I A ES   I n te r n at i o n al   Jo u r n al   o A r ti fi c i al   I n te l l i ge n c e   (I J - AI )   V o l .   9 ,   N o .   4 D e c e m be r   20 20 ,   pp .   721 ~ 725   IS S N :   2252 - 8938 ,   D O I :   10. 1 1591 / i j a i . v 9 .i 4 . pp 721 - 725             721       Jou r n al   h o m e pa ge ht t p: / / i j ai . i ae s c or e . c om   A n   a p p l i c a t i o n   o f   m a c h i n e   l e a r n i n g   o n   c o r p o r a t e   t a x   a v o i d a n c e   d e t e c t i o n   m o d e l       R ah ayu   A b d u l   R ah m an 1 S u r aya  M as r o m 2 N o r m ah   O m ar 3 M ah e r an   Za k ar i a 4   1 F a c ul t y   of   A c c o unt a nc y ,   U ni v e r s i t i   T e kno l o g i   M a r a ,   P e r a k   B r a nc h ,   T a pa C a m pus ,   M a l a y s i a   2 F a c ul t y   of   C o m put e r   a n M a t he m a t i c a l   S c i e nc e s ,   U n i v e r s i t i   T e kno l o g i   M a r a ,   P e r a k   B r a nc h,   T a p a h   C a m pu s ,   M a l a y s i a   3 A c c o unt i ng   R e s e a r c I ns t i t ut e ,   U n i v e r s i t i   T e kno l o g i   M a r a ,   S e l a ng o r ,   M a l a y s i a   4 F a c ul t y   of   A c c o unt a nc y ,   U ni v e r s i t i   T e kno l o g i   M a r a ,   K e l a n t a B r a nc h,   M a c ha ng   C a m pus ,   M a l a y s i a       A r ti c l e   I n fo     A B S TR A C T   Ar t i c l e   h i s t or y :   R e c e i v e J u l   2 8 ,   20 20   R e v i s e O c t   10 ,   2 0 20   A c c e pt e N o v   8 ,   20 20       C o r po r a t e   t a a v o i da nc e   r e duc e s   g o v e r nm e nt   r e v e nue s   w hi c c o ul l i m i t   c o unt r y   de v e l o pm e nt   pl a ns .   T hus ,   t h e   m a i o bj e c t i v e s   o f   t hi s   s t udy   i s   t o   e s t a b l i s a   r i g o r o us   a nd   e f f e c t i v e   m o de l   t o   de t e c t   c o r po r a t e   t a a v o i da nc e   t o   a s s i s t   g o v e r nm e nt   t o   pr e v e nt   s uc p r a c t i c e .   T h i s   pa p e r   pr e s e n t s   t h e   f unda m e n t a l   kno w l e dg e   o t he   de s i g a nd  i m pl e m e n t a t i o o f   m a c hi ne   l e a r n i ng   m o de l   ba s e o f i v e   s e l e c t e a l g o r i t hm s   t e s t e o t he   r e a l   da t a s e t   o f   3, 36 5   M a l a y s i a c o m pa ni e s   l i s t e o bur s a   M a l a y s i a   f r o m   200 t o   2015 .   T h e   pe r f o r m a nc e   o f   e a c m a c hi ne   l e a r n i ng   a l g o r i t hm s   o t he   t e s t e d a t a s e t   ha s   be e o bs e r v e ba s e o t w o   a ppr o a c he s   o f   t r a i n i ng .   T h e   a c c ur a c y   s c o r e   f o r   e a c a l g o r i t hm   i s   b e t t e r   w i t t h e   c r o s s - v a l i da t i o t r a i n i ng   a ppr o a c h.   A ddi t i o na t i o na l l y ,   w i t t h e   c r o s s - v a l i da t i o t r a i ni ng   a ppr o a c h,   t he   pe r f o r m a nc e s   o f   e a c m a c hi ne   l e a r n i ng   a l g o r i t hm   w e r e   t e s t e o di f f e r e nt   g r o up  o f   f e a t ur e s   s e l e c t i o na m e l y   i ndus t r y ,   g ov e r na nc e ,   y e a r   a nd  f i r m   c ha r a c t e r i s t i c s .   T h e   f i ndi ng s   i nd i c a t e t ha t   t h e   m a c hi ne   l e a r n i n g   m o de l s   pr e s e n t   be t t e r   r e l i a bi l i t y   w i t i nd us t r y ,   go v e r na nc e   a nd  f i r m   c ha r a c t e r i s t i c s   f e a t u r e s   r a t he r   t ha s i ng l e   y e a r   de t e r m i na n t   m a i nl y   w i t t he   R a nd o m   F o r e s t   a nd  L o g i s t i c   R e g r e s s i o a l g o r i t hm s .   Ke y w or d s :   M a c hi n e   l e a rni n g   M a l a y s i a   P r e di c t i o n   T a x   a v o i da n c e   T hi s   i s   an   ope n   ac c e s s   ar t i c l e   u nde r   t he   C C   B Y - SA   l i c e ns e .     Cor r e s pon di n g   Au t h or :   R a h a y A b dul   R a h m a n   F a c ul t y   of   A c c o un t a n c y   U n i v e r s i t i   T e kn o l o gi   M a r a   P e r a k   B ra n c h,   T a pa C a m pus ,   3450 T a p a h   R o a d,   T a p a h ,   P e ra k,   M a l a y s i a   E m a i l : ra h a y 916@ ui t m . e du. m y       1.   I N TR O D U C TI O N   T h e   de v e l o pm e n t   o f   t h e   c o r po ra t e   t a e v a s i o n   p r e di c t i o m o de l   ha s   l o ng  b e e n   r e ga rde a s   a i m po rt a nt   i s s ue   i n   t h e   a c a de m i c ,   t a a u t h o ri t i e s   a n b us i n e s s   c o m m u n i t y .   It   i s   b e c a us e   c o r po ra t e   t a x     e v a s i o n   m i g ht   ha s   s i g n i f i c a nt   i m p a c t   o n   c o unt r i e s   r e v e n ue s   a s   w e l l   a s   pub l i c   b udge t   w h i c l i m i t   c o un t r y   de ve l o pm e n t   a n c o n t i nui t y   o t h e   pe o pl e   w e l l - be i n g A l t ho ugh   c o r po r a t e   t a i s   t h e   h i g h e s t   c o n t r i b ut o r s   t o   t h e   go ve r nm e n t   r e v e n ue s ,   s uc h   t a xe s   r e p r e s e nt   t h e   m o s t   c on s i de ra b l e   c o s t   i n c u rr e by   t h e   f i r m s   [1] T hus ,   m a na ge r s   a t t e m pt   t o   m i ni m i z e   t h e   t a b ur de n   us i ng  v a ri o us   l e ga l   a n i l l e ga l   pl a n s   k n o w n s   a s   t a a v o i da n c e   a n t a e v a s i o n   s t ra t e gi e s .   