stem   to  sup port  dri ve rs  duri ng  the   paym e nt  of  i nsura nc e  prem iu m s  that  us e  re ntal  cars.  A   blo c kch ai n - bas ed  s olu ti on  for   m anag e m ent  and  analy sis  of  data   an d  m icr o - ins ur a nce  re cords  was  pre s ented   by  V o  et   al.   [4 6 ]   that reg ulate s  the p ay - as - you - go  ins urance   prem iu m   m od el s  an d  m akes th e  tra ns act io ns  ve ry  trans par e nt  a nd  no ti fies  al l  the  pa rtie s  (i nc lud in g  t he  i nsura nce  c om pan y,  dr i ver s ,  associat ed  fin ancial   orga nizat ion)  about  var io us   even ts  within   the  net work.  This   m od el   wi ll   equ al ly   be ne fici al   for  al l  par ti es  involve d  c once rn i ng  data   m anag em ent,  data  secur it y,  i ntra - netw ork  c omm un ic at io n,  an d  insurance   pr e m iu m   handlin g.   On  the  ot her   ha nd,  Chek riy   et   al .   [4 7 ]   reit erate  t ha t  the  de plo ym ent  of  bl ock c ha in  te ch no l og y   in   the   auto  in suran ce   sect or   woul d  reduce  the  occ urren ce  of  the  error   i n  a s s e s s i n g   t h e   d a m a g e   o f   v e h i c l e s ,   p r e m i u m   c a l c u l a t i o n ,   a n d   s e t t l e m e n t   o f   c l a i m s   a n d   t h e r e b y   r e s u l t s   i n   r e d u c e d   o v e r a l l   c o s t s   for  the  ins ur a nce  sect or.   Ch ekr i y   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                          IS S N :   2088 - 8708   In t J  Elec  &  C om p  En g,   V ol.  11 , No .  3 ,  J une  2021  :    24 43   -   2456   2446   et   al .   [47]  al so   e m ph asi ze  that   the  IBM  W at s on   IoT  platf orm   cou ld  be  int egr at e d  with  bl ock c hain  t o  im pro ve   the  eng a gem ent  of   entit ie s  wit hin   the  net wor k  that  aim s  to  r esult  in  bette r  est i m ation   of   dam age  in  case  of   a n  acci den t,  and  be nef ic ia l set tl em ent f or the  in su re d ve hicle .           Figure  1. Bl oc kch ai n use cas es  f or aut om oti ve   [23, 4 0, 44,   4 8 ]       2.1 .    Bl ockchain us e cases  for  vehi cular eco sy s t em   In   this  sect io n,  we  li st  ou t  vari ou s  blo c kch ai n - base d  us e  ca ses  for  the  veh i cl e  ecosyst e m .  We  gi ve  a n  insig ht  into  s ever al   pract ic al   us e  cases  rangin g  f ro m   finan ci ng   a nd  ins ur a nce  a pp li cat io ns ,  ve rifyi ng  owne rsh i p,   m a nufactu rin g  an d  sup ply  chain   m anag em ent,  new   owne rsh i p  m od el s,  an d  auto  m anu fact ur i ng.   Table  1  pr es en ts  the  m os t  pr e do m inant  sect or s  i n  the  a uto  sect or   wh e re  blo c kch ai n  can   pla y  a  m ajo r  r ole  in   trans form ing  the c onve ntio na l auto se ct or.       Table  1.   Bl oc kc hain - base d us e cases  for  the   a uto   sect or   Blo ck ch ain  Use ca ses  f o r  th e Auto  secto r   Ref erence in Exis ti n g  L iterature/ Ind u stry   Veh icle  regis t ration   Dig ital UA E  [ 33 ];  Vo   et al .   [ 4 6 ];  Eur o p ean Start - u p  Pr i ze fo r  m o b ility   [ 49 ]   Rid esh aring  and  n ew own ersh ip   m o d els   De m i r  et al .   [ 30 ];  Vierec k l  e t al .   [ 4 5 ];  Vo   et al .   [ 4 6 ];  Ch ek riy   et  al .   [ 4 7 ];  E u rop ean Start - u p  Pr ize fo r  Mob il ity  [ 49 ]   Interaction  with ex ternal agen ts f o r  au to m o b ile  m ain te n an ce a n d  service   De m i r  et al .   [ 30 ];  E  &  T  [ 50 ];  W ee ra sin g h e  et al .   [ 5 1 ];  Euro p ean Start - u p   Prize  f o r  m o b ilit y  [ 49 ]   Techn o lo g y  I n n o v atio n s f o r  au to - secto r   Dig ital UA E  [ 33 ];   Daley [ 19 ];  Li  et  al .   [ 42 ];  Gao   et al .   [ 43 ];  Yan g   et al .   [ 41 ];  E  &   T  [ 50 ];  W ee rasin g h e  et al .   [ 5 1 ];  So n g   et al .   [ 5 2 ];  Stan ciu  [ 53 ];  Jen sen   et al .   [ 54 ]   Verificatio n  and   tr an sf er  o f  own ersh i p     Fraga - L a m as   et al .   [ 4 8 ] ;  E  &  T  [ 50 ];  Gattesch i  et  al  [ 5 5 ];  Euro p ean Start - u p  Pr ize fo r  Mob ility  [ 49 ]   Au to m o b ile f in an cin g   an d  ins u rance   Dig ital UA E  [ 33 ];  Ro y  [ 34 ];  Gao   et a l .   [ 43 ];  Oh a m   et al .   [ 44 ];  Vo   et al .   [ 4 6 ];  Ch ek riy    et al .   [ 4 7 ];  Swan  [ 10 ]   Blo ck ch ain  and  so f tware - d ef in ed   ap p roach  f o r  v eh ic u lar  co m m u n iti es   Yan g   et al .   [ 41 ];  G ao   et al .   [ 43 ];  Yah i aten e  et al .   [ 5 6 ];  S u   et al .   [ 57 ];  A g g arwa l  et  al .   [ 58 ];  Au jla  et al .   [ 59 ]   Au to   m an u f actu ring  and  su p p ly  chain  m a n ag e m en t   IBM  [ 60 ];  Mon tec ch i  et al .   [ 61 ];  Ban erjee  [ 62 ];  Ajao  [ 63 ];  Ch en  et  al .   [ 1 3 ];  Ab ey ratne    et al .   [ 64 ] ; Son g   et al .   [ 52 ];  Rei m e rs  et al .   [ 6 5 ]   Co n n ected v eh icle security   Balas u b ra m an ia m   et al .   [ 66 ];  Ceb e  et   a l .   [ 6 7 ];  Stan ciu  [ 53 ] ; T u rato et  al .   [ 68 ]   Decentraliz ed   v eh icle ins u rance     Do rr i  et  al .   [ 40 ];  O h a m   et al .   [ 44 ];  Da ley  [ 1 9 ];  De m ir   et  a l .   [ 30 ];  Vo   et al .   [ 4 6 ];  Ch ek riy ,   et al .   [ 4 7 ]   Fu tu re  d e m an d  f o reca sts   Sh ar m a   et  al .   [ 69 ];  W est   [ 70 ]   Tr an sactio n   m an ag e m en t   Bro u s m ich e   et al .   [ 71 ];  Ebrahi m i   et al .   [ 7 2 ];  Swan  [ 10 ]   Co st - ef f ectiv en ess   m e asu res du ring  a  p rod u ct r ecall   Rei m ers   et al .   [ 65 ];  IBM  [ 60 ];  Mon tecchi   et al .   [ 61 ];  Ba n erjee  [ 62 ];  Ajao  [ 63 ];  Ch en   et al .   [ 2 3 ];  Ab ey ratne  et   a l .   [ 64 ];  So n g   et al .   [ 52 ];  Swan  [ 10 ]       Proble m st ate men t :    Th e  c on ve ntio na l  au t o - i ns ur an ce  sect or   has  be en  f acin g  sever al  ch al le ng es  incl uding   veri fi ed   insu r ance  doc um e nts,  manipulati on  of  ins uranc e  poli ci es,  and  co nsumer ’s  lack  of  kn ow le dg e  ab ou t  th e  au to - insu r ance  re gu lati on s ,  ide ntit y  m anagem ent,   and  ins ura nce   fra ud  due   to  da t a  br e ach.  T here  is   a  ne ed   for  a  trustw or thy ,  ta mp er - pr oof,  i mpartial  re gulatory  fr amew ork   to  e nsure  t he  monitori ng  of  all  transa ct ions   tran s pare ntly.    Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In t J  Elec  &  C om p  En g     IS S N: 20 88 - 8708       Blockch ain f or a utomoti ve:  an insi ght t owar ds  t he  I PFS   bl ockc hai n - ba se d  . ...   ( Ni sh ara  Ni za m uddin )   2447   A  blo c kc hain - I PFS  base d  so l ution   is  pro pos ed  in  the  ne xt  sect ion   to  ens ure  secur e ,  trans p are nt,  an d  tam per - pr oof  veh ic le   ins ur a nce  trans act io ns .  F ur t her,  this  fr am ewo r k  aim s  to  i m pr ov e  qual it y  and  pro du ct ivit y  vi a  autom at ion ,  sec ur it y,  c ontr ol,  a nd  tra ceabil it y  of   i ns ura nce  do c um ents;  I m prov e d  trans par e ncy  am on g  sta kehol der s  giv es  a  co m pr ehen s ive  vi ew  of   data  a nd  transacti on;  Re inv e nting   se rv ic es   thr ough  decen t rali zed  dig it al  iden ti ti es.       3.   PROP OSE D   SY STE M – I PFS  BL OCKCH AI N - B A SED  S OLU TION  F OR  THE   VEH ICLE   INSUR A NC E  SECTO R   In   this  sect io n,  we  pro pose  a  blo ckc hai n - powe red   s olu t ion   that  hel ps  in  regulat ing  the  veh ic le   insurance   sect or’s  f unct ion i ng,  cl ai m s  m an agem ent,  and   paym ent  reg ul at ion   a nd   cl ai m   app r oval s.  Figure  2  sh ows  the  propose d  bl ock c hain - base d  m od el   f or  i m prov i ng   t he  exi sti ng   ve hicle   insurance  sect or   a nd   autom at ic ally  channeli zi ng  ve hi cl e  insuranc e  cl aim s.   