I nd o ne s ia n J o urna l o f   E lect rica l En g ineering   a nd   Co m pu t er   Science   Vo l.   43 ,   No .   2 A u g u s t   2 0 2 6 ,   p p .   6 4 0 ~ 6 5 0   I SS N:  2 5 0 2 - 4 7 5 2 ,   DOI : 1 0 . 1 1 5 9 1 /ijeecs.v 43 .i 2 . pp 640 - 6 5 0          640     J o ur na l ho m ep a g e h ttp : //ij ee cs.ia esco r e. co m   Adv a nced perso n a l bank ruptcy p r ediction usin g   tre e - ba sed  deep learning   mo dels       Nha t   Ng uy en  M inh D uy   Ng o   H o a ng   K ha nh   F a c u l t y   o f   B a n k i n g ,   H o   C h i   M i n h   U n i v e r si t y   o f   B a n k i n g   ( H U B ) ,   H o   C h i   M i n h   C i t y ,   V i e t n a m       Art icle  I nfo     AB S T RAC T   A r ticle  his to r y:   R ec eiv ed   Sep   1 4 ,   2 0 2 4   R ev is ed   J u n   2 9 ,   2 0 2 6   Acc ep ted   J u l 2 3 ,   2 0 2 6     Du e   to   th e   u n sta b le  e c o n o m ic  c o n d it i o n s ,   wo rse n e d   b y   th e   p o st - COV ID - 1 9   e n v iro n m e n t   a n d   p e rsiste n f o re i g n   wa rs  in   2 0 2 4 ,   fi n a n c ial  i n stit u ti o n s   h a v e   g ro wi n g   d iff icu lt ies   in   a c c u ra tely   p re d icti n g   c u st o m e d e fa u lt   p ro b a b i li ty .   Th is  stu d y   e x a m in e th e   u se   o s o p h ist ica ted   tree - b a se d   d e e p   lea rn in g   a n d   d e e p   n e u ra n e tw o rk   m o d e ls  fo fo re c a stin g   p e rso n a b a n k r u p tcy .   T h is   re se a rc h   u ti li se a   d a tas e o ro u g h ly   9 , 8 0 0   in d iv i d u a ls  fr o m   Vie tn a m e se   fin a n c ial  i n stit u ti o n s,  sp a n n i n g   fr o m   2 0 1 2   to   2 0 2 2 ,   t o   e v a l u a te  th e   e ffi c a c y   o m o d e ls  i n c lu d in g   n e u ra d e c isio n   tree ,   d e e p   fo re st,  tab u lar  c o n v o l u ti o n a l   n e u ra n e two r k (TBCNN),   a n d   n e u ra l   o b li v i o u s   d e c isio n   e n se m b les   (NO DE).   Th e   re su lt s   d e m o n stra t e   th a t h e   De e p   F o re st  m o d e fa r   su rp a ss e s   it c o m p e ti t o rs,   p r o v i d in g   n e a rly   flaw les p re d icte d   a c c u ra c y   a n d   e n h a n c e d   in terp re tab il it y .   T h e   fin d in g h ig h li g h t h e   e ffica c y   o tree - b a se d   d e e p   lea rn in g   a n d   d e e p   n e u ra n e tw o rk   m o d e ls   a e ffe c ti v e   i n stru m e n ts  fo r   fin a n c ial  risk   m a n a g e m e n t,   e sp e c ially   in   v o latil e   a n d   u n p re d icta b l e c o n o m ic en v iro n m e n ts.   K ey w o r d s :   Dee p   f o r est   Neu r al  o b liv io u s   d ec is io n   en s em b les   Per s o n al  b an k r u p tcy   p r ed ictio n   T ab u lar   co n v o l u tio n al  n e u r al  n etwo r k s   T r ee - b ased   d ee p   lear n in g     T h is i a n   o p e n   a c c e ss   a rticle   u n d e r th e   CC B Y - SA   li c e n se .     C o r r e s p o nd ing   A uth o r :   Nh at   Ng u y en   Mi n h   Facu lty   o f   B an k in g ,   Ho   C h i M in h   Un iv er s ity   o f   B an k in g   ( H UB )   3 6   T o n   T h at  Dam   s tr ee t,  Ng u y en   T h ai  B in h   war d ,   D is tr ict  1   Ho   C h i M in h   C ity ,   Vietn am   E m ail: n h atn m @ h u b . e d u . v n       1.   I NT RO D UCT I O N   Pre cise ly   f o r e ca s t in g   p er s o n a l   b an k r u p tc y   is   c r u ci al   f o r   f i n an cia o r g an is at io n s ,   s i n c it  p r o f o u n d l y   im p ac ts   r is k   m a n ag em en t   te c h n i q u es   a n d   le n d i n g   p o l ici es   [ 1 ] .   C o n v e n ti o n a l   m o d els   li k e   l o g is t ic   r e g r ess i o n   an d   s i m p le   d ec is i o n   t r ee s ,   h o wev er   c o m m o n ,   f r e q u e n tl y   in ad eq u atel y   a d d r ess   t h c o m p l ex i ty   a n d   n o n - li n ea r   co r r el ati o n s   p r ese n t   i n   c o n te m p o r a r y   f i n a n c ial   d at [ 2 ] .   T h g r o wi n g   c o m p le x it y   o f   co n s u m er   f i n a n ci al   b e h a v i o u r   an d   t h e   ac c ess i b il it y   o f   h i g h - d i m e n s i o n al   d at ase ts   u n d er s co r th e   n ee d   f o r   in c r ea s in g l y   s o p h is ti ca te d   p r e d ic ti o n   m o d els   [ 3 ] .   I n   p a r tic u la r ,   th e   p r e d i cti o n   o f   p e r s o n al   f i n a n ci al   d is t r ess   h as   b e co m e   i n c r e asi n g l y   im p o r t an t   i n   le n d i n g   e n v ir o n m e n ts   w h e r e   b o r r o w er   ch ar ac t er is tics ,   r e p a y m e n t   c ap ac i ty ,   a n d   cr e d it   b e h a v i o u r   in t er ac t   in   co m p le x   a n d   d y n a m ic   w a y s .   I n   s u c h   s e tti n g s ,   m o d els   t h a t   ca n   ca p t u r e   n o n - li n ea r   s tr u c tu r es  m o r ef f e cti v e ly   a r e   e x p e cte d   t o   im p r o v t h q u al it y   o f   r is k   ass ess m e n t   a n d   cr ed it - r ela te d   d ec is i o n - m a k i n g   [ 4 ] .   Prio r   s tu d ies  h a v e x am in ed   b an k r u p tcy   a n d   f in an cial   d is tr ess   p r ed ic tio n   u s in g   a   r a n g o f   s tatis t ical,   m ac h in lear n i n g ,   a n d   d ee p   l ea r n in g   tec h n iq u es.  T r ad itio n al  ap p r o ac h es  h av e   s h o wn   th p r ac tical  v alu e   o f   s tr u ctu r ed   p r e d ictio n   m o d els  in   id en tify in g   h ig h - r is k   b o r r o wer s ,   b u th e y   o f te n   f ac e   lim itatio n s   wh en   r elatio n s h ip s   am o n g   p r ed icto r s   ar h ig h ly   n o n - lin ea r   o r   wh en   tab u lar   f in a n cial  d ata  b ec o m m o r co m p lex   [ 2 ] ,   [ 4 ] .   R ec en a d v an ce m en t s   h av t h er ef o r s h if ted   atten t io n   to war d   m o r e   s o p h is ticated   m ac h i n lear n in g   m o d els  ca p ab le  o f   lear n i n g   r ich er   p atter n s   f r o m   s tr u ctu r e d   d atasets .   Am o n g   th ese,   Dee p   Fo r est  h as  b ee n   h ig h lig h ted   as  an   ef f ec tiv e n s em b le  f r am ewo r k   th at  in teg r ates  m u ltip le  d ec is io n   tr ee s   an d   ca n   ac h iev h ig h   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci     I SS N:   2502 - 4 7 5 2       A d va n ce d   p ers o n a l b a n kru p tc p r ed ictio n   u s in g   tr ee - b a s ed   d ee p   lea r n in g   mo d els   ( N h a t Ng u ye n   Min h )   641   p r ed ictiv ac cu r ac y   in   co m p lex   f o r ec asti n g   task s   [ 5 ] .   T h is   ap p r o ac h   is   p ar ticu lar ly   r el ev an in   f in an cia l   ap p licatio n s   b ec au s it  ca n   m o d el  h ier ar ch ical  r elatio n s h ip s   in   th d ata   wh ile  p r e s er v in g   le v el  o f   in ter p r etab ilit y   th at  is   im p o r tan t f o r   r is k   m an ag e m en t p r ac tic [ 6 ] ,   [ 7 ] .   Alo n g s id Dee p   Fo r est,  tr ee - b ased   d ee p   lear n i n g   m o d els  s u ch   as  th e   Neu r al  Dec is i o n   T r ee   h a v attr ac ted   atten tio n   f o r   co m b in i n g   th in ter p r etab ilit y   o f   co n v en tio n al  d ec is io n   tr ee s   with   th lear n in g   ca p ac ity   o f   d ee p   m o d els  [ 8 ] .   B y   o p tim is in g   d ec is io n   b o u n d ar ies  ac r o s s   lay er s ,   th e   Neu r al   Dec is io n   T r ee   ca n   im p r o v e   ac cu r ac y   an d   g e n er aliza t io n   [ 9 ] ,   wh ile  r etain i n g   m o r e   tr an s p ar en d ec is io n   p r o ce s s   th at  is   ea s ier   to   co m m u n icate   to   m an a g er s ,   s tak eh o ld er s ,   an d   r eg u lato r s   [ 1 0 ] .   At  th s am tim e,   d ee p   lear n in g   m o d els   d esig n ed   f o r   tab u la r   d ata,   s u ch   as  T B C NN   an d   NODE ,   h av also   b ee n   p r o p o s ed   as  p r o m i s in g   alter n ativ es  f o r   s tr u ctu r ed   f in a n cial  d atasets   [ 1 1 ] .   T h ese  m o d els  ar ef f ec ti v in   ca p tu r i n g   co m p lex   n o n - lin ea r   d ep en d en cies   in   b o r r o wer - le v el  d ata,   b u t h eir   p r ac tical  u s i n   f in a n cial  d ec is io n - m ak in g   r em ain s   c o n s tr ain ed   b y   c o n ce r n s   o v er   o p ac ity   an d   lim ited   in ter p r etab ilit y   [ 1 2 ] .   Alth o u g h   p r io r   s tu d ies  h av s h o wn   th e   v alu o f   b o th   tr e e - b ased   d ee p   m o d els  an d   tab u lar   d ee p   n e u r al  m o d els,  s ev er al  is s u es  r em ai n   u n r eso lv ed .   