T a a v o i da n c e   i s   o n e   o f   t h e   va r i o us   l e ga l   pl a n s   f i rm s   m a y   us e   t o   m i n i m i z e   c o r po r a t e   t a l i a b i l i t y   [2] .   M e a n w hi l e ,   t a e v a s i o n ,   i s   i l l e g a l ,   de c e pt i v e   a n f ra udu l e nt   p ra c t i c e   e n g a ge s   b y   f i r m s   t o   a v o i p a y i n a c t ua l   t a x   l i a b i l i t y   [2]   T h e   pr e v a l e n c e   a n n e g a t i v e   i m p a c t   o c o r po r a t e   t a e v a s i o n   ha s   s pa r ke t h e   i nt e r e s t   t o   s t udy   o n   c o r po r a t e   t a e v a s i o n   de t e c t i o n   m o de l s   [3 - 5] .   D e s pi t e   t he   gr o w i n b o d y   of   l i t e ra t u r e   o n   t a e v a s i o n   pr e di c t i o n,   v e r y   l i t t l e   a t t e nt i o n   ha s   b e e n   de v o t e t o   t h e   o t h e r   t a pl a n   s t ra t e gi e s   i n c l ud i n c o r po ra t e   t a x   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                                IS S N :   2252 - 8938     I n t   J   A rt i f   I nt e l l ,   V o l .   9 ,   N o .   4 D e c e m be r   20 20 :     721     7 25   722   a v o i da n c e ,   m a k i n g   i t   a s   i nt e r e s t i n t o pi c   t o   b e   s t udi e d.   M o t i v a t e by   t h e   l i m i t a t i o n ,   t hi s   p a pe r   a t t e m pt s   t o   f i l l   t h e   ga p   by   de v e l o pi n g   m o de l   t o   p r e di c t   t a x   a v o i da n c e   s t r a t e gi e s .   I n   t h e   r e c e n t   I n dus t ri a l   4 . 0   e ra ,   m a n y   r e c e n t   s t udi e s   ha v e   de m o n s t r a t e t h a t   m a c h i n e   l e a rni n a n b i d a t a   m i n i n a pp r o a c h e s   a r e   e ff e c t i v e   t oo l s   fo r   m a n y   pr o b l e m s   [6 - 10]  a nd  a l s o   fo r   t h e   de t e c t i o n   o f   f i n a n c i a l   f r a ud   i n c l udi ng  t a f ra ud  [1 1].   D e s pi t e   t h e   w i s e r   us e d   m a c h i n e   l e a rni ng  i n   m a n y   a ppl i c a t i o n s ,   t h e r e   i s   l i m i t e l i t e ra t u r e   o n   t h e   de v e l o pm e n t   o f   r e l a t e t o   t a x   a v o i da n c e . T h e r e f o r e ,   t h i s   s t udy   h a s   b e e n   i ni t i a t e t o   f i l l   t h e   ga p   b y   l o o ki n a t   t h e   e xpe r i m e n t a l   m e t h o ds   of  de ve l o pi n t a a v o i da n c e   c l a s s i f i c a t i o m o de l   b a s e o m a c hi n e   l e a rni n g .     T he   c o n t r i b ut i o n   o f   t h i s   pa pe r   i s   t w o - fo l d .   F i r s t ly i t   pre s e n t s   t h e   s t udy   t h a t   de e pe n s   c urr e n t   unde r s t a n d i n o n   t h e   e ffe c t i ve n e s s   of   m a c h i n e   l e a rni n a ppr o a c h   i n   p r e d i c t i n c o r po ra t e   t a a v o i da n c e   pr e di c t i o n.   S e c o n dl y ,   i t   p r o v i de s   a n o t h e de s i g n   a n d   i m pl e m e nt a t i o a pp r o a c h e s   t ha t   e xt e n ds   t h e   m e t h o us e i n   [11]   t ha t   e xc l ude   t h e   e l e m e nt s   o f   gov e r na n c e   a n d   f i rm s   s e c t o r s .         2.   R ELA TED   WO R K   2. 1 .     Tax   av o i d an c e   p r e d i c ti o n   T h e   f i r s t   s t udy   o n   c o r po r a t e   t a a v o i da n c e   pr e di c t i o n   m o de l   c o n duc t e by   [11].   T h i s   s t udy   us e d   t w m a i n   i n pu t   f a c t o r s ;   n e t w o r c h a ra c t e ri s t i c s   a n f i r m   s pe c i f i c   c h a r a c t e r i s t i c s   t o   pr e di c t   t a a v o i da n c e .   U s i n g   t hr e e   m a c h i n e   l e a rni ng   t e c hni que s   w h i c h   a r e   l o gi s t i c   r e g re s s i o n ,   de c i s i o n   t r e e s   a n d   r a ndo m   f o r e s t s ,   t h e   f i n di ngs   r e v e a l e t ha t   n e t w o r c ha ra c t e ri s t i c s   h a v e   a   s i gni f i c a n t   c o n t ri b ut i o n   t o   t h e   i m p r o v e m e n t   of  pr e di c t i v e   a b i l i t y   fo r   t a x   a v o i da n c e   m o de l .     2. 2 .    Tax   e v as i o n   p r e d i c t i o n   S t udy   by   [6]   a i m s   t o   de t e c t   t a e v a s i o o n   T a i w a v a l ue - a dd e t a (V A T da t a   b y   us i n d a t a   m i ni n g   t e c hn i q ue .   D a t a   m i ni n t e c hni que   a ppl i e s   i n   t h i s   s t udy   a s   i t   a b l e s   t o   f i l t e r   n o n -   c o m pl i a nt   V A T   r e po rt .   T h e   f i n di ngs   s h o w   t h a t   da t a   m i n i n g   t e c hni que   a b l e   t o   e nh a n c e   t h e   t a e v a s i o n   de t e c t i o n   w h i c h   i n   t u rn   m i t i g a t e   V A T   e v a s i o n   pra c t i c e   a n l o s s e s s .   