As  s how n  in  F ig ure  2,   the  act ors/ entit ie s  in  the  syst e m   are  po li cy hold er  (c us t om er) ,  veh ic le  i ns ura nc e com pan y ,  ga rag e   re pr ese nt at ive, and Poli ce de par tm ent.          Figure  2. Bl oc kch ai n - p ow e re d veh ic le  i ns ur ance sect or       Ther e  is  a n  Ethere um   po we r ed  sm art  con tr act   wh ic h  c on t ro ls  a nd   regula te s  al l  the  entities  inv ol ved  in  the  i nsura nc e  cl aim   pr oce s s.  I niti al ly ,  upon  a n  acci de nt  or  the ft,  the   c us tom er  repor ts  t he  inci den t   an d  file s  the  FI R .  T his  is  logge d  as  a n  even t  i n  the  s m art  con tra ct .   Fo ll owin g  wh i ch  the  poli ce  de par tm ent  inv e sti gates  and  en dorses   the  F IR  re giste red   by  the   co nsum er  or   i nsur ed  in   this  case .  As   the  ne xt  s te p,   it   is  cl ear  from   F igure  2  that  t he  c us tom er  com plete d  and  su bm it s  the  cl aim   fo rm .  The  sm art  con tract   sen ds   ou t   a n  e ven t  t o  no ti fy all  the  a ct ive p a rtic ipants a bout e ver y  fun ct io n  e xec uted wit hin t he  contract .   The  cust om er  t hen   sto res  the  cl aim  fo rm   in  t he  interpla neta ry  file   syst e m s   (I PFS ),   the  de centrali ze d  file   syst e m   that  su pport s  the  s m art  con tract   f or   file   st or a ge  pur po ses .  A  s m art  con tract   is  no t  e ff ic ie nt  enou gh   to  store  la r ge  docum ents;  hence  the  repor ts  or   do c um ents  are  store d  on  the  IP F S  file   syst e m   and   IPF Shash   of  the  docum ent  or   cl ai m s  fo rm   in  this  case  is  store d  on  the  sm art  con tract .  In   case ,  if  the   repor t/ doc ume nt  is   m od ifie d  or   c orrupted  by  a  m al ic iou s  us er ,  the  has h  c ha ng e s  sho wing  that  the  file   w as  cha ng e d  a nd  the  transacti on  get s  aborted.  T he   insu ra nce  c om pan y  app oin t s  a  gar age  s urveyo r  to  insp e ct   the  veh ic le   and   t o  validat e  the   cl aim   su bm itted  by  t he  c us to m er.  O nce  t he   ga rag e   s urveyor  validat es   th e  cl aim s,  the  pa ym ent  process  is  carr ie d  ou t  an d  is  paid  to  inc ur   t he  ex penses  cause d  due  to  th e  acci den t.  If   t he  ga rag e  per s onnel   den y  t he  am ount  of  cl ai m   su bm i tt ed,   then   the  c on tra ct   de nies  paym ent  f or   t he  cl ai m   a nd  sen ds   out  a n  e ven t  no ti fyi ng t he  c on ce r ned cust om er.   Figure  3  sho ws  the  se que nce  dia gr am   exp la ini ng  va r iou s  functi ons   and   e ve nts  betwee n  the  par ti c ipati ng  e ntit ie s.  Using  blo c kch ai n  a nd  sm art  con tr act s  regulat es  and   a uto m at es  the  com m un ic at ion   betwee n  m ultip le   par ti es  in   a   netw ork ,  a nd  el i m inate s  the  need  f or  m idd lem en  to  s et tl e  disputes  i n  ins ur a nc e   cl aim s.  Up on  raisi ng   t he  ser vice  request,  t he  sm ar t  con tr act   execu te d  will   gu ara ntee   the  enfor cem ent  of   pr e def i ned  r ules  su c h  that  a ll   the  auth or iz ed  sta ke holde r s  can  c hec k  the  ou tc om e  of   a  tra ns act io n.  Th e   pro po se d  m od el   aim s   to  op ti m iz e  the  per f orm ance  of   the  auto - ins ur a nce   ind us t ry,  m ak ing   the  tran sac t ion s   trans par e nt a nd ta m per - pro of ,   and ef fecti ve  i n  te rm s o f  d is pute  sett lem ent a m on g pa rtie s.   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                          IS S N :   2088 - 8708   In t J  Elec  &  C om p  En g,   V ol.  11 , No .  3 ,  J une  2021  :    24 43   -   2456   2448       Figure  3. Se quence  diag ram  sh owin g  a  d ece nt rali zed i nsur ance clai m  p rocess       3.1 .   