Dir ec co m p ar i s o n s   o f   th ese  ad v a n ce d   m o d e ls   with in   th s am e   p er s o n al  b an k r u p tcy   p r ed ictio n   f r am ewo r k   ar s till   lim ited ,   esp ec ially   in   em er g in g   m ar k et s   s u ch   as  Vietn am ,   wh er b o r r o wer   b eh av io u r ,   cr ed it  co n d itio n s ,   a n d   d ata  s tr u ctu r es  m ay   d if f e r   f r o m   th o s in   o th e r   s ettin g s .   I n   ad d itio n ,   th e   liter atu r h as  n o y et  estab lis h ed   wh eth er   t h e   g r ea ter   c o m p lex ity   o f   n eu r al   m o d els  lead s   to   a   p r ac tically   m ea n in g f u ad v a n tag o v er   tr ee - b ased   m o d els  wh en   p r ed ictiv p e r f o r m an ce   an d   in ter p r etab ilit y   ar co n s id er ed   to g eth e r   [ 1 2 ] .   T h ese  g ap s   m o tiv ate  th p r ese n t stu d y .   B ased   o n   th ab o v d is cu s s i o n s ,   th is   s tu d y   aim s   to   in v esti g ate  th co r q u esti o n C an   tr ee - b ased   d ee p   lear n in g   m o d els  ac h iev e   p r ed ictio n   p e r f o r m an ce   c o m p ar ab le  to   o r   b etter   th an   d ee p   n eu r al   n etwo r k s   in   m u lti - class   p er s o n al  b an k r u p t cy   p r ed ictio n   wh ile  r etain in g   s tr o n g er   in ter p r etab ilit y B o th   tech n iq u es  h a v p r o v e n   h ig h ly   u s ef u in   d if f er en s ettin g s n o n eth eless ,   th o p tim al  ch o ice  lik ely   h in g es  o n   th ap p licatio n ' s   u n iq u r e q u ir em e n ts   wh eth er   th em p h asis   is   o n   m ax im is in g   ac cu r ac y   o r   ass u r in g   in ter p r etab ilit y .   Acc o r d in g ly ,   th is   s tu d y   co m p ar es  f o u r   ad v an ce d   m o d els   in clu d in g   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   Dee p   Fo r est,   T B C NN  an d   NODE   to   i d en tify   th e   m o d el  th at   p r o v id es   th m o s s u itab le  b alan ce   b etwe en   p r ed ictiv p er f o r m an ce   an d   in ter p r etab ili ty   in   th co n tex o f   p er s o n al  b an k r u p tcy   p r ed ictio n   [ 1 3 ] .   Mo r s p ec if ically ,   th p ap er   co n tr ib u tes  to   th e   liter atu r in   th r ee   way s .   First,  it  p r o v id es  co m p ar ativ ass ess m en o f   tr ee - b ased   d ee p   lear n in g   an d   d ee p   n eu r al  n etwo r k   m o d els  f o r   m u lti - class   p er s o n al  b an k r u p tcy   p r ed ictio n .   Seco n d ,   it  o f f er s   em p ir ical  ev i d e n ce   b ase d   o n   d ataset  s u p p o r ted   b y   th r esear ch   I n s titu te  o f   Ho   C h Min h   Un iv er s ity   o f   B an k in g ,   co n s is tin g   o f   9 , 8 0 0   p er s o n al  lo an   cu s to m er s   at  co m m er cial  b an k s   a n d   cr e d it  in s titu tio n s   in   Vietn am   d u r in g   th p e r io d   f r o m   2 0 1 2   t o   2 0 2 2 .   T h ir d ,   it  ev alu ates  m o d el  s u itab ilit y   n o o n ly   in   ter m s   o f   ac cu r ac y   an d   F1 - s co r e,   b u also   f r o m   th e   p er s p ec tiv o f   in ter p r etab ilit y   an d   p r ac tical  ap p licab ilit y   in   f in a n cial  r is k   m an ag em en [ 1 3 ] .   T h s tu d y   was  co n d u cted   o n   d ataset  s u p p o r ted   b y   t h r esear ch   I n s titu te  o f   Ho   C h i   Min h   Un iv er s ity   o f   B an k in g .   I n   th e   f o llo win g   s ec tio n s   o f   th s tu d y ,   th a u th o r   will  p r esen th m eth o d ,   em p ir ical   r esu lts ,   d is cu s s io n   o f   th f in d i n g s ,   an d   c o n clu s io n .       2.   M E T H O D     Fig u r 1   illu s tr ates  th e x p er i m en tal  wo r k f lo a d o p te d   in   t h is   s tu d y .   T h p r o c e d u r e   b e g in s   with   d ata   p r ep r o ce s s in g ,   f o llo wed   b y   f ea tu r p r e p ar atio n ,   d ataset  s p litt in g ,   m o d el  d ev elo p m en t,  h y p er p ar am eter   o p tim is atio n ,   an d   o u t - of - s am p le  ev alu atio n .   T h is   s eq u en tial  d esig n   was a d o p ted   to   en s u r t h at  th co m p ar is o n   am o n g   T B C NN,   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   NODE ,   an d   Dee p   Fo r est  was  co n d u cted   u n d er   th s am d ata  co n d itio n s   an d   e v alu atio n   p r o to co l,  th er e b y   allo win g   th e   r e s ea r ch   q u esti o n   s tated   i n   th e   I n tr o d u ctio n   t o   b e   ex am in ed   in   tr an s p ar e n t a n d   r ep r o d u cib le  m a n n er   [ 1 4 ] - [ 1 6 ] .           Fig u r 1 T h p r o ce s s   o f   th r e s ea r ch   m eth o d   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I SS N :   2 5 0 2 - 4 7 5 2   I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci ,   Vo l.  43 ,   No .   2 ,   Au g u s t   20 26 640 - 6 5 0   642   2 . 1 .     P re pro ce s s ing   Pre p r o ce s s in g   is   th e   in itial  a n d   c r u cial  p h ase  in   m ac h in e   lear n in g ,   g u ar a n teein g   th at  r aw  d ata  is   ef f ec tiv ely   co n v er ted   in to   f o r m at  s u itab le  f o r   m o d el  tr ai n in g .   Du r in g   t h is   s tep ,   elim in atin g   d u p licates  is   cr u cial  to   av o i d   th o v er - r ep r esen tatio n   o f   an y   o n d ata  p o in t,  wh ic h   m ay   d is to r th f in d i n g s .     Ad d r ess in g   ab s en d ata  is   an   ess en tial  a s p ec o f   p r ep r o ce s s in g .   p r ev alen m eth o d   is   s in g le  im p u tatio n ,   wh en   ab s en v alu es  ar s u b s titu ted   u s in g   s tatis tical  m etr ics  s u ch   as  th m ea n ,   m e d ian ,   o r   m o d e,   c o n tin g e n u p o n   th d ata' s   ch ar ac ter is ti cs  [ 1 7 ] .   T h is   ap p r o a ch   p r es er v es  th d ataset's  in teg r ity   wh ile  r ed u cin g   th e   in f lu en ce   o f   ab s en t d ata  o n   m o d el  p r ec is io n .     I n   th is   s tu d y ,   p r e p r o ce s s in g   was  co n d u cted   in   f o u r   co n s ec u tiv s tep s .   First,  d u p licate  o b s er v atio n s   w er r em o v ed   to   a v o id   o v er - r ep r esen tin g   r ep ea ted   cu s to m er   r ec o r d s .   Seco n d ,   m is s in g   v alu es  wer h a n d le d   u s in g   s in g le  im p u tatio n .   Nu m er ical  v ar iab les  wer e   im p u t ed   u s in g   th m e d ian   wh e n   t h d is tr ib u tio n   was  s k ewe d   an d   th m ea n   w h en   th d is tr ib u tio n   was  ap p r o x i m ately   s y m m etr ic,   wh er ea s   c ateg o r ical  v ar iab les  wer im p u ted   u s in g   th m o d [ 1 8 ] .   T h ir d ,   co n s tan t f ea tu r es with   ze r o   v ar ian ce   wer r em o v ed   b ec au s th e y   d o   n o co n t r ib u te  u s ef u d is cr im i n ato r y   i n f o r m atio n .   Fo u r th ,   h i g h ly   co r r elate d   p r ed icto r s   wer s cr ee n ed   u s in g   p air wis Pear s o n   co r r elatio n   th r esh o ld   o f   0 . 9 0 ,   an d   o n e   v ar iab le   f r o m   ea c h   h ig h ly   co r r elate d   p air   was  r em o v ed   to   r e d u ce   r e d u n d an c y   an d   im p r o v m o d el  s tab ilit y   [ 1 9 ] .   Fu r th er m o r e ,   th e   elim in atio n   o f   co n s tan an d   s tr o n g ly   c o r r elate d   f ea tu r es  is   e x ec u t ed   to   d im in is h   n o is in   th d ataset  an d   p r ev e n co m p licatio n s   lik m u ltico llin ea r ity ,   wh ich   ca n   s k ew  m o d el  p r ed ictio n s   [ 2 0 ] .   Mu ltico llin ea r ity   ar is es  wh en   in d ep en d en v a r iab les  ex h i b it  s ig n if ican co r r elatio n ,   h en ce   co m p r o m is in g   th e   p r ec is io n   o f   f ea tu r s i g n if ica n ce   an d   in f latin g   m o d el  co ef f icien ts .   T h is   p h ase  g u ar an tees  th at  th m o d els  co n ce n tr ate  o n   s ig n if ican t a n d   n o n - r e d u n d an t d ata  item s .   Mu ltico llin ea r ity   ca n   b q u an t itativ ely   r ep r esen ted   b y   th v a r ian ce   in f latio n   f ac to r   ( VI F):      = 1 1 2       wh er e   2   is   th co ef f icien o f   d e ter m in atio n   o f   th r e g r ess io n   m o d el  th at  p r ed icts   th e     f ea tu r u s in g   all  th o th er   f ea tu r es.  h ig h e r      in d icate s   h ig h   co r r elatio n ,   s u g g esti n g   th f ea tu r s h o u ld   b r e m o v ed   [ 2 1 ] .   