M e a n w h i l e ,   [4]  us e s   G a us s i a n   p r o c e s s   pr e di c t i o n   t e c hni que   t o   pr o po s e   i n c o m e   t a f ra ud  p r e d i c t i o n   m o de l .   T h e   pe r f o r m a n c e   o f   t h e   pr e di c t i o n   m o de l   o f   t h i s   s t udy   h a s   b e e n   m e a s u r e by   us i n n o rm a l i z e r o o t   m e a n   s qu a r e   e rr o r   (N R M S E a n c oe ff i c i e n t   o f   d e t e r m i na t i o n   (CO D w i t h   v a r y i n h y pe r   pa r a m e t e r s .   R e c e n t l y ,   [5]  a t t e m pt s   t o   pr e di c t   t a e v a s i o n   us i n h y b r i i nt e l l i ge n t   s y s t e m   fo r   t h e   I r a ni a t e xt i l e   a nd  f oo s e c t o r s   f i r m s .   U s i n c o m b i na t i o n   o f   m ul t i l a y e r   pe r c e pt r o n   (M L P n e u r a l   n e t w o r k,   s uppo r t   v e c t o r   m a c hi n e   a nd  l o gi s t i c   r e g r e s s i o n   c l a s s i f i c a t i o m o de l   w i t ha r m o n y   s e a r c h   o pt i m i z a t i o n ,   t h e   r e s ul t s   s h o w   t ha t   M L P   n e u r a l   n e t w o r o ut pe r f o r m s   o t h e r   c o m b i na t i o n s   f o r   b o t h   s e c t o r s .         3.   R ES EA R C H   M ET H O D   3. 1 .     D atas e t   an d   fe atu r e s   s e l e c ti o n   T h e   s a m p l e   o f   t h i s   s t udy   c o n s i s t s   o f   3, 365  M a l a y s i a n   l i s t e f i rm s   f r o m   2005  t o   2015.   S i m i l a t o   pri o r   r e s e a r c h   [12 - 20] ,   t h e   e ff e c t i v e   t a r a t e s   (E T R i s   us e t o   m e a s u r e   t h e   t a a v o i da n c e   s t ra t e gi e s .   T h i s   s t udy   us e s   fo ur   m a i f e a t ur e s   t o   p r e di c t   t a a v o i da n c e .   T h e   f i r s t   c a t e go r y   of   f e a t ur e s   i s   f i rm   s pe c i f i c   c h a ra c t e ri s t i c s .   I t   c o n s i s t s   o f   fo ur   f e a t ur e s   n a m e l y   f i r m   s i z e   (S IZ E ),   f i r m   l e v e r a ge   (L E V E R A G E ),   f i rm   gr o w t h   (G R O W T H a n f i r m   p r o f i t   (P R O F IT ).   F o l l ow i n [20 - 21] ,   t hi s   s t udy   us e   S IZ E   a s   f e a t ur e   a s   l a r ge   f i r m s   o f t e n   r e c e i v e   m o r e   m e di a   a t t e nt i o n,   h a v e   a   h i g h e r   a na l y s t s   fo l l ow i n a n f a c e   a   gr e a t e r   l e v e l   of   pub l i c   s c r ut i n y   t h a t   r e s ul t s   i l e s s   t a a v o i da n c e .   S e c o n d,   t h e   s t udy   us e   L E V E R A G E   a s   f e a t u r e   a s   f i rm s   w i t h   hi g h e l e v e l s   of   de b t   h a v e   l o w e r   E T R   b e c a us e   o f   t h e   de duc t i b i l i t y   of   i nt e r e s t   p a y m e n t s   f o r   t a pu rpo s e   [21].   T h i r d ,   t h e   s t udy   us e   G R O W T H   a s   f e a t ur e   a s   i t   r e p r e s e n t s   t h e   f i rm s ’  i n v e s t m e n t   o ppo r t u ni t i e s .   I [16]   a r g ue s   t h a t   f i r m s   w i t h   g r e a t e r   i n v e s t m e n t   o ppo r t u ni t i e s   ha v e   h i g h e r   E T R s .   F i na l l y   t h i s   s t udy   us e s   P R O F IT   a s   fe a t u r e     a s   [15]   a r gue   t h a t   f i rm s   w i t h   go o pe r f o r m a n c e   a r e   a gg r e s s i v e   t a x   pl a nn e r .   F urt h e r,   t hi s   s t udy   s e l e c t   c o r po r a t e   go v e r n a n c e   r e gi m e   pe r i o ds   a s   fe a t u r e s .   It   h a s   b e e n   w i de l y   a c c e pt e t h a t   c o r po ra t e   go v e r na n c e   m e c h a ni s m   e nh a n c e   b e s t   p r a c t i c e   i n   t h e   f o r m   o f   c o r po r a t e   pe r f o r m a n c e   [22]  a n t ra n s pa r e n c y   [8].   T h e   e f fe c t i ve   g ov e r n a n c e   s y s t e m   c a n   r e duc e   t a a v o i da n c e   a s   t h e   s y s t e m   h a s   t h e   a b i l i t y   t o   g ov e r n   a n m o n i t o r   c o r po ra t e   t a de c i s i o n s   [13 ].   A s   m a n y   o t h e r   A s i a n   P a c i f i c   c o un t ri e s ,   t h e   i m po rt a n c e   o f   c o r po r a t e   go v e r na n c e   i n   M a l a y s i a   r o s e   a f t e r   t h e   A s i a F i n a n c i a l   C r i s i s   i n   199 7.   F o l l o w i n t h e   c r i s i s ,   M a l a y s i a n   go v e r nm e n t   e s t a b l i s h e d   a   h i g l e v e l   f i na nc e   c o m m i t t e e   o n   c o r po ra t e   go v e r na n c e   (F CCG w h o   r ul e s   i s   t o   r e v i e w   gov e r n a n c e   p ra c t i c e   i c o r po r a t e   s e c t o r   a n d   r e c o m m e n d   l e ga l   r e f o r m   t o   s t r e n g t h e t h e i r   e ff e c t i v e n e s s   [21 - 24].   In   200 0,   M a l a y s i a   c o d e   of   c o r pora t e   go ve rn a n c e   w a s   i s s ue d   by   F CCG .   T h e   c o d e   e s s e n t i a l l y   a i m   t o   s e t   o ut   p ri n c i pl e   a n b e s t   p ra c t i c e s   o n   s t ruc t ur e s   a n p r o c e s s   t ha t   c o m pa n i e s   m a y   us e   i t h e i r   o pe r a t i o n   t o w a r a c h i e v i n t h e   o pt i m a l   go v e r n a n c e   f ra m e w o r k.   A l l   l i s t e c o m pa ni e s   a r e   r e qui r e t di s c l o s e   t h e i r   l e v e l   of   c o m pl i a n c e   w i t i t s   r e c o m m e n d a t i o n s   i n   v i e w   t o   pr o v i de   a   s t r o n f a c i l i t a t i v e   r e gul a t o r y   r e gi m e   i n c l ud i n c o r po ra t e   a c c o un t a b i l i t y   a n h i g qua l i t y   c o r po r a t e   go v e r na n c e   m e c h a ni s m   t h a t   w o ul d   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