Implem ent ati on   In   t his  sect ion,  we  have  pro vid e d  s om e  of   the  im po rtant   cod e   sn i pp et s ,  an d  al gorith m s  of   ou r   pro po se d  so l ution ,   e xp la ini ng  the  w orkin g  pr i nciple  of  ou r  sm art  co ntra ct .  Al gorithm s   1  an d  2  ex pla in  th e   insurance  cl ai m   wo r king  pri nciple  on  a  bloc kch ai n  platf or m   po we re d  by  Ethere um   s m ar t  con tract s  with  IPFS   decen t rali zed  f il e stor age  f aci li ty .      Algori th m  1 :  I ns ura nce C ompany a ppoi nt s urveyo r  to  ins pe ct  the dam age cau se d   Input   EthereumAddress(EA)of the Customer     EthereumAddress(EA)of the Garagemember, Service - TokenNumber   1.   If   Service - Token Number provided to Garage member   Then   2.       Execute the inspectVehiche() function   3.       Broadcast Event  InspectionCompletedAndReported   4.   No ti fy   wi th   “ inspection  Successfully  completed  message  and  damage  report  stored  in  IPFS”   5.       I ncre ment the  ServiceCount   6.   End    7.   Else   8.       Revert contact state and throw an error.   9.   end     Algori th m  2 :   I ns ura nce clai m  v al idati on  by Insure r   Input :  EthereumAddress(EA) of the Insurer,     EthereumAddress(EA) of the Customer   1.   Check if the claim  submitted by Customer is < = AuthorizedInsuranceAmount   2.   If   AuthorizedInsuranceAmount is valid   then   3.   Execute the  validateClaim()   function   4.   Broadcast Event  ClaimValidationSuccessful   5.   Notify with “Claim successful” message   6.   Increment the  SuccessfulClaims   7.   End   8.   Else   9.   Execute the  denyClaim()   function   10.   Broadcast Event  ClaimValidationDenied   11.   Notify with “Claim failed” message   12.   End   13.   Else   14.   Revert contract state and throw an error.   15.   end     Algorithm   1  sh ows  the  sm art  cod e  ps e udo - c ode  f or   th e  insp ect io n  c arr ie d  out  by  the  gar a ge   su r veyo r,   i n  w hich  t he  Et he r eum   add ress es   of  the  c us tom er,  gar a ge  m em ber ,  an d  ser vice  to ken  nu m ber   is   ta ken  as i nput, a s p r ovide d  by  the I nsu rance  co m pan y. U pon  recei ving the  assign e d  se rv i ce tok e n  num ber , the   gar a ge  m e m ber   ins pects   the  veh ic le   a nd  re ports  t he  dam a ge,  w hich   is  st or e d  on  IP F S  and  no ti fies  wi th  the   even t  “ Inspe ctionCompletedAndReported ” .     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In t J  Elec  &  C om p  En g     IS S N: 20 88 - 8708       Blockch ain f or a utomoti ve:  an insi ght t owar ds  t he  I PFS   bl ockc hai n - ba se d  . ...   ( Ni sh ara  Ni za m uddin )   2449   The  IPFShas h   is  stored   on  the  sm art  c on t ract  and   t he   servicecount   is  increm ented  by  1.   Fo ll owin g  the  insp ect io n,   t he  veh ic le   ins urer   execu te s  t he  v alidateClaim ()   functi on.  If   the  cl aim   m a tc hes  the  pre - a gr ee d  a m ou nt  of   in su ra nce,  t he  c on t ract  noti fies  the  eve nt  ClaimValidationSuccessful   an d  increm ents  the  su ccess fu l  cl aim s  by  1,   el se  denyClaim ()   functi on   a re   execu te d  an d  al l  par ti ci pan ts  are   no ti fie d  with  the  m essa ge  ClaimValidationDenied .   All  the  trans act ion s  are  re corde d  in  the   s m art   con t ract an d  a r e ta m per - proof , prev e ntin g  a ny  f ra udulent tr ansacti on or  fa ke  ins urance cl aim s.  On ce t he  clai m   is  validat ed  by   the  insu re r  suc cessf ully ,  the   approvePayment () functi on  is   execu te d  and   the  sm art  c on t r act   sen ds   a n  e ven t   noti ficat ion - P aymentApproved   to  al l  the  act ive  entit ie s  sta ti ng   that  t he   paym ent  is  app r ove d  wh ic h  is  pr e se nted  i n  al go rith m  3 .     