Af ter   th e   in itial  co r r elatio n   s cr ee n in g ,   m u ltico llin ea r ity   w as  f u r th er   ass ess ed   u s in g   th e   Var ian ce   I n f latio n   Facto r .   Var iab les  w ith   VI g r ea ter   th an   1 0   w er ex clu d ed   f r o m   th f in al  f ea tu r s et,   as  th is   th r esh o ld   is   co m m o n ly   u s ed   t o   in d icate   s er io u s   m u ltico llin ea r ity .   T h is   two - s tag p r o ce d u r h elp ed   en s u r th at   th r etain ed   v a r iab les we r b o t h   in f o r m ativ an d   s u f f icien tly   in d ep en d en t f o r   r o b u s t m o d el  tr ain in g .     2 . 2   Da t a   prepa ra t i o n   T h d ata   p r e p ar atio n   p h ase  e n tails   s ca lin g   an d   n o r m alis in g   f ea tu r es  to   g u ar a n tee  th at   a ll  v ar iab les  co n tr ib u te  u n if o r m ly   t o   th m o d el  [ 2 0 ] .   I n   t h ab s en ce   o f   s ca lin g ,   c h ar ac ter is tics   with   b r o a d er   r an g es     ( e. g . ,   i n co m e)   m ay   o v e r s h a d o th o s with   n ar r o wer   r a n g es  ( e. g . ,   a g e) ,   r esu ltin g   in   s k ewe d   m o d el  p er f o r m an ce .   Min - Ma x   s ca lin g   is   p r ev alen m eth o d   in   wh i ch   ea ch   f ea tu r is   n o r m alis ed   to   r an g o f   [ 0 ,   1 ]   o r   [ - 1 ,   1 ] .   T h is   is   d en o te d   b y   th eq u atio n :     =       wh er   r ep r esen ts   th o r ig in al   v alu e,   an d     an d      d en o te  th m in im u m   an d   m a x im u m   v al u es  o f   th e   f ea tu r e,   r esp ec tiv ely   [ 2 2 ] .   C ateg o r ical  d ata  m u s b c o n v er ted   u s in g   o n e - h o en co d in g   o r   lab el  en co d in g ,   b ased   o n   th e   ch ar ac ter is tics   o f   th d ata.   On e - ho en c o d in g   tr an s f o r m s   ca teg o r ical  v ar ia b les  in to   b in a r y   v ec to r s ,   with   ea c h   ca teg o r y   r ep r esen te d   as  a   d is tin ct  co lu m n   with   v alu es  o f   0   o r   1 ,   h en ce   f ac ilit atin g   t h ef f e ctiv u tili s atio n   o f   ca teg o r ical  d ata  b y   m ac h i n le ar n in g   m o d els.   I n   th is   s tu d y ,   n u m er ical  f ea tu r es  wer s ca led   to   th r an g [ 0 , 1 ]   u s in g   Min - Ma x   n o r m alis atio n .   No m in al  ca teg o r ical  v ar ia b les  wer tr an s f o r m ed   u s in g   o n e - h o e n co d i n g ,   wh ile  o r d in al  v ar iab les,     wh en   p r esen t,  wer e   en co d ed   u s in g   lab el  en c o d in g .   T o   av o id   d ata  le a k ag e,   th e   s ca lin g   an d   e n co d i n g   tr an s f o r m er s   wer f itted   o n ly   o n   th e   tr ain in g   d ata  a n d   th e n   ap p lied   to   th e   v alid atio n   a n d   test   d ata  u s in g     th f itted   p ar am ete r s .   Mitig atin g   class   im b alan ce   is   ess en tial  at  th is   p h ase,   p ar ticu lar ly   in   p er s o n al  b an k r u p tcy   p r e d ictio n ,   b ec au s th m ajo r it y   o f   p er s o n s   ar u n lik ely   to   f ail,   r en d e r in g   th m i n o r ity   class   ( th o s w h o   d o   d ef a u lt)  m o r e   ch allen g in g   to   i d en tify .   B o r d e r lin s y n th etic  m in o r ity   o v e r - s am p lin g   tec h n iq u e   ( SMOT E )   g en er ates  s y n th etic   d ata  p o in ts   f o r   th e   m in o r ity   cl ass ,   co n ce n tr atin g   o n   s am p les   s itu ated   ar o u n d   th e   d ec is io n   b o r d er   as  s h o wn   i n   Fig u r 2 .   T h m o d el  is   m o r p r o n t o   m is class if y in g   th ese  b o r d er li n s itu atio n s h en ce ,   o v er s am p lin g   th e m   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci     I SS N:   2502 - 4 7 5 2       A d va n ce d   p ers o n a l b a n kru p tc p r ed ictio n   u s in g   tr ee - b a s ed   d ee p   lea r n in g   mo d els   ( N h a t Ng u ye n   Min h )   643   en h an ce s   th m o d el' s   ca p ac ity   to   d if f er en tiate  b etwe en   cla s s es  [ 2 3 ] .   T h s af e - lev el  v ar iatio n   o f   B o r d er lin e   SMOT E   en h an ce s   th is   m eth o d   b y   cr ea tin g   s y n t h etic  p o in t s   in   ar ea s   with   g r ea ter   p r o b ab ilit y   o f   ac cu r ate   class if icatio n ,   h en ce   r ed u cin g   th d an g er   o f   n o is in tr o d u ct io n .   T h is   ap p r o ac h   en h a n ce s   d ataset  b alan ce   an d   im p r o v es th m o d el' s   s en s itiv i ty   to   p r e d ictio n s   o f   th e   m in o r ity   class   [ 2 4 ] .   B ec au s th tar g et  v ar ia b le  i n   th is   s tu d y   c o n s is ts   o f   f o u r   p r o g r ess iv class es  o f   f in a n ci al  d is tr ess ,   class   im b alan ce   wa s   ad d r ess e d   u s in g   B o r d er lin e - SMOT E   ap p lied   o n ly   to   th tr ain in g   d at a.   T h o v er s am p lin g   p r o ce d u r was  co n f ig u r ed   with   5   n ea r est  n eig h b o u r s   f o r   s y n th etic  in s tan ce   g en er atio n   an d   1 0   n ea r est  n eig h b o u r s   f o r   id en tif y in g   b o r d er lin s am p les.   E ac h   m in o r ity   class   in   t h tr ai n in g   f o ld   wa s   o v er s am p led   u n til  it  m atch ed   t h s ize  o f   th e   m ajo r ity   class   in   th at   f o l d .   f ix ed   r an d o m   s ee d   o f   4 2   was  u s ed   to   en s u r e   r ep r o d u cib ilit y .   T h is   s eq u en c in g   was  im p o r tan b ec a u s r esam p lin g   th f u ll  d ataset  b e f o r s p litt in g   c o u ld   in tr o d u ce   i n f o r m atio n   leak a g e   an d   o v er s tate  m o d el  p er f o r m a n ce .           Fig u r 2 .   Sp ec if ic   g r o u p s   o f   i m b alan ce d   d ata  in   th B o r d er l in e - SMOT E       2 . 3   Sp litt ing   t he  da t a s et   Du r in g   th is   s tep ,   th d ataset  i s   d iv id ed   in to   tr ain in g   an d   test in g   s u b s ets,  co m m o n ly   ac co r d in g   to   an   8 0 /2 0   r atio .   T h tr ain in g   s et  is   u tili s ed   to   ca lib r ate  th m o d el,   wh ils th test in g   s et  a s s es s es  th m o d el' s   ca p ac ity   to   g en e r alis to   n o v e d ata.   T h is   m e th o d   g u ar a n tees  th at  th e   m o d el   is   n o t   ex ce s s iv ely   tailo r e d   to   th e   tr ain in g   d ata  a n d   ca n   ex ce l w it h   f r esh ,   r ea l - wo r ld   d ata.     I n   th is   s tu d y ,   t h clea n ed   d at aset  was  d iv id ed   in to   tr ain in g   an d   test in g   s u b s ets  u s in g   s tr atif ied   8 0 /2 0   s p lit,  with   th s am cla s s   p r o p o r tio n s   p r eser v ed   ac r o s s   b o th   s u b s ets.  T h r an d o m   s e ed   was  s et  to   4 2   to   en s u r th at  th p ar titi o n   c o u ld   b r ep r o d u ce d   e x ac tly   [ 2 4 ] .   T h tr ain in g   s u b s et  was  u s ed   f o r   m o d el  f itti n g   an d   h y p er p ar am eter   tu n in g ,   wh er e as th test   s u b s et  was r eser v ed   s tr ictly   f o r   f in al  o u t - of - s am p l ev alu atio n .   C r o s s - v alid atio n   is   im p lem en ted   to   au g m en m o d el  r esil ien ce .   I n   k - f o ld   cr o s s - v alid atio n ,   th d ataset  is   p ar titi o n ed   in to   k   e q u ally   s ized   s eg m en ts .   T h m o d el   is   tr ain ed   u s in g   k - 1   f o ld s   a n d   v er if ie d   o n   t h e   r em ain in g   f o l d .   T h is   p r o ce d u r is   ex ec u ted   k   tim es,  an d   th o u tco m es  ar av er ag e d   to   g et  m o r d ep en d ab le   ass es s m en o f   t h m o d el' s   ef f icac y .   T h is   s tr ateg y   is   cr u cial  f o r   allev iatin g   o v er f itti n g   an d   g u ar an tees   co n s is ten t m o d el  p er f o r m a n ce   ac r o s s   v ar io u s   d ata  s u b s et s.   W ith in   th tr ain in g   s u b s et,   s t r atif ied   5 - f o ld   cr o s s - v alid atio n   was  u s ed   d u r in g   m o d el  s elec tio n   an d   h y p er p ar am eter   o p tim is atio n .   I n   ea ch   iter atio n ,   f o u r   f o ld s   wer u s ed   f o r   tr ain in g   an d   o n f o ld   was  u s ed   f o r   v alid atio n ,   a n d   t h av er ag p e r f o r m a n ce   ac r o s s   th f iv f o ld s   was  u s ed   to   ass ess   ca n d id ate  h y p er p ar am eter   co n f ig u r atio n .   