Int   J   A r t i f   I n t e l l   IS S N :   2252 - 8938       A a ppl i c a t i o o f   m a c hi ne   l e ar ni n o c or por at e   t ax   a v oi da nc e   de t e c t i on   m ode l   ( R ah ay u   A bdul   R ahm an )   723   s t r e n g t h e n   i n v e s t o r   c o n f i de n c e   [23].   T h e   M CCG   w a s   r e v i e w e i n   2007  w i t h   o bj e c t i v e s   t o   s t r e n gt h e n i ng  t h e   bo a r d   di r e c t o r s   (B O D ),   a u di t   c o m m i t t e e s   a n d   t h e   i n t e rn a l   a u di t   f u n c t i o n .   T hi s   i s   t o   e n s u r e   t ha t   t h e   B O D   a n d   t h e   a udi t   c o m m i t t e e   di s c h a rge   t h e   r o l e s   a n r e s po n s i b i l i t y   e ffi c i e n t l y   [4].   T h e   M CCG   w a s   a ga i n   b e i n r e v i s e d   i n   2012 .   A r e a s   t ha t   ha v e   be e n   s t r e n g t h e n e i n   t h e   r e v i s i o i n c l ude   t h e   r o l e s ,   r e s po n s i b i l i t i e s ,   c o m po s i t i o n     of   t h e   b o a r d ,   d i r e c t o r s   (c o m m i t m e n t ,   i n de pe nde n c e ,   a nd  r e m u n e r a t i o n),   r i s k - m a na ge m e n t   f r a m e w o r k,   i n t e rn a l   c o n t r o l s   s y s t e m ,   t h e   i nt e g r i t y   of   r e po r t i n f o r   t h e   f i na n c i a l   a n l a s t l y   i s   t h e   r e l a t i o n s h i b e t w e e n   t h e   c o m pa n y   a n t h e   s ha r e h o l de r s .   S i n c e   D e c e m be r   31,   2012   w h e n   M CCG   (2012)  w a s   e s t a b l i s h e d,   a l l   t h e     l i s t e c o m pa ni e s   w e r e   r e qu i r e t o   p r o v i de   t h e i a nnua l   r e p o r t   t ha t   c o m pl i a n c e   t o   t h e   p ri n c i p l e s   of   M CCG   (2012)   [22] .   T h e   t h i rd  c a t e go r y   of   fe a t ur e s   i s   f i rm s ’  i ndus t r y / s e c t o r   (P r o pe rt i e s ,   R e i t s ,   T e c hn o l o g y ,   F i n a n c e In d us t r i l P r o d,   Co n s ,   Co n s t ,   P l a nt ,   IP C ,   T r a d / s e r ) .   F i rm   f r o m   di f fe r e nt   i n d us t r i e s   h a s   d i f f e r e n t   t a i m p l i c a t i o w h i c h   i n   t u rn   ha s   di f f e r e n t   o ppo r t u ni t i e s   t o   r e duc e   i t s   t a b urde n .   S o m e   i n dus t ri e s   a r e   h i g h l y   c o m pe t i t i v e   a n d   v e r y   r e a c t i v e   t o   e c o n o m i c   c o n di t i o n   a n po l i t i c a l   e v e n t ,   s o m e   i n dus t ri e s   a r e   pr o t e c t e by   t h e   gov e r nm e nt   a n d   t h e   r e s t   ra t h e r   b e   i n   s a f e   e n v i r o nm e nt I n   [13 s ugge s t s   t ha t   i n d us t r i a l   e f f e c t s   m i g h t   b e   ve r y   i m po rt a nt   f a c t o r s   t h a t   w i l l   e xpl a i n   t h e   di f f e r e n c e s   i n   E T R   f o r   n o n - w e s t e rn   f i rm s   du e   t o   t h e   l o n s t a ndi ng  i n dus t r y   po l i c y   i n   t h e s e   c o un t ri e s   t o   p r o t e c t   c e r t a i s e c t o r s .   Co n s i s t e n t   w i t t h e   a r gu m e nt ,   [13 i t h e i r   s t udy   f i n d   t ha t   m a n uf a c t u ri n f i rm   a n h o t e l s   pa y   s i gn i f i c a nt   l o w e r   e ff e c t i v e s   t a c o m pa r e t o   a n o t h e r   f i rm s   i n   o t h e r   i n dus t ri e s   i n   M a l a y s i a .   M e a n w hi l e ,   [25]  m e n t i o n e t ha t   c o r po r a t e   e f fe c t i ve   t a r a t e s   du r i ng  t h e   y e a r   b e t w e e n   2000  t o   2004  i n   M a l a y s i a   di f f e r   c o n s i de ra b l y   be t w e e n   c o m pa n i e s   f r o m   t h e   s a m e   s e c t o r   a nd  b e t w e e n   s e c t o r s .   T h e   f i n d i n gs   r e v e a l   t h a t   f i rm   f r o m   t ra d i n a n s e r v i c e s ,   pr o pe rt i e s   a n c o n s t ruc t i o n   s e c t o r   p a i hi g h e e ffe c t i ve   t a xe s .   T h e   f i n a l   i nput   f e a t u r e   i s   y e a r .   T h e   y e a r   pe r i o i s   f r o m   2005   t o   201 t o   c a p t u r e   t h e   c ha n ge s   o c o un t r y   c o r po r a t e   t a ra t e .     3. 2 .     