Algori th m  3:  Paym ent ap pr oval   Input :  EthereumAddress(EA) of the Insurer,     EthereumAddress(EA) of the Customer   1.   Check if the claim submitted by customer is  successful   2.   If   ClaimSuccess   then   3.       Execute the  approvePayment()   function   4.       Broadcast Event  PaymentApproved   5.   End   6.   Else   7.       Revert contact state and throw an error message.   8.   end     The  s m art  con tract   was  im plem ented  on   the  Re m ix  IDE - Ethe reu m   platfor m   and   w as  co ded   i n  So li dity   program m ing  la ng ua ge.  The  f ully   fu ncti on al   co de   is  avai la ble  at  https: // git hub. c om /N ish araNi z amu dd i n/Au t o_I nsurance _B C .  Fig ur e   4  s hows  t he  c onstructo r  of  th e  auto   insuran ce   sm art  con t ract.  As  sh ow n  i n  F i gure  4,   t he  c us to m er  create s  th e  sm art  con tra ct   with  t he  init ia l  sta te   of   the  s m art  con tra ct   being   NotReady   and   the  I PFShash   of   the  r e port  is   “ QmXgm5QVTy8pRtKrTPmoWPGXNesehCpP4jjFMTpvGamc1p ”,   wh ic h  rem ai ns   to  be  a  pro of   f or   t he  FI R  re gistere d  for  the  dam age  ca us ed .  Other   pa ram et er s  su c h  as  nu mbe rOf Req ues tsB yCu sto mer ,  numberOfApprovalsByAutoInsurer ,  numberOfValidationByGa ragemember   are  al so   declare d  an d  init ia li sed  in  the  s m art  con tra ct ’s  const ru ct or.  The  in suranc e  a m ou nt  is  pre - determ ined,   agr ee d,  and is sto re d  in  the c on t ract be tween t he parti es.           Figure  4. The  c on st ru ct or of t he  sm art con t r act   Autocontract() 1       The  c od e  s nippet  of  the  m a pp i ng   t o  rec ord  the  li st  of   appr ov al s  a nd  validat ion   by   the  ga ra ge   su pe r visor  an d  insu ra nce  co m pan y  are  pr esented .  Figure   5  sh ows  m app in g  w her e  ev ery  Ethere um  addres s   po i nts  to  the  a ddress  of   t he  a ppr ov e d  li st  of  custom ers  by  the  ins u re rs  an d  the  gar a ge  s up e r visor’s  a ppr oval   for pay m ent p r ocessin g.           Figure  5. Ma ppin g of cust ome rs  cl ai m s ap prov e d by  gar a ge  supervis or  a nd  ins ur a nce c ompany 1   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                          IS S N :   2088 - 8708   In t J  Elec  &  C om p  En g,   V ol.  11 , No .  3 ,  J une  2021  :    24 43   -   2456   2450   The  Et her e um   add resses   of  va rio us  entit ie s  us ed   for  te sti ng   of  c on tract   are:  pol ic ed e pt,  insur anc e_ compan y ,   custome r,   gar ag e_supe rvisor :  0x14723A09ACff6D2A60DcdF7aA4AFf308FDDC160C,  0x4B0897b0513fdC7C541B6d9D7E929C4e5364D2dB , 0xCA35b7d915458EF540aDe6068dFe2F44E8fa733c,  0x583031D1113aD414F02576BD6afaBfb302140225   R espe ct ively ,   On ce  the  cust om er  c reates   the  co nt ract  and  re ports  the   eve nt  to  the   poli ce  de par tm e nt,  the  poli ce  pe rson nel  ins pe ct   and   a ppr ove   FI R.  Ne xt,  F i gure  6  il lustrate s  the  submitClaim ()   functi on,   w hich  is   exec ute d  by  the  c us t om er  to  a pprov e  the  cl ai m s  fr om   the  veh ic le   ins urer .  At  this  sta ge,   the  sta te   of   t he   sm art  con tract   is  Inspected .  The  sta te   of   t he  c on tract   c ha ng e s   to  WaitingForClaimsApproval ,  and   t he  insure r’ s  st at e  chan ge s  to   SubmittedForApproval .  The  even t   ClaimS ubmitted   is  trigg e red.  T he  custom er  wait s  for  ap pr oval   f ro m   the  insure r  w ho   al l ocates  the  dam age  insp ec ti on   ta sk   to  a  gar a ge  s urveyor.  The  numbe rOfRequestsByCustomer   i s  increm ented  by  1  ever y  ti m e  the   custom er  sub m it s  an  insura nce  cl ai m   req ue st.  Fig ur es   6  and  7  s how s  the  ou t pu t  lo gs  for  th e   functi on  subm i tClaim ()  and eve nt  Clai mSubmitted   broa dcasted t o t he  act ive e ntit ie s in  the  contr act .            