Stra tific atio n   w as  m ain tain ed   t h r o u g h o u th e   cr o s s - v alid atio n   p r o ce s s   in   o r d er   to   p r eser v th e   class   d is tr ib u tio n   o f   th m u lti - class   b an k r u p tcy   v ar iab le.     2 . 4   M o del t ra ini ng   a nd   ev a l ua t io n   Fo u r   ad v a n ce d   m o d els  wer s elec ted   f o r   co m p a r is o n T B C N N,   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   NODE ,     an d   Dee p   Fo r est.  T h ese  m o d els  wer ch o s en   b ec au s th e y   r ep r esen two   r elev a n m eth o d o lo g ical   f am ilies   d is cu s s ed   in   th e   I n tr o d u ctio n d ee p   n e u r al  m o d els  d esig n ed   f o r   tab u la r   lear n in g   a n d   tr ee - b ased   d ee p   ar ch itectu r es  th at  m ay   p r o v id b etter   b alan ce   b etwe en   p r ed ictiv p er f o r m a n ce   an d   in ter p r etab ilit y .     All  m o d els  wer tr ain ed   o n   t h s am p r ep r o ce s s ed   d ata  an d   ev alu ated   u n d er   th s am p r o to co s o   th at  th eir   r el ativ p er f o r m an ce   c o u ld   b co m p ar ed   f air ly .     2 . 4 . 1 .   T a bu la co nv o lutio na neura l net wo rk   ( T B CNN )   T h is   m o d el  em p lo y s   co n v o l u tio n al  lay er s   o n   tab u lar   d ata,   u tili s in g   co n v o lu tio n   p r o ce s s es  n o r m ally   ap p lied   to   p ictu r d ata.   T h co n v o lu tio n   f u n ctio n   in   T B C NN   is   d en o ted   as:      = ( + , + )     Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I SS N :   2 5 0 2 - 4 7 5 2   I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci ,   Vo l.  43 ,   No .   2 ,   Au g u s t   20 26 640 - 6 5 0   644   wh er e      is   th o u p u f ea tu r e   m ap ,     r ep r esen ts   th c o n v o l u tio n al  weig h ts ,   an d     is   th ac tiv atio n     f u n ctio n   [ 2 5 ] .   I n   th p r esen s tu d y ,   T B C NN  was  im p lem en ted   as  n eu r al  b en ch m ar k   f o r   m o d ellin g   n o n - lin ea r   r elatio n s h ip s   in   s tr u ctu r ed   b o r r o wer - lev el  d ata.   T h T B C N h y p er p a r am eter s   tu n ed   b y   Op tu n in clu d e d   th lear n in g   r ate  ( 10 4   to   10 2 ) ,   b atch   s ize   {3 2 ,   6 4 , 1 2 8 } ,   n u m b er   o f   h id d en   u n its   {6 4 , 1 2 8 ,   2 5 6 },   d r o p o u r ate  ( 0 . 10   to   0 . 50 ) ,   an d   n u m b er   o f   e p o ch s   u p   t o   5 0 .   T h A d am   o p tim is er   a n d   R eL ac tiv atio n   f u n ctio n   wer u s ed ,   an d   ea r ly   s to p p i n g   with   p atien ce   o f   1 0   e p o ch s   was a p p lied   to   r e d u ce   o v er f itti n g .     2 . 4 . 2 .   Neura decisi o n t r ee   T h is   ap p r o ac h   in teg r ates  th ar ch itectu r o f   d ec is io n   tr ee s   with   th ad ap tab ilit y   o f   n eu r a n etwo r k s .   I t su b s titu tes r ig id   d iv id es with   f lex ib le,   p r o b ab ilis tic  d iv is io n s .   T h s o f t d ec is io n   f u n ctio n   is   r ep r esen ted   as:     ( ) = 1 1 +       w h er ( )   is   th p r o b a b ilit y   o f   s e lectin g   b r an c h ,   a n d     is   th e   d o p r o d u ct   o f   th weig h v ec t o r   an d   th in p u t f ea tu r es.   Neu r al  d ec is io n   tr ee   was  in clu d ed   b ec au s it   co m b i n es  h ier a r ch ical  d ec is io n   lo g ic   with   d if f er en tiab le  lear n in g .   T h e   tu n e d   h y p er p ar am eter s   f o r   th is   m o d el  in cl u d ed   tr ee   d e p th   { 3 , 4 , 5 , 6 , 7 } ,   h i d d en   d im en s io n     {3 2 ,   6 4 , 1 2 8 } ,   lear n i n g   r ate  ( 10 4   to   10 2 ) ,   b atch   s ize   {6 4 , 1 2 8 ,   2 5 6 } ,   an d   d r o p o u r ate  ( 0 . 10   to   0 . 50 )   T h m o d el  was  tr ain ed   f o r   m ax im u m   o f   5 0   ep o c h s ,   with   ea r ly   s to p p in g   af ter   1 0   ep o ch s   with o u v alid atio n   im p r o v em e n t.     2 . 4 . 3 .   Neura o bli v io us   decisi o n e ns em bles   ( NO DE )   T h is   m o d el   em p lo y s   an   en s e m b le  o f   d ec is io n   tr ee s   in   wh i ch   all  n o d es  at   th e   s am lev el   u tili s th id en tical  ch ar ac ter is tic  f o r   p ar t itio n in g .   T h e   u ltima te  f o r ec ast is   ca lcu la ted   as f o llo ws:     = ( ) = 1       w h e r e     is   t h e   f i n al  o u t p u t ,     is   t h w ei g h f o r   e ac h   tr ee ,   a n d   ( )   is   t h e   p r ed ict io n   o f   t h e   - th   t r e e   [ 2 6 ] .   NODE   was  s elec ted   b ec au s it  is   s p ec if ically   d esig n ed   f o r   t ab u lar   d ata  an d   h as  b ee n   r ep o r ted   as  an   ef f ec tiv d ee p   lear n in g   ap p r o ac h   f o r   s tr u ctu r ed   p r e d ictio n   task s .   T h tu n ed   h y p er p a r a m eter s   in clu d ed   th e   n u m b er   o f   en s em b le  la y er s   { 2 ,   3 ,   4 } ,   n u m b er   o f   tr ee s   { 1 2 8 ,   2 5 6 ,   5 1 2 } ,   tr ee   d ep th   {4 ,   6 ,   8 } ,   lear n in g   r ate   ( 10 4   to   10 2 ) ,   b atch   s ize   {3 2 ,   6 4 ,   1 2 8 } ,   a n d   d r o p o u r ate   ( 0 . 10   to   0 . 40 ) .   As  with   th e   o th er   n e u r al  m o d els,   tr ain in g   was lim ited   to   5 0   ep o ch s   with   ea r ly   s to p p in g   p atien ce   s et  to   1 0   ep o ch s .     2 . 4 . 4 .   Dee f o re s t   ( G CF o re s t )   T h is   m o d el   co n s tr u cts  a n   e n s em b le  o f   d ec is io n   tr ee s   an d   im p lem en ts   th em   in   a   ca s ca d in g   ar ch itectu r e.   E v e r y   lay e r   en h an ce s   th p r ed ictio n s   o f   th p r ec ed in g   lay er ,   a u g m en ti n g   ac cu r ac y   with   ea ch   iter atio n .   T h r esu lt  o f   th ca s ca d lay er   is :     ̂ ( ) = 1 ( ) ( ) = 1       w h er e   ̂ ( )   is   th o u tp u t f r o m   lay e r   ll ,   an d   ( ) ( )   is   th p r e d ictio n   f r o m   tr ee     in   lay er     [ 2 6 ] .   Dee p   Fo r est  was  in clu d ed   as  th p r in cip al  tr ee - b ased   en s e m b le  b en c h m ar k   b ec a u s it  c an   m o d el  co m p lex   n o n - lin ea r   s tr u ctu r es  th r o u g h   lay er ed   tr ee   en s em b l es  wh ile  r etain in g   c o m p ar at iv ely   in ter p r etab le   d ec is io n   p r o ce s s .   T h tu n ed   h y p e r p ar am ete r s   f o r   Dee p   Fo r est  in clu d ed   th n u m b e r   o f   tr ee s   p e r   f o r est     {1 0 0 ,   2 0 0 ,   3 0 0 },   m a x im u m   tr ee   d ep th   { 5 ,   1 0 ,   1 5 } ,   m in im u m   s am p les  p er   leaf   { 1 ,   2 ,   5 } ,   an d   th n u m b er   o f   ca s ca d lay er s   {2 ,   3 ,   4 } .   T h f in al  p r ed ictio n   was  o b tain ed   f r o m   th b est - p er f o r m in g   ca s ca d co n f i g u r atio n   s elec ted   o n   th tr ain in g   f o l d s .   Op tu n is   u tili s ed   to   o p tim is th h y p e r p ar am ete r s   o f   th ese   m o d els,   em p lo y in g   th e   tr ee - s tr u ctu r ed   p ar ze n   esti m ato r   ( T PE)   to   ef f ec tiv ely   n av ig ate  t h h y p er p ar am eter   s p ac e.   T h o b je ctiv f u n ctio n   f o r   h y p er p ar am eter   o p tim is atio n   m ay   b r e p r esen ted   as:       ( ) = 1   ( )       w h er   d en o tes  th e   h y p er p ar a m eter   co n f ig u r atio n .   Op tu n a' s   d y n am ic  s am p lin g   a n d   p r u n i n g   f ea tu r es  e n ab le   th f r am ewo r k   to   r ap id l y   co n v er g e   o n   o p tim al  h y p er p ar a m eter s ,   en h an ci n g   m o d el  p e r f o r m an ce   with o u t   n ec ess itatin g   lab o r io u s   s ea r ch es.   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci     I SS N:   2502 - 4 7 5 2       A d va n ce d   p ers o n a l b a n kru p tc p r ed ictio n   u s in g   tr ee - b a s ed   d ee p   lea r n in g   mo d els   ( N h a t Ng u ye n   Min h )   645   I n   th is   s tu d y ,   Op tu n a   was  r u n   f o r   1 0 0   tr ials   p er   m o d el  u s in g   th T PE  s am p ler   with   f ix ed   r an d o m   s ee d   o f   4 2 .   T h o p tim is atio n   o b jectiv was  th m ea n   cr o s s - v alid ated   ac cu r ac y   ac r o s s   th f iv tr ain in g   f o ld s ,   wh ich   is   eq u iv alen to   m in i m is in g   1 Acc u r ac y ( ) .   m ed ian   p r u n in g   s tr ateg y   w as  u s ed   to   ter m in ate  u n p r o m is in g   tr ials   ea r ly   an d   r ed u ce   co m p u tatio n al  c o s t.  