M ac h i n e   l e a r n i n g   al go r i th m s   T h e   f i ve   a l go r i t hm s   us e i n   t h i s   s t udy   w e r e   l o gi s t i c   r e gr e s s i o n,   K - N e a r e s t   N e i gh b o ur ,   g a us s i a n   n a v e   b a y e s   (N B ),   de c i s i o n   t r e e   a n d   r a ndo m   f o r e s t .   T h e   c o n f i gura t i o n s   o f   h y pe r - pa r a m e t e r s   f o r   e a c h   a l go r i t h m   w a s   i de nt i f i e b a s e o a   s e ri e s   o f   pr e l i m i na r i e s   e xpe r i m e nt s   a n d   l i t e r a t u r e s .       3. 3 .     Tr ai n i n g   an d   v al i d a ti o n   ap p r o ac h   S i m pl e   s pl i t   a n c r o s s   v a l i da t i o n   (CV a pp r o a c h e s   h a v e   be e n   e m pl oy e t o   e a c h   a l go ri t hm .   T h e   c o n f i gur a t i o n   ha s   b e e n   s e t   t o   a   r a t i o   of   80: 20  be t w e e n   t h e   t ra i ni n a n v a l i da t i o n   d a t a s e t .   T h e   a dv a n t a ge   of  CV   a pp r o a c h   i s   w i s e r   us e d   o f   da t a s e t   w h e n   i t   ra n do m l y   di v i de s   t h e   t ra i ni n g   a n d   v a l i d a t i o n   d a t a s e t s   w i t h   m ul t i p l e   t i m e s   (de pe n ds   o n   t h e   n um b e r   o f   CV ).   T h e   CV   u s e Shuf f l e Sp l i t   c r o s s   v a l i da t i o t e c hni que   (s pl i t   n u m b e r s = 5 ,   ra n do m   s t a t e = 50) .       3. 4 .     S o ftw ar e   an d   h a r d w ar e   p l a tfo r m s   T h e   e xpe r i m e nt s   f o r   w e r e   i m p l e m e nt e w i t h   P y t hon   p r o g r a m m i n i n   J u py t e r   n o t e bo o pl a t fo r m   a n d   r u i a   n o t e b oo Int e l   i7   p r o c e s s o r   w i t 16G B   R A M .         4.   R ES U LTS   A N D   A N A L Y S I S     T h e   f i ve   a l go r i t hm s   us e i n   t h i s   s t udy   w e r e   l o gi s t i c   r e gr e s s i o n,   K - N e a r e s t   N e i gh b o ur ,   g a us s i a n   n a v e   b a y e s   (N B ),   de c i s i o n   t r e e   a nd  ra n do m   f o r e s t .   E x pe ri m e n t s   fo r   e a c h   a l go r i t hm   o n   t h e   f o ur   t y p e s   of   fe a t ur e   w e r e   r u n   f o r   f i v e   t i m e s   a nd  t h e   m e a o f   a c c ur a c y   w e r e   r e c o r de d.   A t   f i r s t ,   t h e   s pl i t   t ra i ni n a pp r o a c h   w a s   e m pl oy e d,   a n t h e   r e s u l t   i s   l i s t e i n   T a b l e   1 .       T a b l e   1 .   T h e   a c c u r a c y   s c o r e   of   e a c h   a l go r i t h m   w i t h   s p l i t   t r a i ni n g   a pp r o a c h   A l g o ri t h m   In d u s t r y   G o v e r n a n c e   Y e a r   F i r m   C h a ra c t e ri s t i c s   L o g i s t i c   re g r e s s i o n   6 5 . 8 2   6 6 . 8 7   6 8 . 8 2   6 8 . 5 2   K N N   6 1 . 0 2   6 6 . 8 7   6 9 . 4 2   5 7 . 4 2   G a u s s i a n   N B   5 8 . 9 2   6 6 . 8 7   6 9 . 4 2   5 2 . 6 2   D e c i s i o n   T re e   6 6 . 2 7   6 6 . 8 7   6 9 . 8 7   7 1 . 8 1   Ra n d o m   fo r e s t   6 5 . 8 2   6 6 . 8 7   6 9 . 8 7   7 0 . 0 1       T h e   i n d us t r y   t y pe s   f e a t ur e   s e t   c o n t ri b ut e h i g a c c ur a c y   s c o r e   (>   6 0%)  e xc e pt   w i t g a us s i a n   N w i t h   s l i g h t l y   l ow e r   (58. 92) .   A l l   t h e   a l go r i t h m s   a l s o   w o r ke b e t t e r   o n   t h e   go ve r na n c e   a n y e a r   f e a t u r e s .   O n   t h e   f i r m   c h a ra c t e ri s t i c s   fe a t u r e   s e t ,   de c i s i o n   t r e e   a n ra n d o m   fo r e s t   h a s   s h o w n   b e t t e r   pe r f o r m a n c e s   w i t a c c ur a c y   s c o r e s   h i g h e r   t h a n   70 %.   K r us k a l   W a l l i s   t e s t   w a s   a ppl i e t o   c h e c i f   t h e r e   w e r e   s t a t i s t i c a l   di f fe r e n c e s   a m o n t h e   m e a n   v a l i da t i o n   s c o r e s   o f   e a c h   a l go r i t hm   i n   t h e   f o ur   t y pe s   of   de t e r m i na n t .     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                                IS S N :   2252 - 8938     I n t   J   A rt i f   I nt e l l ,   V o l .   9 ,   N o .   4 D e c e m be r   20 20 :     721     7 25   724   T h e   p - v a l ue s   o b t a i n e f r o m   i n dus t r y   t y pe s ,   gov e r na n c e ,   y e a a n c h a ra c t e r i s t i c s   w a s   0. 011, 0 .   0 10,   0 . 0 01  a nd  0. 011   r e s pe c t i v e l y   a t   a   s i g ni f i c a n c e   l e v e l   of   95%,   w h i c s h o w s   t h a t   a l l   t h e   s a m p l e s   w e r e   n o t   ge n e r a t e i t h e   s a m e   d i s t r i b ut i o n .   F u rt h e rm o r e ,   T a b l e   s h o w s   t h e   r e s ul t s   o f   a c c ur a c y   s c o r e s   w i t t h e   CV   t ra i ni n g   a pp r o a c h.       T a b l e   2 .   T h e   a c c u r a c y   s c o r e   of   e a c h   a l go r i t h m   w i t h   c r o s s - v a l i da t i o t ra i ni n g   a pp r o a c h   A l g o ri t h m   In d u s t r y   G o v e r n a n c e   Y e a r   F i r m   C h a ra c t e ri s t i c s   L o g i s t i c   re g r e s s i o n   0 . 7 8   0 . 8 1   0 . 8 1   0 . 