Figure  6. Cust om ers  subm i tt i ng claim 1           Figure  7.  E ve nt   ClaimSubmitted 1       Nex t,  t he  Re m ix  ID E  c ons ole  outp ut  f or  the  ap pointm ent  of  t he  garage  s urveyo r  is  sh ow n  in     F igure  8.   T he   functi on  a ppointSurveyor ()  is  e xe cuted  by  the   insura nce  co m pan y.  A  m od i fier   OnlyVehicleInsurer   is  us ed  to  restrict   the  acce ss  for  the  auth or iz e d  entit y  al on e,  thereb y  preve nting   a ny   m al ic iou s  trans act ion .   Furth e r,   the   f unct ion  ta kes  the  a ddre ss  of  the   cust om er  cl aim ing   insura nce  as  a n  input   var ia ble  a nd  s ends  a   noti fica ti on   i n  the   f or m   of   an   eve nt  SurveyorAppointed   br oa dcasti ng  the  m essage   “Gar a ge  s urve yor  a ppoi nted  t o  in sp ect   dam a ge”   as  sho wn in  F i gure  8.            Figure  8. Lo gs  sh owin g  appo intSurveyor () 1   fu nctio n       Finall y,  we  pr esent  the  ou t put  co nsole   for   the  inspectVehicle ()   f unct ion   e xec ute d  by  gar a ge  su pe r visor   in  F ig ur e  9.   T he  or iginal  has h  of   the   repor t  store d  on  I PFS  is   QmXgm5QVTy8pRtKrTPmoWPGXNesehCpP4jjF MTpvGamc1p .   The  c urren t  sta te   of  the  con t rac t  is   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
In t J  Elec  &  C om p  En g     IS S N: 20 88 - 8708       Blockch ain f or a utomoti ve:  an insi ght t owar ds  t he  I PFS   bl ockc hai n - ba se d  . ...   ( Ni sh ara  Ni za m uddin )   2451   SurveyorAppointed ,  an d  if  the  IPFSha sh   of  the  in sur ance  c on t ract  m at ches  with  t he  cl ai m   su bmi tt ed  by  the  co ns um er,  and   Insu re r  sta te   changes  to   Ins pectionCompleted_ClaimSuccess   and   the   numberOfValidationByGaragemember  is  increa sed   by  1  a nd  t he  c ontract   broa dcasts  t he   eve nt  ClaimValidatedAndApproved   as  dem on strat ed  i n  F ig ur e  9.   In   ca se  of   a  fail ed  vali dation,   the  c ontract   thr ow s  an er ror  sayi ng that the   cl aim   den ie d.   Finall y,  the  lo gs   s ho wing  pa ym ent  app r ova l  fo ll owed  by  a  su ccess fu l  in sp ect io n  of  the   Veh ic le   is  pr ese nted   in  F igure  10 .  V ehicl e  ins ur e r   exec utes  ap provePayment()   w her e  t he  c on t ract  s ta te   is   GarageInspectionCompletedSuccess .   U po n  s uccess f ul  exe cutio n  of  f unct ion  ap provePayment () ,  the  co ntract  st at e  changes   to   ProcessPayment,   an d  th e  eve nt   Paym entApproved   is  noti fied  w it h  the   m essage   “ insur ance  am ou nt  pa id  to  custom er ”.  The  sm art  con t ract  ens ur es   autom at ic  paym ents,  set tl e m ent  of   insurance  clai m s,  and  tra nsp aren t  dispute s et tl e m ents if an y.           Figure   9 .  Logs   sh owin g  insp ectVehicle() 1   functi on           Figure  10. L og s sho wing  app rovePayment() 1   functi on       This  pro pose d  fr am ewo r k  an d  al go rithm s  will   pr ove  to  be   eff ect ive  in  te r m s   of   autom at i c  insuran c e   cl aim  han dlin g  and   dis pu te   s et tl e m ent   between   var i ous  sta keholde rs  wit hin   the  cl aim   dep a rtm ent  as  ever y  transacti on  is  r ecorde d  a nd   is   tam per - pro of .   A ny  kind  of  f al se  am end m e nt  m ade  to  the   survey or’s  re port  or   the  init ia l  agr ee m ent  will   m o dify  the  IPFShash   wh ic h  w il l  in  turn   no ti f y  al l   the  m e mb ers  that  a  fr a udulen t   transacti on  ha s   occurre d  a nd   the  sm art  con tr act   rev erts  t o  it s  pr e vious  sta te .  All  transacti on s  a re  rec ord ed  in   the  bl ock c hain   on ly   wh e n  al l   the  pa rtic ipati ng   m iner  node s  agr e e  with  t he  outc om e  of   it .  