T h is   o p tim is atio n   p r o to c o was  ad o p ted   t o   en s u r e   th at  ea ch   m o d el  was e v alu ated   u n d er   co m p ar ab le  a n d   s y s tem atic  tu n in g   p r o ce d u r e.     2 . 5   P er f o r m a nce  ev a lua t io n a nd   m o del c o m pa ris on   Af ter   h y p e r p ar am ete r   o p tim is atio n ,   th b est  v er s io n   o f   ea ch   m o d el  was  r etr ain e d   o n   th f u ll  tr ain in g   s et  an d   ev alu ated   o n   th h o ld - o u test   s et.   B ec au s th s tu d y   aim s   to   co m p ar th p r ed ic tiv ab ilit y   o f   f o u r   alter n ativ m o d els,  th e   f in al   an aly s is   f o cu s ed   o n   m o d el - by - m o d el   o u t - of - s am p le   p er f o r m an ce   r at h er   t h an   a   weig h ted   en s em b le.   Per f o r m a n ce   was  ass e s s ed   u s in g   Acc u r ac y ,   Pre cisi o n ,   Sen s itiv ity ,   Sp ec if icity ,   F1 - s co r e,   an d   AUC;   f o r   th e   m u lti - class   s ettin g ,   th ese  m etr ics  wer co m p u ted   u s in g   m a cr o - a v er ag i n g ,   wh ile  AUC  was  esti m ated   th r o u g h   o n e - vs - r e s ap p r o ac h   ac r o s s   th f o u r   b an k r u p tcy   class es.  C o n f u s io n   m atr ices  an d   class - wis R OC   cu r v es  wer also   e x am in ed   to   p r o v id m o r d etailed   ev alu atio n   o f   h o ef f e ctiv ely   ea ch   m o d e l   d is tin g u is h ed   am o n g   th e   f o u r   lev els  o f   f i n an cial  d is tr ess .   T h is   ev al u atio n   d esig n   en s u r es  co n s is ten co m p ar is o n   b etwe en   tr ee - b a s ed   d ee p   m o d els  a n d   d ee p   n eu r al   m o d els  u n d er   th e   s am p r e p r o ce s s in g ,   r esam p lin g ,   an d   tu n i n g   co n d iti o n s .       3.   RE SU L T S AN D I SCU SS I O N   3 . 1   Da t a   re s ea rch   T h d ataset  f o r   th is   s tu d y   o n   f o r ec asti n g   p er s o n al  d ef a u lts   co m p r is es  in f o r m atio n   f r o m   9 , 8 0 0   clien ts   o f   s ev er al   co m m er cial  b a n k s   an d   c r ed it  in s titu tio n s   i n   Viet n am ,   c o v er in g   t h p er io d   f r o m   2 0 1 2   to   2 0 2 2 .   All  clien d ata  was  en c r y p ted   d u r in g   c o llectio n   in   co m p lian ce   with   r ig o r o u s   d ata  p r o tectio n   r eg u latio n s .   T h tar g et  v ar iab le,   B an k r u p tc y ,   is   class if ied   in to   f o u r   p r o g r ess iv tier s   o f   f in an cial  d is tr ess :     C las s   0 Den o tes  d eb ts   th at  a r eith er   in   g o o d   s tan d in g   o r   o v er d u b y   f ewe r   t h an   1 0   d ay s ,   h o wev e r   d ee m ed   r ec o v er a b le.     C las s   1 Deb ts   th at  ar o v er d u f o r   p er io d   r a n g in g   f r o m   1 0   to   1 8 0   d a y s   o r   h av b ee n   r estru ctu r ed   f o r   th in itial  in s tan ce ,   s ig n if y in g   p r elim in ar y   in d icato r s   o f   f in an cial  d is tr ess .   T h is   g r o u p   en co m p ass es  b o r r o we r s   wh o   m ay   en c o u n te r   ch allen g es  y et   ar s till   ex p e cted   to   r ec u p e r ate,   n ec ess itati n g   in c r ea s ed   o v er s ig h t b y   len d e r s .     C las s   2 Per tain s   to   lo an s   th at  ar o v er d u f o r   d u r atio n   o f   1 8 1   to   3 6 0   d ay s   o r   th o s th at  h av e   u n d er g o n r estru ctu r in g   f o r   th s ec o n d   tim e.   T h is   C la s s   in d icate s   s ig n if ican f in an cial  d if f icu lty ,   ch ar ac ter is ed   b y   u n ce r tain   r ec o v er y   an d   b o r r o wer s '   d if f icu lties   in   f u lf illi n g   t h eir   f in an cial  co m m itm en ts .   m o r s tr in g en r is k   m an ag e m en t stra teg y   is   r eq u ir e d   at  th i s   ju n ctu r e.     C las s   3 Den o tes  d eb ts   th at  ar o v er d u f o r   o v e r   3 6 0   d a y s ,   ca teg o r is ed   as  p r o b ab ly   i r r ec o v er a b le.   B o r r o wer s   in   th is   ca teg o r y   h av co n s id er ab le  f in a n cial  in s tab ilit y ,   r en d er in g   r ec o v er y   ex ce ed in g ly   u n lik ely ,   th e r ef o r e   r eq u ir in g   s u b s tan tial a s s is tan ce   o r   wr ite - o f f s   b y   le n d er s .   T h is   r ev is ed   ca teg o r is atio n   p r o v id es  m o r d etailed   r ep r esen tatio n   o f   b o r r o wer s   f in an cial   d if f icu lties ,   wh ich   is   im p o r ta n f o r   d ev elo p i n g   ac cu r ate   p r ed ictio n   m o d els  a n d   s tr o n g er   r is k   ass ess m en t   f r am ewo r k s .   Alo n g s id e   th t ar g et  v a r iab le,   t h d ataset  in clu d es  ex p la n ato r y   f ac to r s   s u ch   as  l o an   s tatu s ,   o u ts tan d in g   am o u n ts ,   lo an   d u r atio n ,   in co m e ,   jo b   h is to r y ,   h o m e o wn er s h ip ,   lo an   p u r p o s e,   m o n t h ly   d eb t   co m m itm en ts ,   an d   cr ed it  h is to r y .   Usi n g   th ese  f in an cial  ch a r ac ter is tics ,   th m o d els  aim   to   p r ed ict  d e f au lt  r is k   m o r ac c u r a tely   an d   s u p p o r p r o ac tiv e   r is k   m itig atio n   b y   f in an cial  in s titu tio n s .   I m p o r ta n tly ,   th e   f o u r - class   s tr u ctu r ca p tu r es  n o o n ly   wh eth er   b o r r o we r   is   d is tr ess e d ,   b u also   th s ev e r ity   o f   th a d is tr ess ,   wh ich   is   p ar ticu lar ly   u s ef u l f o r   d ec is io n s   r elate d   to   m o n ito r in g ,   r estr u ctu r in g ,   an d   r ec o v e r y   s tr ateg i es.     3 . 2   Co m pa riso n r esu lt s   o n t he  predict iv a bil it y   o f   t he  mo dels   T h o u t - of - s am p le   test   r esu lts   o f   th t r ee - b ased   d ee p - lear n in g   a n d   d ee p   n eu r al  n etwo r k s   m o d els   in clu d in g   T B C NN,   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   NODE ,   an d   Dee p   Fo r est   ar p r esen ted   in   d etail  in   T ab le  1.     T h p er f o r m a n ce   m ea s u r es  i n   th tab le  d em o n s tr ate  n o tab l d is cr ep an cies  ac r o s s   th m o d els  in   f o r ec asti n g   p er s o n al  b an k r u p tcy .   T B C NN  d em o n s tr ates  r elativ ely   l o ac cu r a c y   o f   0 . 6 5 7 5 ,   ac c o m p an ied   b y   s u b p ar   p r ec is io n   an d   r ec all  s co r es,  r ef lectin g   its   in ad eq u ate   ca p a city   to   ac cu r ately   ca teg o r ize   b o th   p o s itiv an d   n eg ativ in s tan ce s .   T h Neu r al  Dec is io n   T r ee   m o d el  ex h ib its   s u b p ar   p er f o r m a n ce ,   ev id en ce d   b y   an   ac cu r ac y   o f   0 . 6 2 3 3 ,   p r ec is io n   o f   0 . 8 1 1 6 ,   an d   a n   F1   s co r o f   0 . 6 4 2 9 ,   in d icatin g   an   im b alan ce   in   it s   ca p ac ity   to   d etec g en u in p o s itiv es  wh ile  m in im izin g   f alse  n eg ativ es.  C o n v er s ely ,   NODE   ex h ib its   s u p er io r   p er f o r m a n ce   co m p ar ed   t o   th Neu r al  Dec is io n   T r ee   an d   T B C NN,   attain i n g   an   ac cu r ac y   o f   0 . 7 9 6 7   a n d   an   AUC  o f   0 . 7 3 0 2 ,   in d icatin g   m o d er ate  ca p ac i ty   f o r   class   d if f er e n tiatio n .   No n eth eless ,   its   F1   s co r o f   0 . 8 5 3 1   s ig n if ies  a   r ea s o n ab le  b alan ce   b etwe en   a cc u r ac y   a n d   r ec all,   alth o u g h   t h er r em ain s   r o o m   f o r   im p r o v em en in   p r ed ict io n   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I SS N :   2 5 0 2 - 4 7 5 2   I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci ,   Vo l.  43 ,   No .   2 ,   Au g u s t   20 26 640 - 6 5 0   646   task s .   T h p r ee m in en m o d el  is   d ef in itely   Dee p   Fo r est,  wh ic h   s u r p ass es  th o th er   m o d els  with   an   ac cu r ac y   o f   0 . 9 9 2 9   a n d   n ea r ly   f lawless   p r ec is io n   an d   r ec all.   T h F1   s co r o f   0 . 9 9 5 3   a n d   AUC  o f   0 . 9 9 0 5   in d icate   a n   ef f ec tiv b alan ce   b etwe en   f a ls p o s itiv es  an d   f alse  n eg at iv es,  wh ile  p r eser v in g   ex ce ll en d is cr im in ato r y   ca p ab ilit y .   