8 0   K N N   0 . 7 1   0 . 7 4   0 . 6 6   0 . 7 2   G a u s s i a n   N B   0 . 6 8   0 . 8 1   0 . 7 9   0 . 6 4   D e c i s i o n   T re e   0 . 8 0   0 . 8 1   0 . 8 0   0 . 8 0   Ra n d o m   fo r e s t   0 . 8 0   0 . 8 1   0 . 8 0   0 . 8 0       Im p r o v e m e n t s   of   a c c ur a c y   s c o r e s   h a v e   be e n   a c h i e v e by   a l l   a l go ri t hm s   w h e n   i m p l e m e nt e w i t h   CV   t r a i ni n g   a pp r o a c h.   M a j o r i t y   of   a l go ri t hm s   pe r f o r m e v e r y   w e l l   w i t h   a l l   f e a t u r e   s e t s   ( hi g h e t ha 80%   o a c c ur a c y   s c o r e ).   T h e   G a us s i a N B   p r o duc e s l i g h t l y   l ow e r   a c c ur a c y   s c o r e   w i t h   t h e   i n d us t r y   t y pe s   a n c h a ra c t e ri s t i c s   f e a t u r e   s e t s ,   w h i l e   K N N   w i t t h e   y e a r   f e a t u r e .   K rus ka l   W a l l i s   t e s t   o a l l   r e s ul t s   o f   e xpe r i m e nt s   w i t h   t h e   CV   t ra i ni n a pp r o a c h   w a s   a l s o   s h o w e t h a t   a l l   t h e   de t e r m i na nt   t y p e s   h a v e   p - v a l ue s   w e r e   l e s s   t ha n   0. 05   (0 . 0 - 0 . 01) ,   h e n c e   r e j e c t i n g   n ul l   h y po t h e s i s   t ha t   a l l   r e s ul t s   h a v e   b e e n   p r o duc e w i t h   t h e   s a m e   d i s t r i b ut i o n.     F urt h e rm o r e ,   t h e   a r e a   u nde c u r v e   (A U C)  r e s ul t s   f r o m   CV   t r a i ni n g   a p p r o a c p r e s e n t e d   i n   T a b l e   3 A U C   i s   us e t o   m e a s ur e   t h e   m o de l   pe r f o r m a n c e   by   m e a n   of   r e l i a b i l i t y   of   t h e   m o de l A U c a l c ul a t e s   t h e   e n t i r e   t w o - di m e n s i o n a l   a r e a   u n de rn e a t h   t h e   e n t i r e   r e c e i v e r   ope r a t i ng  c h a ra c t e r i s t i c   ( R O C )   c ur v e   gr a p h   f r o m   (0, 0)  t o   (1, 1) .   T h e   R O gr a p h   pl o t s   t w pa ra m e t e r s ;   n a m e l y   t r ue   po s i t i v e   r a t e   (T P R a n f a l s e   po s i t i v e   r a t e   (F P R ).   T P R   r e p r e s e n t i n h o w   of t e n   i s   t h e   t a a v o i da n c e   o c c ur r e o r   de t e c t e f r o m   t h e   s a m pl e   d a t a s e t .   I o r de r   w o r ds   i s   t h e   a b i l i t y   of   t h e   m o de l   t o   r e c a l l   t h e   e xi s t e n c e   o f   t a a v o i da n c e .   O t h e   o t h e h a nd,   F P R   i t hi s   c a s e   i s   t h e   num b e r   o f   t a a v o i da n c e   t ha t   de t e c t e a s   1.   It   i s   c a l c ul a t e a s   t h e   ra t i o   b e t w e e n   t h e   n e ga t i v e   c o n di t i o n   w r o n g l y   c l a s s i f i e d   a s   po s i t i v e   a n t h e   t o t a l   num b e r   of   a c t ua l   n e g a t i v e   c o n di t i o n.   Co m pa r e t o   a c c ur a c y   s c o r e ,   t h e   A U m e a s ur e s   t h e   pe r f o r m a n c e   of   a   b i na r y   c l a s s i f i e r   a v e ra ge d   a c r o s s   all   po s s i b l e   de c i s i o n   t hr e s h o l ds T h e r e f o r e ,   t h e   A U r e s ul t s   a r e   s m a l l e r   t h a n   a c c ura c y   s c o r e   a n w o ul b e   m o r e   r e l i a b l e   t o   m e a s ur e   t h e   m o de l   pe r fo r m a n c e .   T h e   A U of   y e a r   fe a t ur e   o a l l   a l go r i t h m s   a r e   l o w e r   c o m pa r e t o   t h e   o t h e r   f e a t u r e   s e t .   R a n do m   f o r e s t   a n l o gi s t i c   r e g r e s s i o n   c l a s s i f i e r s   o ut pe r f o r m e a n o t h e r   t hr e e   a l go ri t hm s   w h e n   t e s t e o i n d us t r y   t y pe s ,   gov e r na n c e   a n d   c h a ra c t e ri s t i c s   f e a t ur e s   s e t .         Ta b l e   3 .   T h e   A U o f   e a c h   a l go ri t hm   w i t di f f e r e n t   t y pe s   of   fe a t u r e   s e t s   A l g o ri t h m   In d u s t r y   G o v e r n a n c e   Y e a r   F i r m   C h a ra c t e ri s t i c s   L o g i s t i c   re g r e s s i o n   0 . 6 3 4   0 . 6 1 2   0 . 4 3 0   0 . 6 3 4   K N N   0 . 4 8 5   0 . 5 4 4   0 . 5 1 2   0 . 4 8 5   G a u s s i a n   N B   0 . 6 1 1   0 . 5 7 3   0 . 5 7 0   0 . 6 1 1   D e c i s i o n   T re e   0 . 5 7 1   0 . 5 5 7   0 . 5 6 5   0 . 5 7 1   Ra n d o m   fo r e s t   0 . 6 3 5   0 . 6 0 5   0 . 5 7 4   0 . 6 3 5       5.   C O N C LU S I O N     T h i s   p a pe r   p r e s e nt s   t h e   r e v i e w   a n d   e m p i r i c a l   r e s e a r c w o r ks   fo r   t h e   de s i g n   a n i m pl e m e n t a t i o n   o m a c h i n e   l e a rni n g   c l a s s i f i c a t i o n   m o de l   o n   c o r po r a t e   t a x   a v o i da n c e   a m o ng  M a l a y s i a n   l i s t e c o m pa ni e s .   