This  f ram e wor k  aim s  to  i m pr ov e  t he  co nv entional  a uto - insurance  sect or’s  f unct ion i ng   by  im pr ovin g  the  sec uri ty   of   transacti ons,   s afeguar ding   th e  ide ntit y   of   s ta keholde rs,  m ai ntainin g  c omplet e  tran sp a re ncy,  a nd  facil i ta ti ng   autom at ic  insu ran ce  claim /paym ent sett lemen ts.       4.   DISCU SSI ON   The  pr im ary   pu r pose  of  this   stud y  was  to   exam ine  how   blo c kc hain  te chnolo gy  a nd   IP FS ,  w he n  i m ple m ented,   can  ben e fit  the   auto - ins ur a nc e  sect or.  Ea rlie r  resea rc h  s ugge sts  [ 48 ,  50 ,  5 5 ]   that  blo c kch a in  ca n  play   a  m ajo r  r ole  in  a uto - ins ur a nce  do c ume nt  ve rificat io n,   docum en t  and   i de ntit y  m a nag em ent,  an d  trans fe r   of   ve hicle   ow ner s hip.  F urt he r,   oth e r  resea rch  stu dies  cl e arly   sta te   the  i m po rtance  a nd  ro le   of  decen t rali zed  blo c kch ai n  te c hnology  [ 17,  21,  73 ] .  O ur  re s ults  re vealed  t hat  bl ock c hai n  com bin ed  with  the   IPFS  fr a m ewo r k  e nh a nces  th e  consum ers’   tr us t  in  the  a ut o - ins urance  s ect or ,  im pr ov es  the  trans pa ren cy   of  ins ur a nce   transacti ons,   a nd  ef fecti ve  da ta   and  ide ntit y  m anag e m ent  of  the  i ns ura nc e  industry  a s  a   w ho le .   It  is  e vid e nt  that  by  us in g  blo c kch ai n  te c hnology  a nd  I PFS  fr am ewor k  al l  the   doc um ents  an d  tra ns act io ns   a re  t a m per - pro of ,  ve rifiab le ,  and   w orks   on   c onsen su s   protoc ol.  I n  the  longe r  r un,  blo c kch ai n  te chnolo gy  can  be   com bin ed  wit h  em erg ing   te chnolo gies  li ke   arti fici al   intel li gen ce,  e dge  com p uting,  and   m achine  l earn i ng .  Stanciu   [ 53 ]   c a m e  up   with  a  “ blo ck ch ain - ba s ed   distri bu te d  co ntr ol  sy ste ms  fo r  e dge  co mputin g ”  wh ic h  sh ows  t hat  bloc kch ai n  j uxta pose d  with  oth e r  em erg ing   te c hn i qu e s  an d  te chnolo gies  has   a  prom isi ng   f uture.   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                          IS S N :   2088 - 8708   In t J  Elec  &  C om p  En g,   V ol.  11 , No .  3 ,  J une  2021  :    24 43   -   2456   2452   The  ou tc om e  of   our  resea rch   sh ows  t hat  any   m al iciou s  at te m pt  to  change  the  rec ords  will   resu lt   in  a  ch ange   in  the  IPFS  ha s h  w hich  will   no ti fy  al l  the  m i ner s  a bout  the  m al ic iou s  act ivit y.  If   the  m iners  do n’ t  ap pro ve   the  act ivit y, then  t he  tra ns act io n gets a borted  a nd the  b l ock is  not ad de d  to  the  b loc kc hain .    Bl ock c hain  se e m s  to  be   a  disruptive  a nd  i nnovat ive  te c hnol og y  t hat  ha s  gai ned  im po rtance  ac r os s  m any  platfor m s  and   m any  in du st ries  inclu di ng   healt hca re,   finan ce,  rob otics,  food   en gi neer i ng   ha ve  s ta rted   desig ning  platf or m s  and   m od ules  for  util iz ing   the  b e nef it s   of   this  dece nt rali zed  te chnol og y.  It  is  certai n  to  do m inate   the  auto  ins ur a nce  s ect or   with  it s  di sruptive  pro pe rtie s.  Howe ver,  there  are  se ve ral  i m ple m enta ti on  chall enges  to   be   exam ined  be fore  a  la r ge  sc al e  industry  a doptio n  is  m ade   possible.   Va rio us  chall e ng es   to  be   ta ckled  in  im p lem enting  bloc kch ai n  f or   th e  auto  sect or   and   s ocial - aut onom ou s  ve hi cl es  in  real - ti m e  are  pr ese nted  in  t hi s secti on .  I t i s  certai n  to  dom i nate the  aut o  in su ra nce  sect or  with it s  disrupt ive pr op e rtie s.      4.1.   L im itat io ns   Howe ver,  the r e  are  se ver al   i m ple m entat ion   chall en ges  to  be  e xam ined  be fore  a  la r ge - s cal e   industry  adoptio n  is  m ade  po s sible  [ 74 ] .  