T h is   o u tco m h i g h lig h ts   th s u p er io r ity   o f   tr e e - b ased   en s em b le   m o d els  s u ch   as  Dee p   Fo r est,  esp ec ially   in   m an ag in g   th in t r icate ,   n o n - lin ea r   in ter ac tio n s   in h er en t in   f in an cial  in f o r m atio n .       T ab le  1 .   Per s o n al   b an k r u p tcy   p r ed ictio n   r esu lts   o f   m o d els o n   o u t - of - s am p le  d atasets   M o d e l   A c c u r a c y   P r e c i s i o n   S e n s i t i v i t y   S p e c i f i c i t y   F 1   sc o r e   AUC   TB C N N   0 . 6 5 7 5   0 . 8 2 3 9   0 . 7 6 9 6   0 . 3 0 8 8   0 . 6 9 8 9   0 . 5 3 9 2   N e u r a l   d e c i si o n   t r e e   0 . 6 2 3 3   0 . 8 1 1 6   0 . 7 5 0 3   0 . 2 5 0 9   0 . 6 4 2 9   0 . 5 0 0 6   NODE   0 . 7 9 6 7   0 . 8 9 0 3   0 . 8 6 5 6   0 . 5 9 4 8   0 . 8 5 3 1   0 . 7 3 0 2   D e e p   f o r e s t   0 . 9 9 2 9   0 . 9 9 5 3   0 . 9 9 5 3   0 . 9 8 5 8   0 . 9 9 5 3   0 . 9 9 0 5       T h ese  f in d in g s   d ir ec tly   a d d r e s s   th m ain   r esear ch   o b jectiv o f   th e   s tu d y ,   wh ich   was  to   d eter m in e   wh eth er   tr ee - b ased   d ee p   lear n in g   m o d els  co u ld   ac h ie v p r e d ictiv p er f o r m an ce   co m p ar ab le  to ,   o r   b etter   th an ,   d ee p   n eu r al  alter n ativ es  in   p er s o n al  b an k r u p tcy   p r e d ictio n .   T h r esu lts   s h o th at  th is   is   i n d ee d   th ca s e,   with   Dee p   Fo r est  co n s is ten tly   o u tp er f o r m in g   T B C NN,   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   an d   NODE   ac r o s s   all  ev alu atio n   cr iter ia.   T h is   s u g g ests   th at,   f o r   s tr u ctu r ed   b o r r o wer - lev el  f in an cial  d ata,   lay er e d   tr ee   en s em b le  is   m o r e   ef f ec tiv in   ca p tu r in g   co m p lex   in ter ac tio n s   an d   n o n - lin e ar   d ec is io n   b o u n d ar ies  th an   th test ed   n eu r a l   ar ch itectu r es.  Fro m   a   p r ac tic al  p er s p ec tiv e,   th e   r esu lts   r e p o r ted   in   T ab le  1   a r also   i m p o r tan t   b ec au s e   ef f ec tiv cr ed it - r is k   p r ed ictio n   r eq u i r es  n o o n ly   h i g h   s e n s itiv ity ,   s o   th at  d is tr ess ed   b o r r o we r s   ca n   b e   id en tifie d   ea r ly ,   b u also   s u f f i cien s p ec if icity   to   av o id   e x ce s s iv f alse  alar m s   an d   in ef f icien in ter v en tio n .   I n   th is   r esp ec t,  T B C N an d   Neu r al  Dec is io n   T r ee   p er f o r m   wea k ly   d u to   th ei r   l o s p ec if icity ,   wh ile  NODE   o f f er s   clea r   im p r o v em en b u s till   r em ain s   in f er io r   to   Dee p   Fo r est.  T h er ef o r e,   th m ain   im p licatio n   o f     T ab le  1   is   n o s im p ly   t h at  De ep   Fo r est  ac h iev es  th e   h ig h est  ac cu r ac y ,   b u th at  it  p r o v i d es  th m o s b alan ce d   an d   o p er atio n a lly   c r ed ib le  p e r f o r m an ce   f o r   p er s o n al  b an k r u p tcy   p r e d ictio n .   An   an aly s is   o f   th e   co n f u s io n   m atr ices  f o r   Dee p   Fo r est,  NO DE ,   Neu r al   Dec is io n   T r ee ,   an d   T B C NN   in   Fig u r 3   in d icate s   n o tab le   d if f er en ce s   in   m o d el  p er f o r m an ce ,   with   Dee p   Fo r est  id en tifie d   as  th m o s p r ec is an d   eq u itab le   m o d el.   I ac cu r ately   i d en tifie s   8 4 3   n o n - b an k r u p p er s o n s   a n d   8 0 0   b a n k r u p in d i v id u als,   with   n eg lig ib le  m is class if icat io n s ,   m er ely   2 0   er r o n e o u s   p o s itiv es  an d   2 6   f alse  n eg ativ es.  T h is   d eg r ee   o f   p r ed ictio n   ac cu r ac y   d em o n s tr ates  th at  De ep   Fo r est  i s   ex ce p tio n ally   p r o f icien at  d etec tin g   p o ten tial  d ef au lter s   wh ile  m in im is in g   th m is class if icatio n   o f   n o n - b an k r u p t p er s o n s .   T h m o d el' s   ca p ac ity   to   r ed u ce   b o t h   m is tak e   ty p es  u n d er s co r es  its   r esil ien c e,   r en d er in g   it  esp ec ially   ap p r o p r iate  f o r   f i n a n cial  ap p licatio n s   wh er p r ec is io n   in   r is k   d if f er e n tiatio n   is   ess en tial.  C o n v er s ely ,   NODE   h as  co n s id er ab le  d if f icu lties ,   p ar ticu lar ly   in   ca teg o r is in g   n o n - b an k r u p p er s o n s .   NODE ' s   s h o r tco m in g s   in   d is tin g u is h in g   b etwe en   d ef a u lt  an d   n o n - d ef a u lt   in s tan ce s   ar clea r ,   with   6 3   m is class if ied   n o n - b an k r u p p e r s o n s   an d   o n ly   5   ac c u r ately   r ec o g n is ed .   NODE ' s   s tr en g th   r esid es  in   its   ab ilit y   t o   r eliab ly   i d en tify   i n s o lv en p er s o n s ,   ev id en ce d   b y   its   8 7 3   r ig h class if icatio n s .   T h elev ated   in cid e n ce   o f   m is class if icatio n s   in   non - b an k r u p in s tan ce s   d im in is h es  its   o v er all  tr u s two r th in ess ,   esp ec ially   in   p r ac tical  s itu atio n s   wh en   f alse  p o s itiv es  m ay   r esu lt  in   d etr im e n tal  lo a n   c h o ic es.  Neu r al  Dec is io n   T r ee   d em o n s tr ate  a   s ig n if ic an b ias,  class if y in g   th m a jo r ity   o f   in s tan ce s   as  b a n k r u p an d   c o r r ec tly   r ec o g n is in g   o n ly   th r ee   n o n - b an k r u p p er s o n s .   T h is   b iass ed   class if icatio n   s ig n if ican tly   p r io r itis es  th id en tific atio n   o f   b a n k r u p ca s es,  as  d em o n s tr ated   b y   8 6 0   ac cu r ate  class if icatio n s .   T h i s   p r o n o u n ce d   b ias   to war d s   s in g le  ca teg o r y   u n d er m in es  th m o d el' s   ca p ac ity   to   d eliv er   b alan ce d   p r e d ictio n s ,   r en d er in g   it  less   ap p r o p r iate  f o r   p r ac tical  ap p l icatio n s   wh er d if f er en tiatin g   b etwe en   th two   ca teg o r ies  is   eq u ally   cr itical.   L ik ewise,   T B C N en co u n ter s   d if f icu lties   in   m is class if y in g   n o n - b an k r u p p er s o n s ,   e r r o n eo u s ly   ca teg o r is in g   4 3   n o n - b an k r u p t in s tan ce s   as  b an k r u p t.  Desp ite  attain in g   m o d est s u cc ess   r ate  in   d etec ti n g   b an k r u p t p e r s o n s ,   ev id en ce d   b y   8 2 8   ac c u r ate  c lass if icatio n s ,   th m o d el ' s   f ai lu r to   d is tin ctly   d if f er en tiate   b etwe en   th two   g r o u p s   co n s tr ain s   its   u tili ty   i n   co n tex ts   n ec ess itatin g   p r ec is r is k   ev alu atio n .   Dee p   Fo r e s d em o n s tr ates  th e   h ig h est  r eliab ilit y ,   ef f ec tiv ely   d is tin g u is h in g   b etwe en   b an k r u p an d   n o n - b a n k r u p p eo p le  wh ile  s u s ta in in g   m in im al  m is class if icatio n   r ate.   T h al ter n ativ e   m o d els - NO DE ,   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   a n d   T B C NN - ex h ib it  co n s id er ab le  d ef icien cies,  esp ec ially   in   d if f er en tiatin g   n o n - b an k r u p p er s o n s ,   h en ce   r e d u cin g   th eir   u s in   f in an cial  co n te x ts .   T h is   co m p ar is o n   h ig h lig h ts   Dee p   Fo r est' s   ad v an tag in   d eliv er in g   a   m o r th o r o u g h   a n d   p r ec is r is k   ass ess m en t,  es s en tial f o r   p r e d ictin g   p e r s o n al  b a n k r u p tcy .   Fig u r 3   s h o ws  m o r th a n   s im p le  r an k in g   o f   m o d els;   it  also   r ev ea ls   th ty p es  o f   e r r o r s   e ac h   m o d el   ten d s   to   m ak e.   T h is   d is tin ctio n   is   im p o r tan b ec au s f al s p o s itiv es  an d   f alse  n eg ativ es  h av d if f er en t   m an ag er ial  co n s eq u en ce s .   E x ce s s iv f alse  p o s itiv es  m ay   lead   in s titu tio n s   to   class if y   r elativ ely   h ea lth y   b o r r o we r s   as  r is k y ,   r esu ltin g   in   u n n ec ess ar y   r estrictio n s   o r   m o n ito r in g   co s ts ,   wh e r e as  ex ce s s iv f alse  n eg ativ es  m ay   d elay   in ter v e n tio n   f o r   b o r r o wer s   wh o   ar g e n u in ely   d eter io r atin g .   