B a s e d   o n   r e a l   da t a s e t ,   t h e   pe r f o r m a n c e s   e v a l ua t i o n   o f   di f fe r e n t   m a c hi n e   l e a rni n g   m o de l s   t ha t   e m pl o y e di ff e r e n t   t r a i ni n g   a pp r o a c h e s   a n f e a t u r e s   s e l e c t i o n   a r e   e xt e n s i v e l y   pre s e n t e d G e n e ra l l y ,   a l l   a l go ri t hm s   p r o duc e d   goo d   a c c ur a c y   r e s ul t s   w i t h   c r o s s - v a l i da t i o n   t ra i ni n a pp r o a c h   c o m pa r e t o   s i m p l e   s pl i t   a p r o a c h .   F r o m   t h e   r e l i a b i l i t y   pe r s pe c t i ve ,   y e a r   f e a t u r e   ha s   t h e   l o w e s t   c o n t r i b ut i o n   t o   m a j o r i t y   of   a l go r i t hm s   pe r f o r m a n c e   c o m pa r e t o   i n dus t r y   t y p e s ,   gov e r n a n c e   a nd  f i rm s   s pe c i f i c   c ha r a c t e r i s t i c s .   T hi s   w o r c a b e   f ur t h e r   e nh a n c e i n   t h e   f ut u r e   by   c o n s i de r i ng  d i f fe r e nt   a s pe c t s   o f   t a a v o i da n c e   a n d   i m pl e m e n t a t i o a pp r o a c h e s .         A C K N O WL ED G E M EN TS     T h e   a ut h o r s   w o ul l i ke   t o   t h a nk  t h e   f i na n c i a l   s uppo r t   g ra n t e by   t h e   U n i v e r s i t i   T e k n o l o gi   M A R A   a n M i n i s t r y   of   E duc a t i o n,   M a l a y s i a   f o r   t hi s   p r o j e c t   un de F R G S   gr a nt   N o   600 - IR M I/ F R G S 5/ (140 / 201 9).         Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
Int   J   A r t i f   I n t e l l   IS S N :   2252 - 8938       A a ppl i c a t i o o f   m a c hi ne   l e ar ni n o c or por at e   t ax   a v oi da nc e   de t e c t i on   m ode l   ( R ah ay u   A bdul   R ahm an )   725   R EF ER EN C ES   [ 1]   S .   C he n ,   X .   C h e n,   Q .   C he n g ,   a n T .   S h e v l i n ,   A r e   f a m i l y   f i r m s   m o r e   t a a g g r e s s i v e   t ha no n - f a m i l y   f i r m s ? ,   J our nal   o f   F i n anc i a l   E c on om i c s ,   v o l .   1,   no .   95 ,   pp .   4 1 - 61,   20 10 .   [ 2]   M .   H a n l o n,   a n S .   H e i t z m a n,   A   r e v i e w   o f   t a r e s e a r c h,   J ou r na l   of   ac c oun t i ng  and  E c o nom i c s ,   v o l .   50,   no .   2,   pp .   127 - 78,   2 010 .   [ 3]   S .   K .   B a bu ,   a nd  S .   V a s a v i ,   P r e d i c t i v e   A na l y t i c   a s   a   S e r v i c e   o T a x   E v a s i o U s i ng   F e a t ur e   E ng i ne e r i ng   S t r a t e g i e s ,   I nSm ar t   I n t e l l i ge nt   C om put i ng   a nd  A pp l i c at i o ns ,   S pr i n ge r ,   pp.   3 93 - 402 ,   2019 .     [ 4]   S .   K .   B a b u,   a nd  S .   V a s a v i ,   P r e d i c t i v e   A na l y t i c s   a s   a   S e r v i c e   o T a E v a s i o us i ng   G a us s i a R e g r e s s i o P r o c e s s ,   H E L I X ,   v o l .   7,   no .   5 ,   p p.   19 88 - 93 ,   2 017 .   [ 5]   E .   R a hi m i k i a ,   S .   M o ha m m a d i ,   T .   R a hm a n i ,   a n M .   G ha z a nf a r i ,   D e t e c t i ng   c o r po r a t e   t a e v a s i o us i ng   a   hy br i i nt e l l i g e nt   s y s t e m :   A   c a s e   s t udy   o f   I r a n ,   I nt e r n at i on al   J our n al   o f   A c c ou nt i ng  I nf or m a t i on  Sy s t e m s ,   v o l .   1 ,   no . 25 ,   pp. 1 - 7 ,   2017 .   [ 6]   R .   S . W u ,   C .   S .   O u ,   H .   Y .   L i n ,   S .   I .   C ha ng ,   a nd  D .   C .   Y e n,   U s i n g   da t a   m i ni ng   t e c hni q ue   t o   e nha nc e   t a e v a s i o de t e c t i o p e r f o r m a nc e ,   E x pe r t   S y s t e m s   w i t h   A p pl i c a t i ons ,   v o l . 39 ,   no .   10 ,   pp .   8769 - 77 ,   201 2.   [ 7]   M .   N a w i r ,   A .   A m i r ,   N .   Y a a ko b,   a n O .   B .   L y nn,   E f f e c t i v e   a nd  e f f i c i e nt   n e t w o r a no m a l y   de t e c t i o s y s t e m   us i ng   m a c hi ne   l e a r ni ng   a l g o r i t hm ,   B ul l .   E l e c t r .   E ng .   I n f o r m at i c s ,   v o l .   8 ,   no .   1 ,   pp.   4 6 51 ,   201 9.   [ 8]   F .   R .   K a m a l a ,   P .   R .   J .   T ha ng a i a h ,   a n A .   I n f o ,   A i m pr o v e h y br i f e a t u r e   s e l e c t i o m e t ho f o r   hug e   di m e ns i o na l   da t a s e t s ,   I A E S   I n t .   J .   A r t i f .   I n t e l l . ,   v o l .   8,   no .   1,   p p.   77 86 ,   2019 .   [ 9]   V .   S .   P a da l a ,   K .   G a n dhi ,   a n D .   V   P us hpa l a t ha ,   M a c hi ne   l e a r n i ng :   t he   ne w   l a ng ua g e   f o r   a ppl i c a t i o ns ,   I A E I n t .   J .   A r t i f .   I nt e l l . ,   v o l .   8 ,   no .   4,   pp .   41 1 42 1,   20 19.   [ 10]   A .   Z a kr a ni ,   M .   H a i n ,   a n A .   I dr i ,   I m pr o v i ng   s of t w a r e   d e v e l o pm e nt   e f f o r t   e s t i m a t i o us i ng   s u ppo r t   v e c t o r   r e g r e s s i o n   a nd   f e a t u r e   s e l e c t i o n,   I A E S   I n t .   J .   A r t i f .   I n t e l l . ,   v o l .   8,   n o .   4,   p p.   39 9 41 0,   20 19.   [ 11]   J .   L i s m o nt ,   E .   C a r d i na e l s ,   L .   B r uy ns e e l s ,   S .   