P otentia l  c on ce r ns   ass oci at ed  with   im pl e m enting  blo c kch ai n  te ch nol og y  for  the  aut o - i ndus t ry  sect or  are   presente d  in   F ig ur e  11 .   Va rio us  oth e r  c halle nges  to   be   ta ckl ed  in   im ple m e ntin g  blo c kch ai n   for t he  aut o  sect or  and s ocial - aut onom ou s  v e hicle s in real - ti m e  are  pr ese nted  in  this  secti on.      Scal abili ty :  B l ock c hain  s uffe rs  from   scal abili t y  issues;  with  the  increasi ng   nu m ber   of  transa ct io ns   th e  syst e m s  slow   dow n  an d  eve ntu al ly   beco m e  un s us ta ina bl e  [ 73 ,   7 5 ] .  A  t ran s port  eco syst e m   inv olv es  a  la rg e  num ber  of e ntit ie s an d t r ansacti ons,  a nd  scala bili ty  r em ai ns  a m ajo r i ssu e.     Lack  of  gove r nm ent  sta nd ar ds :  Gove rn m ent  agen ci es  are   sti ll  analy zi ng   the  po te ntial   im pl ic at ion s  an d  ben e fits o f blo ckch ai n  te c hnol og y.      Re gu la ti ons :  B lockc hain   is  st il l  an  em erg ing   te ch nolo gy  t hat  m akes  it   chall eng i ng  to   e sta blish  def i nite  regulat ion s  a nd  la ws.   In   a  bl ock c hain  network,  the re  ar e  m u l t i p l e   p a r t i e s   i n v o l v e d ,   l o c a t e d   a c r o s s   t h e   w o r l d ,   a n d   e v e r y   c o u n t r y   a n d   g o v e r n m e n t   h a s   g o t   d i f f e r e n t   r u l e s   f o r   v a r i o u s   c a t e g o r i e s   s u c h   a s   - i nd i vidua l  pr i vacy,  le gal p r oce dures,   li a bili ti es,  le gal  titl es,  and  own e r sh ips [ 7 5 - 77 ] . Block c hain,  on   the  ot her  h a nd,  consum es  a  c o ns ide rab le   am ount  of   e nergy,  as  the  m iners   us e  the  com p uting   power   w hen   a dd i ng   ne w   blo c ks   of  trans act ion   data  to  the  blo c kch ai n.  New   re gula ti on s  hav e  been  pr op os e d  by  world  natio ns   to  check o n  t he  c arbo n  em issi on  and e nergy c onsu m ption w hi ch  im pacts the  e nv i ronm ent [ 78 , 7 9 ] .      U sabili ty   issue s :  Bl ock chai n  te chnolo gy  is  in  it s  init ia l  dev el opm ent  stag es,  a nd  m os t  of   t he  platf orm s   face  ass ociat ed   with  blo c kc ha in  face  i nfrastr uctu ral  issues   [ 7 3 ] .  The   cu rr e nt  to ols  use d  f or   de velo pm ent,  te sti ng ,  an d  e valuati ng  the  perform ance  of  m e tho ds  ha ve  de pe nd e nci es  on   t hird - pa rty   too ls  an d  te chnolo gies  w hich rai ses  que sti on s  on the  dec entrali zed  fe at ur es  [ 73 ,  7 4 ].      Secu rity   con ce rn s :  Sm art  con tract s  it sel f  su f fer   f r om   on e  of   the  m ajo r   at ta cks - the  D AO   at ta ck  [ 80 ]  wh ic h  f orced  t he  de vel op e rs  and   f ounders  of  Ethe reu m   an d  the  Bi tc oi n  industry  t o  res ha pe  the  secu rity   and r obus t ness  of sm art con tr act s.    We  ha ve  prese nted  a  dece ntr al iz ed  blo c kchai n - I PFS  base d  fram ewo rk   i n  this  pa per.  We  ai m ed  to  pr ese nt  an  el em entary  f ram e work   that  can  be  us e d  as  a  use   case  fo r  the  a uto   ins ur a nce  s ect or   us i ng   em erg i ng  blo c kch ai n  te c hnology.  A  si m il ar  m od el   can  be  dep l oyed  f or  dev el op i ng  a  tra nspare nt,  sec ur e ,  a nd  tam per - pro of   m od el   f or   ha nd li ng  t r ansacti ons  in   m ul ti par ty   envi ronm ents  li ke  the  la nd  reg i stry,  sup ply  chain,  log ist ic s, heal thcare , a nd edu cat ion , t o nam e  a f e w.           Figure  11. Pote ntial  ch al le nge s ide ntifie d  i n  i m ple m enting b lockc hain  te c hnol og y  f or  t he a uto - ins ur a nce  sect or   [ 2 3 ,   7 3 - 80 , 8 1 ]   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.