Dee p   F o r est  is   p ar ticu lar ly   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci     I SS N:   2502 - 4 7 5 2       A d va n ce d   p ers o n a l b a n kru p tc p r ed ictio n   u s in g   tr ee - b a s ed   d ee p   lea r n in g   mo d els   ( N h a t Ng u ye n   Min h )   647   attr ac tiv b ec au s it   r ed u ce s   b o th   ty p es  o f   er r o r   s im u ltan eo u s ly ,   m ak i n g   it   n o t   o n l y   s tatis tically   s u p er io r   b u t   also   m o r u s ef u l i n   p r ac tical  l en d in g   a n d   c o lle ctio n   s ettin g s .                 Fig u r 3 .   Pre d ictio n   r esu lts   o f   m o d els o n   th e   co n f u s io n   m atr i x       Fig u r 4   d ep icts   d is tin ct  p er f o r m an ce   d if f e r en tial  ac r o s s   T B C NN,   Neu r al  Dec is io n   T r ee ,   NODE ,   an d   Dee p   Fo r est  ac r o s s   s ev er al  class e s ,   as  s ee n   b y   th R OC   cu r v es.  Dee p   Fo r est  d is ti n g u is h es  its elf   with   ex ce p tio n al  ca te g o r is atio n ,   wi th   an   AUC  o f   0 . 9 9 8 0   o r   ab o v ac r o s s   all  ca teg o r ies,  i n clu d i n g   a   f lawless   AUC   o f   1 . 0 0 0   i n   C lass   3 .   T h is   p er f o r m an ce   illu s tr ates  its   s tr o n g   ca p ac ity   to   p r ec is ely   d if f er e n tiate  b etwe e n   d ef au lt   an d   n o n - d ef au lt  s ce n ar i o s .   C o n v er s ely ,   T B C NN  co n tin u o u s ly   ex h ib its   wo r s p er f o r m an ce ,   with   AUC  v alu es   s p an n in g   f r o m   0 . 3 0 8 1   to   0 . 5 1 4 6 ,   s ig n if y in g   lim ited   d is cr im in ato r y   ca p ab ilit y ,   esp ec ially   in   C las s   0 ,   wh er it   f ails   to   ad eq u ately   d if f er e n tiate  b etwe en   tr u an d   f alse  p o s itiv es.  Neu r al  Dec i s io n   T r ee   p r o v id m a r g in al   en h an ce m e n co m p ar ed   to   T B C N N,   alth o u g h   th ey   co n tin u to   d is p lay   s u b p ar   p er f o r m an ce   with   AUCs   r an g in g   f r o m   0 . 4 0 0 0   to   0 . 4 7 5 7 ,   r ef lectin g   co n s tr ain e d   ca p ac ity   to   elu cid ate  th e   u n d er l y i n g   d ata  s tr u ct u r e,   p ar ticu lar ly   in   C lass   3 .   NODE   h as  d ec en t   p er f o r m a n ce ,   ac h i ev in g   AUC  v alu es  o f   0 . 7 7 2 6   i n   C lass   3 ,   h o wev er   it  is   co n tin u o u s ly   s u r p ass ed   b y   Dee p   Fo r est  ac r o s s   all  class es.  T h s ig n if ican d is p ar ity   in   AUC  v alu es  b etwe en   Dee p   Fo r est  an d   th o th er   m o d els  u n d er s co r es  its   ex ce p tio n al  ca p ac ity   to   g e n er alis ac r o s s   all   class es,  estab li s h in g   it  as  th e   m o s d e p en d a b le  m o d el  f o r   p er s o n al   b an k r u p tcy   p r ed ict io n .   T h m a r k ed l y   r ed u ce d   AUCs   o f   T B C NN  a n d   Neu r al   Dec is io n   T r ee   in d i ca te  th eir   in ad e q u ac y   in   m a n ag in g   th e   d ataset's   co m p lex ity ,   h ig h lig h tin g   th n ee d   f o r   m o r s o p h is ticated   m o d els  s u ch   as  Dee p   Fo r est   to   attain   elev ated   p r ed ictio n   ac c u r ac y .   T h R OC   ev id en ce   is   p ar ticu l ar ly   in f o r m ativ b ec au s th t ar g et  v ar ia b le  is   d ef in e d   in   f o u r   lev els  o f   d is tr ess   r ath er   th an   as  s im p le  b in ar y   o u tco m e.   I n   th is   co n tex t,  a   s tr o n g   av e r ag m e tr ic  is   n o e n o u g h   th m o d el  m u s also   p r eser v d is cr im in ativ ab ilit y   ac r o s s   a ll  b an k r u p tcy   class es.  Fig u r 4   s h o ws  th at   Dee p   Fo r est  r em ain s   co n s is ten tly   s tr o n g   f o r   e v er y   class ,   in clu d i n g   th m o s s ev er class ,   wh ich   is   p ar ticu lar ly   im p o r tan f o r   in s titu tio n s   th at   n ee d   r eliab le  id e n tific atio n   o f   h ig h - r is k   b o r r o wer s .   T h is   r e s u lt  s tr en g th en s   th in ter p r etatio n   f r o m   T a b le  1   an d   Fig u r e   3 t h ad v an tag e   o f   D ee p   Fo r est  is   n o co n f in ed   to   o n ca teg o r y   o r   o n e   m etr ic,   b u t is v is ib le  th r o u g h o u t th en tire   class if icatio n   s tr u ctu r e.       Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
                      I SS N :   2 5 0 2 - 4 7 5 2   I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci ,   Vo l.  43 ,   No .   2 ,   Au g u s t   20 26 640 - 6 5 0   648             Fig u r 4 .   Pre d ictio n   r esu lts   o f   m o d els o n   R OC   C u r v es       3 . 3 .     Dis cus s io n a nd   im pli ca t io ns   T h f in d i n g s   in d icate   th at  Dee p   Fo r est  is   th m o s ef f ec tiv m o d el  f o r   m u lti - class   p er s o n al   b an k r u p tcy   p r ed ictio n   am o n g   th f o u r   e v alu ated   a p p r o ac h es .   T h is   s u g g ests   th at,   f o r   b o r r o wer - lev el  f in a n cial  d ata,   ca s ca d en s em b le  o f   tr ee s   is   b etter   ab le  to   ca p tu r e   n o n - lin ea r   r elatio n s h ip s ,   th r e s h o ld   ef f ec t s ,   an d   v ar iab le  in ter ac tio n s   th a n   th t ested   n eu r al  ar ch itectu r es.  T h e   r esu lt is   im p o r tan t n o o n ly   b e ca u s Dee p   Fo r est   ac h iev es  th b est  p r e d ictiv p er f o r m a n ce ,   b u also   b ec au s its   s tr u ctu r ap p ea r s   to   b m o r co m p atib le  wit h   th ch ar ac ter is tics   o f   f i n an cia d ata  an d   th p r ac tical  r eq u i r em en ts   o f   r is k   ass ess m en t.  Alth o u g h   th in itial  ex p ec tatio n   was  th at  tr ee - b a s ed   d ee p   m o d els  wo u ld   b co m p etitiv with   d ee p   n eu r a alter n ativ es,  th ev id en ce   r ev ea ls   s tr o n g er   p atter n ,   with   Dee p   Fo r est  clea r ly   o u tp e r f o r m in g   th o th er   m o d els  an d   NODE   s h o win g   o n l y   in ter m e d iate  p e r f o r m a n ce .   Nev er t h eless ,   th m ag n itu d o f   th is   g a p   s h o u ld   b in ter p r ete d   with   ca u tio n ,   as it m ay   p ar tly   r e f lect  f ea tu r es o f   th e   p r esen t d atase t th at  f av o u r   h ier a r ch ical  tr ee - b ased   p ar titi o n in g .   T h is   s tu d y   co n tr ib u tes  em p ir ical  ev id en ce   f r o m   r elativ ely   lar g b o r r o wer - lev el  d ataset  co llected   f r o m   co m m e r cial  b an k s   an d   cr ed it  in s titu tio n s   in   Vietn a m   o v er   th p er io d   2 0 1 2   to   2 0 2 2   an d   ev alu ates   m u ltip le  ad v an ce d   m o d els  u n d er   co m m o n   ex p er im en tal  d esig n .   Ho wev er ,   s ev er al  lim i tatio n s   r em ain .   T h e   ev id en ce   is   d r awn   f r o m   s in g le  n atio n al  co n tex t,  t h an al y s is   f o cu s es  o n   p r ed ictiv co m p ar is o n   r ath er   t h an   ex ter n al  v alid atio n ,   an d   f u r th er   wo r k   is   n ee d ed   to   ex am in e   th s tab ilit y   a n d   d r iv e r s   o f   t h p r ed ictio n s   o v er   tim e.   Ov er all,   th e   r esu lts   s u g g est  th at  Dee p   Fo r est  is   th m o s s u itab le  m o d el  in   th i s   s ettin g   b ec au s it  co m b in es  s tr o n g   d is cr im in atio n ,   lo m is class if icatio n ,   an d   p r ac tical  r elev an ce   f o r   f in an ci al  r is k   ass ess m en t.   Fu tu r r esear ch   s h o u ld   v alid at th ese  f i n d in g s   o n   ex ter n al  d a tasets ,   co m p ar Dee p   Fo r est with   o th er   ad v a n ce d   tab u lar - lear n in g   m o d els,  an d   in co r p o r ate  ex p lain ab ilit y   t ec h n iq u es  to   id en tify   th k e y   d eter m in an ts   o f   b o r r o we r   d is tr ess .       4.   CO NCLU SI O N   T h Dee p   Fo r est  m o d el  h a s   g r ea ter   e f f icac y   in   m u lti - class   p er s o n al  b a n k r u p tcy   p r ed ictio n ,   s u r p ass in g   ex is tin g   tr ee - b ased   d ee p - lear n in g   a n d   d ee p   n e u r al  n etwo r k s   m o d els   in clu d i n g   T B C NN,   Neu r al   Dec is io n   T r ee ,   an d   NODE .   Dee p   Fo r est  h as  p r o f icien cy   in   ca p tu r in g   in tr icate ,   n o n - lin ea r   p atter n s   ac r o s s   m an y   class es,  as  s ee n   b y   its   n ea r ly   p e r f ec AUC  r atin g s ,   esp ec ially   its   im p ec ca b le  p er f o r m an ce   in   C lass   3 .   T h en s em b le - b ased   d esig n   o f   th is   m o d el,   wh ich   en h an ce s   p r ed ictio n s   in cr em e n tally ,   en ab les  s u p er io r   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.