D e   G r o o t e ,   B .   B a e s e n s ,   W .   L e m a h i e u ,   a nd   J .   V a nt hi e ne n,   P r e d i c t i ng   t a x   a v o i da nc e   by   m e a ns   o f   s o c i a l   n e t w o r k   a n a l y t i c s ,   D e c i s i on  Sup por t   S y s t e m s ,   v o l .   1 ,   no .   108 ,   pp.   1 3 - 24,   20 18.   [ 12]   H .   A .   A nnua r ,   I .   A .   S a l i hu ,   a nd  S .   N .   S he i k O bi d ,   C o r po r a t e   o w ne r s h i p,   g o v e r na nc e   a nd  t a a v o i da nc e :   A n   i nt e r a c t i v e   e f f e c t s ,   P r oc e di a - S oc i al   a nd  B e hav i or a l   Sc i e nc e s ,   no .   1 64,   pp .   150 - 60 ,   201 4.   [ 13]   C .   D e r a s hi d,   a nd   H .   Z ha ng ,   E f f e c t i v e   t a r a t e s   a n t he   i n dus t r i a l   po l i c y   h y p o t he s i s :   e v i de nc e   f r o m   M a l a y s i a ,   J our nal   o f   i n t e r na t i ona l   ac c o un t i n g,   au di t i ng   and   t ax a t i on ,   v o l .   12 ,   no .   1 ,   pp.   4 5 - 62,   20 03.   [ 14]   J .   K a s i pi l l a i ,   M .   Y .   L e e ,   a nd  S .   M a h e nt hi r a n ,   P o l i t i c a l   c o nne c t i o ns ,   c o r po r a t e   g o v e r na nc e   a n e f f e c t i v e   t a r a t e s   i n   M a l a y s i a ,   A us t l .   T ax   F . ,   v o l .   3 2,   pp .   493 ,   201 7.   [ 15]   S .   M a h e nt hi r a n ,   a nd  J .   K a s i p i l l a i ,   I nf l ue nc e   o f   o w ne r s hi p   s t r uc t ur e   a nd  c o r po r a t e   g o v e r na nc e   o e f f e c t i v e   t a x   r a t e s   a nd  t a pl a nn i ng :   M a l a y s i a n   e v i d e nc e ,   A u s t l .   T ax   F . .   v o l .   2 7,   pp .   9 41,   20 12.   [ 16]   I .   A .   S a l i hu,   H .   A .   A nnua r ,   a n S . N .   O b i d,   F o r e i g i nv e s t o r s '   i nt e r e s t s   a nd   c o r po r a t e   t a a v o i da nc e :   E v i de nc e   f r o m   a e m e r g i ng   e c o no m y ,   J ou r na l   of   C on t e m por a r y   A c c oun t i ng   &   E c onom i c s ,   v o l .   11 ,   no .   2 ,   pp . 13 8 - 47,   20 15.   [ 17]   G .   M .   S po o ne r ,   E f f e c t i v e   t a x   r a t e s   f r o m   f i na nc i a l   s t a t e m e n t s ,   N a t i ona l   T ax   J our nal ,   1 986 ,   v o l .   39 ,   no .   3,   pp .   29 3 - 306.   1 986 .     [ 18]   E .   A .   W a ha b ,   A .   M .   A r i f f ,   M .   M .   M a r z uk i ,   a nd  Z .   M .   S a nu s i ,   P o l i t i c a l   c o nne c t i o ns ,   c o r po r a t e   g o v e r na nc e ,   a nd  t a x   a g g r e s s i v e ne s s   i M a l a y s i a ,   A s i an   R e v i e w   of   A c c oun t i n g ,   2 017 .   [ 19]   I .   A   S a l i h u,   S .   N .   S he i kh  O b i d ,   a nd  H .   A .   A nnua r ,   M e a s u r e s   o f   c o r po r a t e   t a x   a v o i da nc e :   e m pi r i c a l   e v i de nc e   f r o m   a e m e r g i ng   e c o no m y ,   I n t e r na t i o na l   J our na l   o f   B us i ne s s   &   Soc i e t y ,   v o l .   14 .   N o .   3 ,   201 3.   [ 20]   K .   A .   K i m ,   a nd  P .   L i m pa pha y o m ,   T a xe s   a nd  f i r m   s i z e   i P a c i f i c - B a s i e m e r g i ng   e c o no m i e s ,   J ou r na l   of   i nt e r n at i on al   ac c ou nt i ng ,   aud i t i ng   a nd   t a x a t i o n ,   v o l .   7 ,   no .   1,   pp .   4 7 - 68,   199 8.   [ 21]   K .   H .   C h a n ,   P .   L .   M o ,   a n A .   Y .   Z ho u,   G o v e r nm e nt   o w ne r s h i p ,   c o r po r a t e   g o v e r na nc e   a nd  t a a g g r e s s i v e ne s s :   e v i de nc e   f r o m   C h i n a ,   A c c o unt i ng   &   F i nanc e ,   v o l .   53.   N o .   4,   pp .   1 029 - 51,   2 013 .   [ 22]   P .   R .   B h a t t ,   C o r po r a t e   g o v e r na nc e   i n   M a l a y s i a :   ha s   M C C G   m a de   a   d i f f e r e nc e ,   I n t e r nat i o nal   J o ur n al   of   L aw   and   M an age m e nt ,   201 6.   [ 23]   A .   A . H a j i ,   T h e   r e l a t i o ns h i be t w e e c o r po r a t e   g ov e r na nc e   a t t r i b ut e s   a nd  f i r m   pe r f o r m a nc e   be f o r e   a nd  a f t e r   t he   r e v i s e c o de ,   I n t e r nat i on al   J our n al   o f   C om m e r c e   and   M an age m e nt ,   20 14.   [ 24]   M .   F .   R a hi m ,   R .   J .   J o ha r i ,   N .   F .   T a kr i l ,   R e v i s i t e no t e   o c o r po r a t e   g o v e r na nc e   a nd  qua l i t y   of   a udi t   c o m m i t t e e :   M a l a y s i a pe r s p e c t i v e ,   P r oc e d i a   E c on om i c s   and   F i nan c e ,   pp .   2 13 - 21,   2015 .   [ 25]   R .   M .   N o o r ,   N .   A .   M a t s uk i ,   a nd   B .   B a r da i ,   C o r po r a t e   e f f e c t i v e   t a x   r a t e s :   a   s t u dy   o M a l a y s i a pu bl i c   l i s t e d   c om pa ni e s ,   M a nage m e nt   a nd   A c c oun t i ng  R e v i e w ,   v o l .   7 ,   no .   1 ,   pp .   1 - 20 .   2 008 .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.