I n d o n esian   J   E lec  E n g   &   C o m p   Sci     I SS N:   2502 - 4 7 5 2       A d va n ce d   p ers o n a l b a n kru p tc p r ed ictio n   u s in g   tr ee - b a s ed   d ee p   lea r n in g   mo d els   ( N h a t Ng u ye n   Min h )   649   g en er alis a tio n   to   v a r ied   an d   co m p lex   f in an cial  f ac ts .   Fu r th er m o r e ,   th u s o f   Op tu n f o r   h y p e r p ar a m eter   o p tim is atio n   s ig n if ican tly   im p r o v ed   th m o d el' s   p er f o r m a n c b y   e n ab lin g   th p r ec is ad j u s tm en o f   c r itical   p ar am eter s   to   g et   o p tim al   p r ed icted   ac cu r ac y .   Op tu n a' s   e f f icac y   in   n a v ig atin g   th e   h y p er p ar am eter   s p ac e   g u ar an teed   th at  Dee p   Fo r est  was  o p tim is ed   f o r   s u p er io r   m u lti - class   d if f er en tiatio n   co m p ar ed   to   o th er   m o d els.   T h in teg r atio n   o f   Dee p   Fo r est ' s   en s em b le  ef f icac y   an d   Op tu n a' s   o p tim is atio n   p r o wess   u n d er s co r es  t h m o d el' s   v er s atility   an d   p r ec is io n ,   estab lis h in g   it  as  t h m o s d ep e n d ab le   in s tr u m en t   f o r   i n tr icate ,   m u lti - class   p r ed ictio n s   in   f i n an cial  r is k   ev alu atio n s .       ACK NO WL E DG E M E NT S   T h au th o r s   th an k   all  lectu r er s   an d   m an a g er s   o f   Ho   C h M in h   Un iv er s ity   o f   B an k in g   ( H UB ) .   T h is   ar ticle  is   s u p p o r ted   an d   f u n d e d   b y   HUB,  Vietn am .       AUTHO CO NT RI B UT I O NS ST A T E M E N T   T h is   jo u r n al  u s es  th C o n tr ib u to r   R o les  T ax o n o m y   ( C R ed iT)   to   r ec o g n ize  in d iv id u al  au th o r   co n tr ib u tio n s ,   r ed u ce   au th o r s h ip   d is p u tes,  an d   f ac ilit ate  co llab o r atio n .     Na m o f   Aut ho r   C   M   So   Va   Fo   I   R   D   O   E   Vi   Su   P   Fu   Nh at  Ng u y en   Mi n h                               Du y   Ng o   Ho a n g   Kh an h                                 C     C o n c e p t u a l i z a t i o n   M     M e t h o d o l o g y   So     So f t w a r e   Va     Va l i d a t i o n   Fo     Fo r mal   a n a l y s i s   I     I n v e s t i g a t i o n   R     R e so u r c e s   D   :   D a t a   C u r a t i o n   O   :   W r i t i n g   -   O r i g i n a l   D r a f t   E   :   W r i t i n g   -   R e v i e w   &   E d i t i n g   Vi     Vi su a l i z a t i o n   Su     Su p e r v i s i o n   P     P r o j e c t   a d mi n i st r a t i o n   Fu     Fu n d i n g   a c q u i si t i o n         CO NF L I C T   O F   I N T E R E S T   ST A T E M E NT   Au th o r s   s tate  n o   co n f lict o f   in t er est.       DATA AV AI L AB I L I T Y   Der iv ed   d ata  s u p p o r tin g   th f i n d in g s   o f   t h is   s tu d y   ar av aila b le  f r o m   t h co r r esp o n d i n g   au th o r   Nh at   M.   Ng u y en   o n   r eq u est.       RE F E R E NC E S   [ 1 ]   J. - P .   L a i ,   Y . - L .   L i n ,   H . - C .   Li n ,   C . - Y .   S h i h ,   Y . - P .   W a n g ,   a n d   P . - F .   P a i ,   Tr e e - b a se d   m a c h i n e   l e a r n i n g   m o d e l w i t h   o p t u n a   i n   p r e d i c t i n g   i mp e d a n c e   v a l u e s   f o r   c i r c u i t   a n a l y si s ,   Mi c r o m a c h i n e s ,   v o l .   1 4 ,   n o .   2 ,   p .   2 6 5 ,   J a n .   2 0 2 3 ,   d o i :   1 0 . 3 3 9 0 / mi 1 4 0 2 0 2 6 5 .   [ 2 ]   F .   B a r b o z a ,   H .   K i m u r a ,   a n d   E.   A l t ma n ,   M a c h i n e   l e a r n i n g   m o d e l s   a n d   b a n k r u p t c y   p r e d i c t i o n ,   E x p e r t   S y s t e m s   w i t h   A p p l i c a t i o n s v o l .   8 3 ,   p p .   4 0 5 4 1 7 ,   O c t .   2 0 1 7 ,   d o i :   1 0 . 1 0 1 6 / j . e sw a . 2 0 1 7 . 0 4 . 0 0 6 .   [ 3 ]   S .   S mi t i   a n d   M .   S o u i ,   B a n k r u p t c y   p r e d i c t i o n   u si n g   d e e p   l e a r n i n g   a p p r o a c h   b a se d   o n   b o r d e r l i n e   S M O TE,   I n f o rm a t i o n   S y st e m s   Fro n t i e rs ,   v o l .   2 2 ,   n o .   5 ,   p p .   1 0 6 7 1 0 8 3 ,   A u g .   2 0 2 0 ,   d o i :   1 0 . 1 0 0 7 / s1 0 7 9 6 - 0 2 0 - 1 0 0 3 1 - 6.   [ 4 ]   S .   H .   S y e d   N o r ,   S .   I smai l ,   a n d   B .   W .   Y a p ,   P e r so n a l   b a n k r u p t c y   p r e d i c t i o n   u s i n g   d e c i s i o n   t r e e   mo d e l ,   J o u rn a l   o f   Ec o n o m i c s ,   Fi n a n c e   a n d   A d m i n i st r a t i v e   S c i e n c e ,   v o l .   2 4 ,   n o .   4 7 ,   p p .   1 5 7 1 7 0 ,   M a r .   2 0 1 9 ,   d o i :   1 0 . 1 1 0 8 / j e f a s - 08 - 2 0 1 8 - 0 0 7 6 .   [ 5 ]   Q .   F u ,   K .   L i ,   J.  C h e n ,   J.  W a n g ,   Y .   L u ,   a n d   Y .   W a n g ,   B u i l d i n g   e n e r g y   c o n su mp t i o n   p r e d i c t i o n   u si n g   a   d e e p - f o r e st - b a se d   D Q N   met h o d ,   B u i l d i n g s ,   v o l .   1 2 ,   n o .   2 ,   p .   1 3 1 ,   Ja n .   2 0 2 2 ,   d o i :   1 0 . 3 3 9 0 / b u i l d i n g s1 2 0 2 0 1 3 1 .   [ 6 ]   T.   Zh o u ,   X .   S u n ,   X .   X i a ,   B .   L i ,   a n d   X .   C h e n ,   I mp r o v i n g   d e f e c t   p r e d i c t i o n   w i t h   d e e p   f o r e s t ,   I n f o rm a t i o n   a n d   S o f t w a re   T e c h n o l o g y ,   v o l .   1 1 4 ,   p p .   2 0 4 2 1 6 ,   O c t .   2 0 1 9 ,   d o i :   1 0 . 1 0 1 6 / j . i n f s o f . 2 0 1 9 . 0 7 . 0 0 3 .   [ 7 ]   Y .   Zh o n g   a n d   H .   W a n g ,   I n t e r n e t   f i n a n c i a l   c r e d i t   s c o r i n g   m o d e l s   b a se d   o n   d e e p   f o r e st   a n d   r e s a m p l i n g   me t h o d s,”   I EEE   Ac c e ss v o l .   1 1 ,   p p .   8 6 8 9 8 7 0 0 ,   2 0 2 3 ,   d o i :   1 0 . 1 1 0 9 / a c c e ss. 2 0 2 3 . 3 2 3 9 8 8 9 .   [ 8 ]   S .   P o p o v ,   S .   M o r o z o v ,   a n d   A .   B a b e n k o ,   N e u r a l   o b l i v i o u d e c i si o n   e n se m b l e f o r   d e e p   l e a r n i n g   o n   t a b u l a r   d a t a ,   a rXi v   p re p ri n t   a rXi v : 1 9 0 9 . 0 6 3 1 2 ,   2 0 1 9 .   [ 9 ]   K .   D .   H u m b i r d ,   J .   L.   P e t e r so n ,   a n d   R .   G .   M c c l a r r e n ,   D e e p   n e u r a l   n e t w o r k   i n i t i a l i z a t i o n   w i t h   d e c i si o n   t r e e s,   I E EE  T ra n s a c t i o n s   o n   N e u r a l   N e t w o r k a n d   L e a rn i n g   S y s t e m s ,   v o l .   3 0 ,   n o .   5 ,   p p .   1 2 8 6 1 2 9 5 ,   M a y   2 0 1 9 ,   d o i :   1 0 . 1 1 0 9 / t n n l s . 2 0 1 8 . 2 8 6 9 6 9 4 .   [ 1 0 ]   F .   M .   Ta l a a t ,   A .   A l j a d a n i ,   M .   B a d a w y ,   a n d   M .   El h o sse i n i ,   T o w a r d   i n t e r p r e t a b l e   c r e d i t   s c o r i n g :   i n t e g r a t i n g   e x p l a i n a b l e     a r t i f i c i a l   i n t e l l i g e n c e   w i t h   d e e p   l e a r n i n g   f o r   c r e d i t   c a r d   d e f a u l t   p r e d i c t i o n ,   N e u r a l   C o m p u t i n g   a n d   Ap p l i c a t i o n s ,   v o l .   3 6 ,   n o .   9 ,     p p .   4 8 4 7 4 8 6 5 ,   D e c .   2 0 2 3 ,   d o i :   1 0 . 1 0 0 7 / s 0 0 5 2 1 - 0 2 3 - 0 9 2 3 2 - 2.   [ 1 1 ]   Q .   Z h a n g ,   L.   S u n ,   G .   Y a n g ,   B .   Lu ,   X .   N i n g ,   a n d   W .   Li ,   TB N N :   t o t a l l y - b i n a r y   n e u r a l   n e t w o r k   f o r   i m a g e   c l a s si f i c a t i o n ,   O p t o e l e c t r o n i c s L e t t e rs ,   v o l .   1 9 ,   n o .   2 ,   p p .   1 1 7 1 2 2 ,   F e b .   2 0 2 3 ,   d o i :   1 0 . 1 0 0 7 / s 1 1 8 0 1 - 0 2 3 - 2 1 1 3 - 2.   [ 1 2 ]   M .   S t e v e n s o n ,   C .   M u e s ,   a n d   C .   B r a v o ,   T h e   v a l u e   o f   t e x t   f o r   s mal l   b u s i n e ss  d e f a u l t   p r e d i c t i o n :   A   D e e p   Le a r n i n g   a p p r o a c h ,   Eu r o p e a n   J o u r n a l   o f   O p e ra t i o n a l   R e s e a r c h ,   v o l .   2 9 5 ,   n o .   2 ,   p p .   7 5 8 7 7 1 ,   D e c .   2 0 2 1 ,   d o i :   1 0 . 1 0 1 6 / j . e j o r . 2 0 2 1 . 0 3 . 0 0 8 .   Evaluation Warning : The document was created with Spire.PDF for Python.